Entiende el funcionamiento de la bolsa

27 de julio de 2021 por Aston Dealers®

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La sesión bursátil en la bolsa española empieza a las 8:30 de la mañana y acaba a las 17:35 de lunes a viernes, con algunas excepciones los días festivos. A lo largo de la sesión, los accionistas interesados en comprar o vender acciones pueden enviar sus órdenes al mercado a través de una red de ordenadores (el Sistema de Interconexión Bursátil Español, SIBE). Dichas órdenes se van recibiendo en el ordenador central en tiempo real, es decir, según se van lanzando desde diferentes lugares geográficos, tanto fuera como dentro de España. En el SIBE se clasifican por empresas, dando lugar al “libro de órdenes” de, por ejemplo, la empresa “Repsol”.

Las reglas y normas de funcionamiento del mercado no son las mismas durante toda la sesión, pudiendo distinguir tres periodos distintos:

8:30 a 9:00 de la mañana: Subasta de apertura
9:00 de la mañana a 5:30 de la tarde: Mercado abierto
5:30 a 5:35 de la tarde: Subasta de cierre

Mercado abierto

Abarca la mayor parte de la sesión, desde las 9 de la mañana hasta las 17:30 de la tarde. Durante este periodo, los distintos accionistas envían órdenes de compra y de venta al mercado. En este sentido, si una orden de compra llega al libro de órdenes de una empresa y allí existe una orden de venta a ese mismo precio, la operación se cerrará dando lugar a la negociación en bolsa. Sin embargo, si esa orden de venta no existe, la orden de compra se quedará en stand by, “esperando”, en el libro de órdenes. Hablamos en ese caso de una orden pendiente. Mientras esa orden no se ejecute, el accionista que la ha emitido podrá modificarla (porque ha decidido pagar un poco más o un poco menos por la acción, cambiar el número de acciones que quiere comprar, etc.) o incluso eliminarla (hablamos en ese caso de cancelación de la orden).

En el libro de órdenes, el criterio que se utiliza para colocarlas es el del precio. Se habla de la prioridad de precio, que quiere significa lo siguiente:

En el lado de las compras: quién más paga por esa acción se sitúa antes de quién está dispuesto a pagar un precio más bajo por acciones de esa misma empresa. En la pantalla sobre la empresa Repsol (código de bolsa “REP”) a continuación, puede verse en la parte izquierda (lado de las compras) que quien paga 12,970 euros se sitúa antes de quién paga 12,965 (que es un precio más bajo):

Fuente: ¿Cómo funciona la bolsa?, Caixabank.com

Por el lado de las ventas: quien más barato está dispuesto a vender se sitúa antes en el
libro de órdenes que quién está dispuesto a vender a un precio más alto. En el ejemplo,
quién vende a 12,980 se coloca antes en el libro de órdenes que quien quiere vender a
12,985 (que es un precio mayor).

Por otra parte, la prioridad de tiempo también funciona durante este horario. Quiere decir que, cuando dos órdenes de compra, por ejemplo, quieren pagar el mismo precio (a 12,960 euros en la pantalla anterior) quién antes llega antes se sitúa (la orden de 300 acciones va antes que la orden de 750 acciones simplemente porque se envió antes al SIBE).

En el ejemplo anterior, en esa foto fija, no se cierran operaciones dado que quién más paga (la orden de compra a 12,970 euros) tiene un precio más bajo que la venta más barata, que es a 12,980 euros. En otras palabras, si, a partir de la foto anterior, quisiéramos comprar acciones, deberíamos introducir una compra de las acciones que deseemos a 12,980 euros y, de este modo, nuestra orden se casaría con la venta de, como máximo, 2.111 acciones a 12,980 euros.

Por lo tanto, a partir de la información del libro de órdenes de Repsol, es fácil hacernos una idea del precio al que podemos comprar o vender las acciones. Sin embargo, en algún momento de la sesión nos puede resultar más difícil obtener esa información. Nos situamos por ejemplo a las 9 de la mañana ante un libro de órdenes en blanco, al que todavía no ha llegado ninguna orden de compra o de venta.

¿Qué precio deberíamos pagar por la acción? Nuestra última referencia es el precio que se negoció al cierre del mercado del día anterior (¡hace más de 15 horas!) y en ese periodo de tiempo pueden haber pasado muchas cosas que le afecten, como por ejemplo que la compañía haya hecho pública alguna información relevante (por ejemplo que ha conseguido un contrato de venta muy importante) o algún dato más general (por ejemplo, que se haya hecho público el dato sobre previsión de crecimiento de la economía).

Subasta de apertura

Por ello, desde las 8:30 hasta las 9 de la mañana se establece la subasta de apertura. Durante este momento del día, van llegando las diferentes órdenes de compra y venta que distintos accionistas van enviando para una empresa concreta (por ejemplo “Gas Natural”). Durante esta media hora, hay accionistas que ya lanzaron órdenes días anteriores, y que deciden ahora cambiar el precio de las órdenes que ya tienen colocadas en el sistema.

Por último, también hay accionistas que pueden decidir abandonar el mercado cancelando su orden de compra o venta; durante este periodo también pueden hacerlo. Es importante señalar que, durante esta media hora, no se producen operaciones, es decir, no hay nadie que haya comprado efectivamente ni nadie que haya vendido efectivamente. Sin embargo, a partir de todas las órdenes de compra y de venta enviadas, se calcula un precio de equilibrio por empresa. Un ejemplo de libro de órdenes durante este periodo de subasta de apertura es el siguiente:

Fuente: ¿Cómo funciona la bolsa?, Caixabank.com

En el ejemplo anterior, en la primera línea, podemos ver el código “ABE”; se trata de la
compañía “Abertis infraestructuras”. Según esta pantalla tomada del SIBE, Abertis tiene un precio de equilibrio de 12,800 euros (precio de compra igual al precio de venta). Es decir, según todas las órdenes (de compra y de venta) introducidas, modificadas y canceladas en el sistema, Abertis forma un precio de equilibrio en este momento igual a 12,800 euros. Se trata de un precio que refleja el acuerdo conjunto de todos los accionistas sobre el precio de esa empresa en ese momento, que va cambiando en tiempo real según se van introduciendo, modificando y cancelando órdenes por parte de los accionistas.

Por lo tanto, la subasta de apertura cumple una función muy importante, ya que sirve como un periodo de tanteo durante el cual los inversores pueden hacerse una idea de los precios de las acciones sin que se lleguen a producir negociaciones todavía.
A las 9 de la mañana, al último precio existente en ese momento (acordado para cada
empresa a esa hora por todos los accionistas), se producen las primeras operaciones del día. Es decir, si a las 9 de la mañana, tuviéramos el siguiente libro de órdenes:

Fuente: ¿Cómo funciona la bolsa?, Caixabank.com

Se negociarían, para esta empresa, a un precio de 10,310 euros 12.000 acciones (que es la menor cantidad entre las 12.000 acciones que se quieren comprar y las 20.000 acciones que se quieren vender).

Subasta de cierre

Por último, el final de la sesión también es un momento muy importante. El último precio al que se negocia una acción va a ser utilizado con frecuencia, por ejemplo para analizar cómo se ha comportado la acción a lo largo del tiempo o para valorar carteras de inversión. También es el precio que aparecerá publicado al día siguiente en los periódicos. Por ello, para que el proceso de formación del último precio sea un poco más elaborado, desde las 5:30 de la tarde hasta las 17:35, se produce la denominada subasta de cierre, y en ella funcionan las mismas reglas que antes explicamos para la subasta de apertura.

Durante este periodo, se publica un precio de equilibrio en cada momento. La subasta de cierre acaba y, para cada empresa, al último precio de equilibrio calculado a las 17:35 horas, se producen las últimas operaciones del día, y a ese precio se le llama el precio de cierre del día para una empresa concreta.

Cristina Bartés

Chief Operating Officer

DISCLAIMER: La información y opiniones del presente artículo tienen carácter informativo, sin intención de influir en cualquier decisión comercial y no representan una recomendación personalizada de inversión ni de asesoramiento, dado que no se ha tenido en cuenta la situación financiera, los objetivos de inversión u otras necesidades personales de ningún inversor en particular y no constituyen ni pueden interpretarse como una oferta, invitación o incitación para la venta, compra o suscripción de valores, productos o servicios financieros, ni su contenido constituirá base de ningún contrato, compromiso o decisión de cualquier tipo. Su finalidad es mantener informados a los clientes de Aston Dealers® Business Academy sobre noticias o información correspondiente a los mercados financieros y por tanto los destinatarios de la presente comunicación deben consultar con sus propios asesores legales, fiscales o de cualquier otro tipo sobre las implicaciones de invertir en cualquiera de los productos o activos, que en su caso, se mencionen en el artículo.

¿Ahorrar o invertir?

29 de junio de 202129 de junio de 2021 por Aston Dealers®

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Tomarse las finanzas personales en serio requiere considerar dos aspectos fundamentales: por un lado, el control de ingresos y gastos (sino medimos eso, jamás podremos mejorar). Y una vez controlados todos tus ingresos y gastos, podremos asentar un segundo pilar: la definición de objetivos financieros a corto, mediano y largo plazo. Definitivamente, el ahorro y la inversión son las dos vías principales para llegar a esos objetivos. Pero, ¿cuál de ellos es mejor?

Ahorrar

Una de las causas principales por las que no cumplimos con nuestras metas de ahorro es porque no solemos planificarlo de forma realista, limitándonos muy a menudo a apartar el dinero que nos sobra cada mes. Existe en literatura financiera la regla del 50-30-20 que podría funcionarnos mejor que el simple hecho de concebir el ahorro como el montante sobrante a finales de mes.

50-30-20. ¿Qué significan estos números?

– 50% es el porcentaje que se debe destinar del total de los ingresos a cubrir las necesidades básicas (supermercados, gastos de suministros como la luz o el agua, etc.)

– 30% es la cantidad que se podría dejar para caprichos. (Por ejemplo: actividades de ocio y vacaciones)

– 20% lo que se destinaría a constituir la base del ahorro.

Personalmente, la clasificación es un tanto burda, puesto que siempre hay que destinar una parte de nuestros ingresos a imprevistos: declaraciones de la renta a pagar, dentistas, multas, etc. A efectos de lo que a nosotros nos interesa, esta clasificación ya nos vale, porque fijaros en que se dedica un porcentaje al disfrute. Y es que al final, se trata de ahorrar sin morir en el intento, se trata de ahorrar sobreviviendo el corto plazo para mantenerse en el largo. Se puede uno sacrificar hasta el extremo, y es una opción bien lícita y admirable, pero ¿hasta cuándo?

Invertir

La segunda vía que tenemos para que nuestro capital se engrose es la de la inversión. Si tenemos pensando invertir, pero nunca lo hemos hecho, la primera recomendación es que sepamos lo que estamos haciendo. En otras palabras, no se debe invertir en ningún producto financiero sin tener conocimientos técnicos sobre ello y sobre el funcionamiento (con toda la letra pequeña) sobre esa inversión.

Aún así, y obviar eso sería una posición totalmente platónica, la mayoría empieza a invertir sin tener una formación básica. Aunque sea un error, es algo que suele pasar y, al final, suele ser la mejor forma de darnos cuenta de que debemos invertir primero en nosotros mismos, en vez de invertir directamente en un producto financiero. Si el antojo aprieta demasiado, tenemos la opción de invertir en productos de renta fija por ejemplo, mientras vamos adquiriendo la formación.

Otra de las máximas básicas es que podemos invertir cuando ese dinero no nos haga falta el día de mañana. Esto que parece tan obvio, suele ser un galimatías. No hay que olvidar jamás que toda inversión entraña un riesgo, y que no es seguro que una inversión nos vaya a dar frutos en el mismo momento en que la realizamos, ni siquiera que los frutos sean constantes y repetidos en el tiempo.

Por este motivo, solamente hay que invertir en Bolsa aquel dinero que no se vaya a necesitar a corto plazo. Bien es cierto que si invertimos en acciones, las podemos vender fácilmente si nos vemos obligados a ello porque necesitamos ese dinero. Sin embargo, puede ocurrir que el precio al que las vendamos sea inferior al pagado, con lo que incurriríamos en pérdida y hasta incluso puede que con esa venta no reunamos el dinero que nos haga falta.

Recordar uno de los dichos clásicos de la Bolsa: quien vende por necesidad, pierde por obligación.

Cristina Bartés

Chief Operating Officer

La práctica hace al Maestro

11 de mayo de 202111 de mayo de 2021 por Aston Dealers®

A menudo los alumnos ya formados en Análisis Técnico, y con resultados más o menos consistentes en cuenta real, llegan a un punto de desistimiento, un punto “muerto” en el que, tras hacer balance de lo ganado y lo perdido en su camino, no sienten la confianza suficiente de que estén en “lo correcto”, es decir, que quieran continuar porque el trading realmente les compensa.

Llegados a este punto, que experimentamos todos los traders en un momento u otro, es el momento de hacerse las preguntas correctas. La pregunta más reveladora que uno puede hacerse es:

¿Estoy haciendo todo lo que está en mis manos para conseguir lo que quiero?

Siendo honestos con nosotros mismos, el 90% de las ocasiones, el alumno responde a la pregunta reconociendo que no siempre está poniendo todo el esfuerzo y empeño en aprender el oficio de trader, lo que le convierte en un aficionado o amateur, y no en un trader profesional y comprometido.

Para llegar a ser el operador consistente que deseamos ser, hay que hacer un trabajo de crecimiento personal, en donde se verán comprometidos valores tan serios como la paciencia, la capacidad para la toma de decisiones de manera autónoma o la resiliencia. Y para eso, solamente hay un único secreto: la práctica.

Si hacemos revisión de cuál es la característica común a todos los seres más exitosos de la historia, encontraremos que alguno tiene de manera innata un talento especial que nadie tiene, pero lo que todos tienen es espíritu de constancia y superación, de modo que su triunfo no radica tanto en un don innato sino en la práctica continua y repetida de ciertas acciones.

“Si repites algo cada día en la misma situación, se convierte en una reacción automática ante dicha situación”
Jane Wardle, “Cómo se forman los hábitos: modelando la formación de hábitos en el mundo real”, publicado en la Revista Europea de Psicología Social

Todo es un tema de foco y concentración. Podemos decir en ese sentido que los hábitos son los cimientos sobre los que se construye ese pilar de alto rendimiento que llamamos disciplina. La clave para conseguir esa disciplina es forjarla desde el deseo, no desde la obligación moral o socialmente impuesta (recordemos la influencia del qué dirán de mí si saben los demás que mi trading es un fracaso).

Cuando nuestros pensamientos se enfoquen en el “para qué” hago lo que hago (meta, objetivo), y ese “para qué” nos enamore, nos apasione y nos vuelva locos, entonces estaremos dispuestos a hacer todo lo que esté en nuestras manos para conseguirlo. En este momento es cuando los hábitos empiezan a transformarse para pasar a ser de carga pesada y fastidiosa a un aliado perfecto para conseguir los resultados que buscamos.

La disciplina es ejecutar automáticamente y sin pensar, sin gastar energía emocional. Y, para hacer sin pensar, es necesario desear, así como estar convencido y seguro de lo que se desea.

Siémbrese una acción y se recogerá un hábito; siémbrese un hábito y se recogerá un carácter; siémbrese un carácter y se recogerá un destino.
William James, “Principios de Psicología” (1980)

Desde el Coaching, fomentamos a nuestros alumnos a que no piensen de sí mismos que no son capaces de cambiar (“yo no valgo para esto”, “soy demasiado tonto/despistado/vago”). Lo seres humanos tenemos la facultad de renovarnos a nosotros mismos, podemos evolucionar porque poseemos el potencial y la aptitud para transformarnos en la persona a la que aspiramos. A algunos les será más fácil que a otros, pero las herramientas para conseguirlo las tenemos todos y no son desconocidas: la fuerza de la repetición, la activación de nuevas sinapsis viviendo nuevas experiencias o estudiando nuevos conocimientos y la atención plena en nuestro entorno (mindfulness) de la que hablamos en este post: “Trading y Mindfulness”.

Trading y Mindfulness

Y para cerrar el artículo de hoy:

«No te permitas ninguna excepción hasta que el nuevo hábito esté realmente implantado en tu vida. Cada recaída es como dejar caer un ovillo que estás tratando de enrollar; un simple descuido logra deshacer muchas de las vueltas que pasaste horas liando. La continuidad del entrenamiento es la clave que hace que el sistema nervioso funcione de forma infalible».
William James: “Hábito” –incluido en el capítulo IV de “Principios de psicología” de 1980.

Cristina Bartés

Chief Operating Officer at Aston Dealers® Business Academy

LLEGAN NUAVEMENTE LOS TOROS

9 de mayo de 2021 por Aston Dealers®

Primera semana de este nuevo mes correspondiente a mayo de 2021 en la que hemos vivido claras subidas en los 3 índices de referencia en los estados unidos… Hagamos primero un resumen:

En la semana el SP 500 sube el 1,23%, el Dow Jones se queda con un +2,6 % y el NASDAQ +1,50%

Menos el NASDAQ, que es el que muestra más debilidad de todos, se encuentran en máximos históricos sin zonas de resistencia al lado plazo, zona peligrosa que tendremos que ir viendo como se va desarrollando…

Empezamos por el SP500 (Diario):

Como vemos el SP500 ha iniciado con mucha fuerza un intento de continuación de tendencia después de actuar perfectamente con el soporte ya mencionado varias veces que encontramos en la Media Móvil de 14 sesiones.

SP500 gráfico 4Horas:

Como observamos en el gráfico anterior en un time frame de más corto plazo, si el precio es capaz de superar los niveles actuales rompiendo los máximos crecientes con tinte lateral que hemos estado viviendo últimamente no tendría que tener ningún problema en seguir escalando posiciones.

No obstante, es posible que le cueste iniciar el movimiento durante los primeros momentos de la semana.

Cuando se inicie la ruptura (en el caso de que de inicie) deberemos estar atentos a posibles vueltas a zona de resistencia por si el movimiento de desinfla de forma rápida. Cosa que no es descabellado tener en cuenta.

SP500 gráfico 4Horas:

Otro escenario que ya hemos mencionado en las sesiones del Club del Trader es el gran lateral que lleva produciéndose varias sesiones, el cual roto nos da un objetivo alcista sobre los 4.250 puntos.

En caso de que el precio consiga superar la primera zona de resistencia marcada por los máximos crecientes vistos antes en el mismo gráfico de 4H no dudo de que podamos ver en el corto plazo al SP500 cotizar sobre los 4.250 puntos.

LA SITUACION NO ES TAN POSITIVA PARA EL NASDAQ…

En el caso del índice tecnológico la cosa no es tan positiva… En gráfico diario nos deja claro que estamos lejos de signos de fortaleza y deberemos esperar a ver cómo van produciéndose las sesiones.

GRÁFICO DIARIO NASDAQ:

Como podemos ver en el gráfico anterior, el futuro tecnológico ya marcado un techo bastante claro el que como ya comentamos nos deja un objetivo bajista para el corto plazo cerca de los 13.336 puntos. (Línea rosa inferior)

GRÁFICO 4HORAS NASDAQ:

En un gráfico mas corto plazo observamos mejor como es posible que estemos inmersos en una corrección de las bajadas y que la zona actual que anteriormente fue soporte pase a ser resistencia actuando como PullBack. En caso de que el precio entrara nuevamente en la zona anulando la opción a PullBack no es descartable la búsqueda de nuevos máximos.

EL FUTURO DEL ORO

Como ya sabéis los asistentes a las sesiones del Club del Trader, llevamos semanas buscando un objetivo alcista en el futuro del Oro basado en simple análisis técnico.

Tal y como vimos ya el viernes en directo finalmente ha cumplido el objetivo medio-plazo con creces dejando un profit de $75 por onza desde la activación del doble suelo…

Aunque ahora una vez hemos alcanzado un objetivo que llevamos buscando bastantes semanas hay que descansar el precio, es posible que veamos más subidas en las próximas semanas…

Sobre todo si finalmente los índices/futuros americanos no consiguen romper sus resistencias en el corto-plazo e inician un movimiento correctivo…

Como siempre iremos repasando y actualizando estos análisis en las sesiones del Club del Trader…

Nos vemos el miércoles de 15:00H a 16:30H CET con la apertura de los mercados americanos EN DIRECTO donde nos centraremos sobre todo en la operativa intra día en el Mini-SP500 (futuros), y el viernes de 10:00H a 11:30H tocando mercado europeo.

Si quieres acceder a las sesiones de Trading en directo, solicita tu invitación GRATUITA en Info@astondealers.es

También recuerda que quedan totalmente grabadas, así que si no puedes asistir en directo puedes solicitar información para verlos posteriormente.

Por último, si tienes cualquier duda respecto a tu análisis o quieres una valoración de nuestros analistas puedes enviar tu correo a traders@astondealers.es

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Empresa colaboradora con Aston Dealers® Business Academy

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El fenónemo Bloomberg

4 de mayo de 2021 por Aston Dealers®

Michael Rubens Bloomberg es considerado, en 2019, la novena persona más rica de Estados Unidos según la revista Forbes. Nació en Boston (Massachussets), tiene hoy día 79 años y es de família judía. A pesar de haber sido alcalde de Nueva York de 2002 a 2013, su más conocida faceta es la de empresario:

cuando perdió su puesto de trabajo como socio de Salomon Brothers, uno de los bancos de inversión de referencia en Wall Street, fundó en 1981 Innovative Market Systems, lo que en 1987 se bautizaría como Bloomberg LP.

Este canal de noticias en tiempo real forma parte de los llamados OTT (siglas en inglés de “Over-The-Top”). Las plataformas y aplicaciones over-the-top, o plataformas OTT, son aplicaciones que ofrecen contenido de video a través de internet en lugar de televisión por cable o satélite (la forma tradicional).

Bloomberg LP tiene hoy 325.000 suscriptores que pagan una medida de 20.000 dólares al año por tener acceso a una central de información alimentada por más de 2.700 profesionales en 120 oficinas de más de 70 países.

Solamente las agencias internacionales de noticias Associated Press y Reuters tienen redacciones con más de 2.000 periodistas. La cifra de negocio de Bloomberg es nada más ni nada menos que 10.000 millones de dólares anuales.

La sede central de Bloomberg LP está en la Bloomberg Tower de Lexington Avenue, un rascacielos de 55 plantas situado en el East Side de Midtown, de las cuales 9 están ocupadas por Bloomberg. Entre las personas que tienen viviendas en el edificio están Beyoncé, el presentador de la NBC Nightly News Brian Williams y los jugadores de béisbol Johnny Damon y Bobby Abreu.

Destaca una característica muy peculiar de las oficinas de Bloomberg, y es que están diseñadas arquitectónicamente con espacios abiertos, donde trabajan juntos periodistas y gerentes, ocupando Michael Bloomberg un despacho muy modesto junto a sus empleados.

Tras muchos años de crecimiento sostenido en el tiempo, Bloomberg expandió sus líneas de negocio, creando Bloomberg News (que facilita noticias financieras a medios tradicionales), Bloomberg TV (a través de operadores de cable, boletines informativos en radio y Bloomberg Business Week (revistas impresas). Ahora están lanzando Quicktake, un servicio de vídeo online 24/7 con micro formatos entre 90 segundos y 5 minutos.

Por otro lado, en Bloomberg LP también están apostando por el New Economy Forum (NEF), división de eventos presenciales y virtuales que pretende competir con nada más ni nada menos que el Foro de Davos (también llamado Foro Económico Mundial).

Bloomberg ha ganado, a lo largo de su carrera profesional el sello de principal medio digital del mundo, con contenidos de calidad, rigor periodístico, potentes plataformas multimedia y suscripciones de pago con audiencias millonarias.

Destaca además una fuerte y consolidada línea de filantropía, llamada Bloomberg Philantropies. Según datos de la Organización Mundial de la Salud, Bloomberg ha donado más de US$ 4.300 millones para la educación, el medio ambiente, la innovación en materia de gobierno, las artes y la salud pública.

Sin lugar a dudas, todo un fenómeno empresarial.

Recuerde que a través de la APP de Aston Dealers, tiene acceso al canal gratuito de Bloomberg TV en el Menú principal:

Cristina Bartés

Chief Operating Officer at Aston Dealers® Business Academy

ENTRE SOPORTES Y RESISTENCIAS

2 de mayo de 2021 por Aston Dealers®

Semana de cierre mensual ligeramente lateral el que vivimos la semana pasada en zona de máximos en todos los índices americanos… Hagamos primero un resumen:

En la semana: SP 600 +0,03%, Dow Jones -0,48%. Nasdaq -0,39%.

En el mes: SP 500 sube 5,24%, Dow Jones sube 2,72% y Nasdaq el 5,4%

Tanto SP como NASDAQ se encuentran en máximos entre soporte y resistencia. Niveles de mucho peligro de una posible corrección que en cualquier caso no sería nada fuera de lo normal…

SP500 gráfico diario:

Como vemos, el SP500 rompió el canal lateral mencionado la semana pasada en las sesiones del club marcando nuevos máximos y superando la zona de los 4.200 puntos. Después de la sesión correctiva del pasado viernes se encuentra entre los máximos alcanzados en esos niveles y la zona de previa resistencia del canal lateral que en estos momentos actúa como soporte. Zona clave si resiste durante esta semana para intentar buscar nuevos máximos.

NASDAQ gráfico diario:

Por otro lado, el NASDAQ también se encuentra entre soporte y resistencia.

En este caso los máximos no han sido ni mucho menos buenos como si lo fueron en el SP, de ahí que podamos tener dudas de hasta que punto vamos a seguir subiendo. No obstante, hasta que no empecemos a ver pedidas de soporte no podemos asegurar nada.

Por el momento tiene una fuerte resistencia con retest incluido en la zona de máximos históricos… por debajo también tiene zona de soporte correspondiente a la resistencia de máximos anteriores rota que como ya sabemos pasa a ser soporte una vez superada.

Como en el SP deberemos estar atentos al comportamiento de la cotización durante la semana y sobre todo durante la sesión de hoy lunes para poder tomar algún tipo de decisión.

En caso de que se mantenga fuerte (El soporte) los máximos no serían descabellados, pero hay que ir con mucha precaución porque la pérdida de soportes tanto en SP como en NASDAQ puede atraer a los cortos y que acabemos teniendo una corrección severa.

Si nos adentramos a gráficos de más corto plazo tanto en SP como en NASDAQ no podemos abstraer mucha más información… Ya que hemos tenido un lateral bastante marcado estas últimas semanas… Situación bastante normal después de las subidas acumuladas que llevamos desde prácticamente marzo de 2020…

GRÁFICO 4 HORAS SP500:

GRÁFICO 4 HORAS NASDAQ:

El SP500 sería el activo que más información nos daría en ese gráfico de más corto plazo…

Vemos como la lateral mencionada ha sido superado y que últimamente aunque si ha estado lateral ha tenido una pequeña tendencia al alza…

No sería ni mucho menos una señal clara de continuación de tendencia hasta que no superara los anteriores máximos, pero algo es algo.

Por otro lado, si el NASDAQ no consiguiera romper la zona de máximos históricos lo más normal es que el SP500 no pueda superar tampoco su zona y veamos algún tipo de corrección en estos primeros compases de mes.

La zona clave del NASDAQ estaría en los 14.050 puntos.

A todo esto, le acompaña el comentario de Gold Man que pronostica una fuerte subida para el ORO… Dice que lo ve cerca de los 2,000$ en los próximos meses.

Gráfico futuro del oro:

En el gráfico diario anterior podemos observar el análisis para el ORO a medio plazo que llevamos viendo en las sesiones del Club del Trader varias semanas:

Con un doble suelo activado y un canal bajista roto nos proyecta un objetivo mínimo para el medio plazo cerca de los 1830 USD.

Objetivo muy optimista teniendo en cuenta la proyección previamente vista de GOLDMAN.

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¿HEMOS TOCADO TECHO?

26 de abril de 2021 por Aston Dealers®

Repasando primero como han finalizado la semana los principales índices americanos… El SP 500 ha bajado un 0,13 %, el Dow Jones ha caído 0,46 % y el NASDAQ también ha bajado durante la semana un 0,25 % aproximadamente.

Como vemos en gráfico semanal del SP500, finalizamos la vela con un doji claramente formado después de una gran tendencia que hasta el momento lleva más de un año.

No obstante, el pasado viernes se consiguió remontar en un solo día toda la caída que se dio después de que se supiera que Biden quiere subiría notablemente los impuestos sobre las ganancias de capital para las personas que ganara más de 1 millón de dólares.

Como podemos observar en la imagen a continuación, después de una clara semana lateral con tinte bajista el SP500 consiguió recuperar zonas para hacer un re-test en los máximos conseguidos…

Para ver mucho mejor en movimiento podemos bajar a gráficos más corto plazo, como por ejemplo el de H4: Vemos como no solo apreciamos mucho mejor la recuperación y el toque/retest en los máximos, sino que también podemos dibujar un canal lateral perfectamente formado.

Todo este cóctel, empezando por el doji semanal y acabando por el rastro de posible canal lateral en H4 nos deja una posible intención para el SP500 y desde luego no sería con mucha proyección para arriba desde estos momentos, más bien lo contrario.

Además, el comentario de Goldman acompaña un poco la intención de este posible análisis, afirman que la propuesta de subida del impuesto sobre las plusvalías en EE.UU. limitará las subidas del S&P 500.

REPASANDO EL NASDAQ COMO REFERENCIA…

El NASDAQ nos deja muchas menos pistas técnicas… En su caso la situación es menos optimista, desde su llegada a máximos no ha sido capaz de romperlos de forma contundente y eso pasa factura a posibles correcciones…

Actualmente cotizando en la misma zona de máximos anteriores cualquier perdida de dicha zona con fuerza puede contagiar tanto a SP cono DOW, activos donde la sobrecompra es real.

SOBRE EL ORO…

El escenario técnico que llevamos semanas analizando en las sesiones del Club del Trader coinciden muy bien con un posible retroceso en los principales índices…

Con el mismo Set-Up que dibujamos en directo hace ya semanas, se mantiene y busca su primero objetivo en los 1830 USD por onza.

Por último, os dejo el calendario de resultados para esta semana.

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Errores comunes a evitar en trading. Parte II

20 de abril de 2021 por Aston Dealers®

Este artículo es una continuación de “Errores comunes a evitar en trading. Parte I”, que recomiendo leer primero para tener una visión más completa y global del tema.

Errores comunes a evitar en trading. Parte I

Caer en la tentación de sobre-operar

Brad Barber y Terran Odean estudiaron entre 1992 y 1997 más de 35.000 cuentas de valores llegando, entre otras, a la conclusión de que el exceso de confianza llevaba a los inversores a sobre-operar y esto afectaba negativamente a sus carteras en todos los casos. Un inversor que sobre-opera satisface su ego con las operaciones positivas, olvidando rápidamente las negativas. La diferencia entre alguien que opera más de la cuenta y un jugador de ruleta es ninguna. Por ello, para entrar al mercado adecuadamente necesitamos un método que nos indique entradas y salidas de forma objetiva. Así, solo operaremos en base a este sistema. La base del mismo consistirá en escoger y testear un método que nos indique qué y cuándo elegir un activo concreto (es decir, un método de análisis) y cuánto arriesgar (es decir, un método de gestión del dinero).

Por último, pero no menos importante, recordar que por supuesto no es obligado operar cada día o cada semana; si la volatilidad no se define, si cambia de forma constante a lo largo de las sesiones puede ser conveniente mantenerse al margen. El mercado no se acabará.

No auto-permitirse el error

Existe una línea muy delgada entre la excelencia y la exigencia. La exigencia suele ser una característica que las personas no dudamos en atribuirnos, ya que generalmente se considera positivo ser exigente (frases como “soy muy exigente conmigo mismo” se escuchan con frecuencia en procesos de selección cuando pedimos a una persona que destaque un rasgo sobre su personalidad en el trabajo).

Sin embargo, del binomio exigencia/excelencia, en coaching se orienta la acción hacia la excelencia, ¿por qué? Silvia Guarnieri y Miriam Ortiz de Zárate, en su libro “No es lo mismo”, explican las diferencias entre la búsqueda de la excelencia y la exigencia:

“La excelencia es un camino que se recorre poniendo en juego nuestras mejores capacidades, y que ofrece importantes frutos que están relacionados con el aprendizaje, la creatividad y el crecimiento personal. La exigencia es un camino muy diferente: la persona exigente no busca tanto el hacer las cosas lo mejor posible como el hacerlas perfectas. Este es un matiz muy importante, porque esta búsqueda se hace lógicamente imposible, de manera que uno siempre queda insatisfecho, frustrado y anhelante”.

Descuidar el Análisis Fundamental

A pesar de que contamos con elementos de Análisis Técnico que actúan como confirmaciones sobre la cotización del precio de un activo, es absolutamente incierto cuándo un mercado se dará la vuelta. Existen elementos de Análisis Fundamental, que unidos con los elementos propios del Análisis Emocional, influyen en el precio y no siempre los podemos prever ni controlar de forma racional. Nadie puede prever que mañana Elon Musk twitee un determinado contenido sobre BTC o que un grupo de radicales asalte al Capitolio. Son innumerables las variables que influyen en la cotización del precio, tantas como indicadores o correlaciones se les ocurran.

Luego, ¿entonces qué? preguntará el lector muy inteligentemente. Pues bien, aún y la complejidad intrínseca al movimiento y las oscilaciones de los mercados financieros, el análisis – técnico, fundamental y emocional – nos puede proporcionar predicciones de la evolución del precio. Esas predicciones serán siempre aproximadas y sujetas a más o menos incertidumbre, pues nunca podemos esperar resultados exactos, a lo sumo probabilidades estadísticas.

Recuérdelo: no existe nadie que compre en los mínimos y venda en los máximos. Si alguna vez ocurre esto es pura casualidad. Si alguien le cuenta que es capaz de hacerlo de forma constante y recurrente, le está mintiendo.

Ratio de apalancamiento inadecuado

La gestión del riesgo es de vital importancia a la hora de operar con apalancamiento financiero, puesto que debe evitarse a toda costa que se generen pérdidas que no se puedan asumir. Conseguir un acertado money management requiere tener claros tres conceptos:

Capital invertido: El capital invertido es la cuantía total de la operación.
Capital arriesgado: Es la cuantía de los fondos de la cuenta del trader que puede poner en riesgo en la operación. En una adecuada gestión del riesgo, este capital debería limitarse a la pérdida que es capaz de soportar el trader si la operación no sale como esperaba.
Stop Loss: Para limitar el capital arriesgado, el trader debe definir y aplicar los Stop Loss, esto es, los niveles de precio para los que la operación se cierra automáticamente cortando las pérdidas.

Cuidado con mover los Stop Loss una vez tenemos la operación abierta. Eso, y jugar a la ruleta de la fortuna, es lo mismo.

No cambiar nunca de estrategia

Los mercados financieros no son estáticos. Charles Henry Dow, precursor del análisis técnico, a finales del siglo XIX escribió en el diario financiero Wall Street Journal 255 editoriales explicando su estudio de los gráficos de los mercados, basado principalmente en los movimientos de los precios y las tendencias que forman. En sus escritos decía que los mercados financieros hacen cimas y valles superiores a los anteriores.

Las condiciones del mercado siempre están cambiando, lo que significa que las estrategia a utilizar no siempre debe ser una sola y siempre la misma para todos los activos financieros. El análisis técnico nos permitirá estudiar el comportamiento de cada activo, y queda a nuestra elección la estrategia que mejor encaja en el momento presente.

Igualmente, el uso de indicadores técnicos debe ser flexible. Ningún indicador funciona bien todo el tiempo. Se deben utilizar diferentes indicadores y estrategias dependiendo de las condiciones del mercado. Algunos indicadores funcionan bien en mercados que fluctúan, y otros funcionan mejor en mercados con trends más pronunciadas.

Cristina Bartés

Chief Operating Officer at Aston Dealers® Business Academy

LOS TOROS SIGUEN FUERTES

19 de abril de 2021 por Aston Dealers®

Primero hagamos un repaso de que ha sucedido durante la semana pasada…, que termina con el SP500 subiendo un 1,38%, el Dow Jones un +1,19% y el Nasdaq un +1,19%.

La tendencia sigue siendo muy fuerte. Tomando como referencia el SP500, en gráfico diario podemos observar la fortaleza:

Tendencia claramente alcista desde marzo de 2020. Justamente hace algo más de un año que empezó.

NASDAQ 👆🏻

El NASDAQ por su lado acaba de alcanzar nuevos máximos, pero sigue teniendo una tendencia muy clara y marcada desde el mismo periodo que el SP500, como podemos observar en el gráfico anterior.

¿QUE PODEMOS ESPERAR ESTA SEMANA?

Pensar que podemos adivinar el momento exacto en el que los mercados empiecen a hacer una sana corrección es creer demasiado en la especulación, y eso en el largo plazo es bastante negativo…

Debemos estar muy alerta a dicha posible corrección, además es posible que aparezca de forma agresiva e inesperada, pero más allá de esto lo más probable (y el trading va de eso) es que sigamos viendo una semana con ligeras subidas o incluso ya con tinte lateral de cara a empezar su fase correctiva/acumulativa.

👆🏻 Durante la semana hemos visto en gráficos de corto plazo como este de 1 hora como el precio ha ido formando patrones de continuación de tendencia.

En este ejemplo el canal alcista ya completado el pasado viernes en la última sesión de la semana tiene una proyección alcista y de profit desde la activación de casi 30 puntos.

La operativa en máximos se hace muy complicada ya que no encontramos zonas ni patrones técnicos a los que apoyarnos a buscar la probabilidad estadística…

En gráfico de 4 horas la única conclusión a la que podemos llegar es la siguiente:

La tendencia es fuerte y continúa, en caso de empezar a ver velas de indecisión con posteriores confirmaciones bajistas ya hemos comentando en anteriores análisis y en las sesiones del Club del Trader que el soporte clave esta en la zona rosa (3.950 puntos).

Sobre el mercado crypto… El Bitcoin esta bajando cerca del 8% en estos momentos de domingo en busca de lo que parece ser un posible movimiento correctivo.

Por último, os dejo el calendario de resultados para esta semana que empieza hoy, lunes 19 de Abril, en la que presentan resultados empresas como Netflix o Coca-Cola.

Nos vemos el miércoles de 15:00H a 16:30H CET con la apertura de los mercados americanos EN DIRECTO donde nos centraremos sobre todo en la operativa intra día en el Mini-SP500 (futuros)

Si quieres acceder a las sesiones de Trading en directo, solicita tu invitación GRATUITA en Info@astondealers.es

También recuerda que quedan totalmente grabadas, así que si no puedes asistir en directo puedes solicitar información para verlos posteriormente.

Por último, si tienes cualquier duda respecto a tu análisis o quieres una valoración de nuestros analistas puedes enviar tu correo a traders@astondealers.es

WTrading

Empresa colaboradora con Aston Dealers® Business Academy

Errores comunes a evitar en trading. Parte I

13 de abril de 202113 de abril de 2021 por Aston Dealers®

En esta publicación presento los errores de operativa de trading más habituales, con la finalidad de poder reconocerlos rápidamente y aplicar las medidas correctoras necesarias para obtener la tan deseada consistencia financiera.

Ausencia de Trading Plan

Recordemos que el trading plan es el documento en el que se plasman todos los aspectos que van a definir nuestra operativa. Este plan cubre cualquier contingencia que nos pudiera suceder en el mercado, permitiendo centrarnos en la planificación y la ejecución de nuestra estrategia de entrada y salida a mercado. Sin un Trading Plan nos vemos expuestos a basar nuestras decisiones en factores emocionales como el miedo a perder, la ambición desmedida o el exceso de confianza, de ahí su importancia.

Puede profundizar más sobre esto en el artículo “El trading plan: qué es y cómo crearlo”.

El trading plan: qué es y cómo crearlo

Operativa sin Stop Loss

Los Stop Loss son fáciles de entender y las técnicas para situarlos también están al alcance de cualquiera desde el punto de vista técnico. No hay nadie que no sea capaz de entender lo que es un Stop Loss y cómo colocarlo a nivel conceptual.

La gran dificultad de los Stop Loss radica en su aplicación práctica debido a las peculiaridades e implicaciones que tiene su colocación desde el prisma psicológico.

En mi opinión, creo que para llegar al largo plazo hay que sobrevivir en el corto. Incluso tenemos alternativas al Stop Loss en caso de que esta opción no nos convenza, como por ejemplo las coberturas de trading: un método de protección de capital de máximo nivel que nos permite permanecer en el mercado siempre, aprovechando la direccionalidad cambiante de la volatilidad sin entrar en pérdidas. Mientras que el Stop Loss, efectivamente corta las pérdidas, a cambio del pago de una comisión (pone a salvo nuestro capital sacándonos del mercado); la cobertura – mediante el Buy Limit y Stop Limit – recoge en todo momento la direccionalidad del activo a nuestro favor.

Puede profundizar más sobre esto en el artículo: “Stop Loss, ¿el mejor amigo del trader?”

Stop loss ¿El mejor amigo del trader?

Expectativas irreales de ganancias

El tercer elemento fundamental es la gestión de nuestras expectativas. Es decir, el manejo de nuestras ilusiones; de lo que esperamos conseguir en cada una de nuestras operaciones financieras. Pregúntese lo siguiente:

¿En qué medida se ajustan sus expectativas a objetivos de proceso y no tanto de resultado?
¿Qué tanto de SMART tienen sus objetivos, sus ilusiones, sus sueños, o sus metas?

SMART significa listo o inteligente en inglés. Esta palabra se ha convertido en un indispensable a la hora de redactar un objetivo eficaz: las siglas SMART corresponden a los siguientes conceptos en inglés: specific, measurable, attainable, realistic y timely (específico, medible, alcanzable, realista y temporal). El enfoque SMART, se aplica como estrategia de marketing para empresas, y nos vale también para el trading y las inversiones.

Apego emocional al dinero

Autores como Daniel Kahneman y Amos Tversky aportan una visión psicocientífica al apego al dinero y nos dicen: el ser humano, por naturaleza, no tolera o gestiona bien la posibilidad de perder dinero, lo cual provoca que busque evitar pérdidas antes que conseguir beneficios potenciales. El ser humano siente más dolor cuando pierde que satisfacción cuando gana. A nadie le gusta perder, y eso está fuera de discusión.

Por este motivo, el ser humano reacciona de dos formas posibles:

1) No cerrar una posición perdedora en lugar de cortar la operación para no asumir la pérdida esperando que se recupere la operación.

2) No dejar correr los beneficios por miedo a perder lo ganado y cortar con un beneficio mínimo.

Ante esta situación hay que practicar “El arte de dejar correr los beneficios y cortar las pérdidas”.

El arte de dejar correr los beneficios y cortar las pérdidas

Desatender al factor ACTITUD

Lo más importante en el mundo de las inversiones no es cuántos triángulos, banderines o figuras chartistas seamos capaces de detectar. Tampoco que conozcamos de carretilla la forma de cada una de las velas Doji, ni que correlacionemos los activos como un maestro. Todo eso es importante, no vamos a decir que no, y de bien seguro que esos son los primeros escalones que hay que aprender a subir para llegar al olimpo de la consistencia financiera.

Pero, lo más importante de todo; lo que está por encima del Análisis Técnico e incluso Fundamental, se llama Psicología, y tiene que ver con la alegría de continuar, con la motivación por seguir aprendiendo, con la superación de los miedos y las creencias limitantes, con el dominio del ego, con el ser prudentes, con el controlar la ambición, con el saber esperar, y con el abandono total de la posición de víctima para ser responsable.

El trading tiene que ver con su personalidad, con su forma de ver y relacionarse con el mundo, con su manera de tomar decisiones. Y el trading tiene ese arte intrínseco de ponernos a todos en el lugar que nos corresponde, y en corregir – a base de perder dinero – nuestras conductas impulsivas, nuestro poco saber esperar, nuestro afán por tener siempre la razón.

Puede profundizar más sobre esto en el artículo “El valor de la actitud, también en el trading”

El valor de la actitud, también en el trading

Este artículo continuará en: “Errores comunes a evitar en trading. Parte II”.

Cristina Bartés

Chief Operating Officer at Aston Dealers® Business Academy

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Errores comunes a evitar en trading. Parte II

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Apego emocional al dinero

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