Se habla muchísimo sobre la estrategia de inversión con pignoración, te lo contamos todo aquí con ASTON DEALERS®/
¿Cómo y por qué invertir con la estrategia de pignoración?
¿Qué significa pignorar un capital en mi banco?:
Pignorar un capital en mi banco, o en cualquier institución financiera, significa utilizar un activo o un capital como garantía para asegurar un préstamo o crédito. En este caso, el capital pignorado se bloquea o se mantiene en reserva, y no se puede disponer de él hasta que se cumpla con las obligaciones del préstamo, como el pago total del monto adeudado.
¿Qué opciones de inversión existen usando la pignoración?
Préstamos con Garantía para Inversiones: Préstamos para comprar activos de mayor rendimiento: Puedes pignorar un depósito a plazo fijo o algún otro activo para obtener un préstamo, que luego podrías invertir en oportunidades con potencial de mayor rendimiento, como bienes raíces, acciones o fondos de inversión.
Apalancamiento para Expansión de Negocios: Si tienes un negocio, puedes pignorar activos para obtener financiamiento adicional, que podría ser utilizado para expandir las operaciones, adquirir nuevos equipos o aumentar el inventario.
Compra de Bienes Inmuebles: Utilizar un capital pignorado para obtener un préstamo hipotecario y financiar la compra de una propiedad. Esto te permite acceder a bienes raíces mientras mantienes tu inversión original.
Inversión en Bolsa o Mercados Financieros: Pignorar un activo para obtener fondos que puedes destinar a la compra de acciones, bonos u otros instrumentos financieros. Esto te permite aprovechar oportunidades de mercado sin liquidar tus inversiones existentes.
Financiamiento para Inversiones Alternativas: Con el dinero obtenido a través de la pignoración, podrías invertir en opciones alternativas como criptomonedas, startups, arte o commodities, diversificando así tu portafolio.
Refinanciamiento de Deudas: Pignorar un activo para obtener un préstamo con tasas de interés más bajas, lo que permite consolidar deudas existentes y liberar flujo de efectivo que podrías redirigir hacia inversiones más rentables.
Depósitos a Plazo Fijo Pignorados: Aunque el capital está pignorado, puedes seguir generando intereses sobre un depósito a plazo fijo, asegurando un rendimiento mientras usas el crédito obtenido para otras inversiones.
Créditos para Educación o Formación: Utilizar activos pignorados para obtener financiamiento destinado a la educación o formación, que a largo plazo podría resultar en un mayor retorno de inversión a través de mejores oportunidades de empleo o emprendimiento.
Inversiones en Proyectos o Franquicias: Pignorar activos para financiar la entrada en un nuevo proyecto o la compra de una franquicia, lo que podría generar ingresos adicionales o diversificación empresarial.
Cada una de estas opciones tiene sus riesgos y beneficios, por lo que es importante analizar cuidadosamente las condiciones del préstamo, la viabilidad de la inversión y tus capacidades de pago antes de decidir pignorar un activo.
¿Cuál es la relación entre el capital pignorado y el capital que el banco te puede prestar?
La relación entre el capital pignorado y el capital que el banco te puede prestar se basa principalmente en el valor de la garantía y el nivel de riesgo que el banco está dispuesto a asumir. Esta relación se denomina comúnmente relación préstamo-valor (Loan-to-Value, LTV). A continuación, te explicamos cómo funciona:
Relación Préstamo-Valor (LTV): El LTV es el porcentaje del valor del activo pignorado que el banco está dispuesto a prestar. Por ejemplo, si tienes un activo pignorado de $100,000 y el banco ofrece un LTV del 80%, te prestará hasta $80,000. Un LTV más bajo (por ejemplo, 50%) significa que el banco presta una cantidad menor en relación con el valor de la garantía, lo cual reduce el riesgo para el banco. Un LTV más alto (por ejemplo, 90%) implica que el banco está dispuesto a prestar más, pero esto podría conllevar un mayor riesgo.
Factores que Influyen en el LTV: Tipo de activo pignorado: Activos más líquidos o con un valor más estable, como depósitos a plazo fijo o bonos, suelen permitir un LTV más alto. Activos más volátiles, como acciones o bienes raíces, podrían tener un LTV más bajo.
Perfil del prestatario: La solvencia crediticia, historial financiero y capacidad de pago del solicitante también afectan el LTV. Un prestatario con un buen historial crediticio podría obtener un LTV más favorable.
Políticas del banco: Cada institución financiera tiene sus propias políticas respecto al LTV, dependiendo de su apetito de riesgo y las condiciones del mercado.
Exceso de Garantía: Si el valor de la garantía es mayor al monto del préstamo, se genera un exceso de garantía. Esto proporciona una mayor seguridad al banco y podría resultar en condiciones de préstamo más favorables, como tasas de interés más bajas.
Mantenimiento del Valor de la Garantía: En algunos casos, si el valor del activo pignorado disminuye (por ejemplo, si el precio de las acciones cae), el banco podría exigir al prestatario que aporte garantías adicionales o amortice parte del préstamo para mantener el LTV dentro de los límites acordados.
Ejemplo Práctico: Si pignoras un depósito a plazo fijo de $50,000 y el banco te ofrece un LTV del 80%, podrías recibir un préstamo de hasta $40,000. Si necesitas más, el banco podría requerir una garantía adicional o un ajuste en las condiciones del préstamo. En resumen, el capital que el banco te puede prestar está directamente relacionado con el valor del capital pignorado y el LTV que el banco considere adecuado según el tipo de activo, el perfil del prestatario y las condiciones del mercado.
¿Cuál es el coste de pignorar el capital con el banco?
1. Tasa de Interés del Préstamo: Tasa de interés: Aunque el préstamo esté garantizado con un capital pignorado, sigue habiendo una tasa de interés aplicable al monto prestado. Esta tasa puede ser más baja que en préstamos sin garantía, ya que el riesgo para el banco es menor.
2. Comisiones y Gastos Administrativos: Comisión de apertura: Algunos bancos cobran una comisión por procesar y otorgar el préstamo pignorado.
Gastos administrativos: Pueden incluir cargos por la evaluación de la garantía, trámites, documentación y gestión del préstamo.
3. Seguro: Seguro de la garantía: En algunos casos, el banco podría requerir un seguro sobre el activo pignorado, especialmente si se trata de bienes físicos o bienes raíces.
4. Costos por Mantenimiento de la Pignoración: Comisión de custodia o mantenimiento: Si la garantía es un activo financiero (como acciones o bonos), el banco puede cobrar una comisión por la custodia o mantenimiento del activo pignorado durante el periodo del préstamo.
5. Penalizaciones por Cancelación Anticipada: Cargo por cancelación anticipada: Si decides cancelar el préstamo antes del plazo acordado, algunos bancos aplican penalizaciones o cargos adicionales por la terminación anticipada del acuerdo.
6. Diferencial de Rendimiento: Rendimiento retenido: Si pignoras un depósito a plazo fijo u otro instrumento que genera intereses, el banco podría ofrecerte un préstamo a una tasa de interés ligeramente superior al rendimiento que obtienes del capital pignorado, generando un diferencial que representa un coste indirecto.
7. Tasa de Renovación: Costos de renovación: Si el plazo del préstamo expira y necesitas renovar el acuerdo, podría haber cargos adicionales por la renovación o extensión del préstamo.
Ejemplo de Costos:
Si pignoras un depósito de $50,000 que genera un 3% de interés anual y obtienes un préstamo al 5% de interés anual, estarías pagando un diferencial del 2% sobre el monto del préstamo. Además, podrían aplicarse comisiones de apertura y administración.
Consideraciones:
Los costos exactos varían según la institución financiera, el tipo de activo pignorado y el acuerdo específico. Es importante comparar ofertas de distintos bancos para elegir la opción más favorable en términos de costos y condiciones. Para minimizar los costos, es recomendable negociar las condiciones con el banco y asegurarse de entender todos los cargos asociados al proceso de pignoración antes de firmar el contrato.
Si pignoro un capital con mi banco y más tarde solicito un crédito para invertir en bienes raíces, al final he de pagar los costes de la pignoración y del crédito ¿por qué me tiene que interesar la pignoración como una estrategia de inversión?
La pignoración puede ser una estrategia de inversión interesante, incluso si implica costos adicionales, por varias razones estratégicas y financieras. Aquí te explicamos por qué podría interesarte, pese a los costos asociados:
Acceso a Capital sin Liquidar Activos: Preservación de inversiones: Si tienes un capital invertido en activos que generan rendimientos (como depósitos a plazo fijo, acciones o bonos), la pignoración te permite obtener un préstamo sin tener que vender esos activos. Esto es útil si no quieres perder los beneficios fiscales, el rendimiento acumulado o si esperas que los activos aumenten de valor en el futuro.
Tasas de Interés más Bajas: Coste del crédito más favorable: Los préstamos con garantía (como los pignorados) suelen tener tasas de interés más bajas en comparación con los créditos sin garantía. Esto puede hacer que el costo del préstamo sea más manejable y potencialmente menor que el rendimiento del capital pignorado.
Apalancamiento Financiero: Multiplicación de retornos: Al pignorar un capital, puedes utilizar el préstamo para invertir en bienes raíces u otras oportunidades con mayor potencial de retorno. Si el rendimiento de la inversión supera los costos del préstamo y de la pignoración, puedes obtener una ganancia neta significativa.
Ejemplo: Si pignoras un capital con un rendimiento del 3% y obtienes un préstamo al 5% para invertir en bienes raíces que te genera un 10% anual, el retorno neto después de costos podría seguir siendo positivo.
Diversificación: Diversificación del portafolio: Al mantener tu capital original invertido y usar el préstamo para adquirir bienes raíces, diversificas tu portafolio. Esto reduce el riesgo general al no depender de un solo tipo de inversión.
Ventajas Fiscales: Deducción de intereses: En algunos países, los intereses pagados por préstamos destinados a inversiones, como bienes raíces, pueden ser deducibles de impuestos, lo que reduce el costo efectivo del préstamo.
Flexibilidad Financiera: Liquidez sin desinversión: La pignoración te ofrece liquidez inmediata sin necesidad de vender activos que podrían estar sujetos a penalizaciones o pérdidas por ventas anticipadas. Esto es especialmente útil si los activos tienen beneficios a largo plazo o si los mercados están en baja.
Oportunidades de Mercado: Aprovechar oportunidades: La pignoración permite aprovechar oportunidades de inversión en bienes raíces u otros sectores que requieren capital inmediato, sin esperar a la liquidez de tus activos existentes.
Gestión de Riesgos: Mitigación de riesgos: Al utilizar un préstamo garantizado con un capital pignorado, limitas el riesgo de la inversión al valor del activo pignorado, sin comprometer todo tu patrimonio.
Conclusión: Aunque hay costos asociados con la pignoración y el crédito, la estrategia puede ser interesante si el rendimiento esperado de la inversión es superior a los costos totales. Prefieres mantener tus inversiones actuales intactas. Buscas diversificar tu portafolio o aprovechar oportunidades de inversión con un potencial de retorno elevado. La clave está en hacer un análisis detallado del costo-beneficio y asegurarte de que la rentabilidad de la nueva inversión justifique los costos de pignoración y del préstamo.
¿Y si no tengo activos financieros para pignorar, sólo tengo liquido en mi cuenta bancaria?
Pérdida de Liquidez: Al pignorar dinero en efectivo, ese capital queda bloqueado y no disponible para uso inmediato. Esto reduce tu liquidez y flexibilidad financiera, lo que puede ser una desventaja si surgen necesidades urgentes o imprevistas.
Costos Asociados: Coste del préstamo: Incluso si obtienes una tasa de interés baja debido a la pignoración, el costo total del préstamo (intereses, comisiones, etc.) puede superar los beneficios de usar ese dinero para una inversión específica.
Oportunidad de menor rendimiento: Si tu dinero en efectivo no está generando un rendimiento significativo (por ejemplo, una tasa de interés baja en una cuenta de ahorros), el costo de oportunidad de pignorar puede ser alto, ya que podrías usar ese capital directamente para la inversión sin necesidad de asumir deuda.
Rendimiento del Capital: Rendimiento bajo o nulo. Si el capital líquido no está produciendo ingresos, no hay un incentivo claro para pignorar y luego pagar intereses por un préstamo, ya que no estás generando ningún retorno por el capital retenido.
Alternativas Directas: Usar efectivo directamente: Si tienes liquidez disponible, generalmente es más eficiente usar ese dinero directamente para una inversión, como bienes raíces, sin incurrir en los costos adicionales asociados a un préstamo garantizado.
Evitar costos de deuda: Al no depender de un préstamo, te ahorras los intereses y comisiones, lo que podría mejorar el rendimiento neto de la inversión.
Menor Apalancamiento: La principal ventaja de pignorar activos es el apalancamiento, que te permite usar un capital existente para acceder a fondos adicionales y potencialmente aumentar tus rendimientos. Sin activos que generen rendimientos por sí mismos, este beneficio se reduce significativamente.
Conclusión: Si solo tienes liquidez y no posees activos financieros que generen rendimientos, la pignoración pierde gran parte de su atractivo porque bloquearías capital que podrías usar directamente. Aumentarías tus costos financieros sin un claro beneficio adicional. En este caso, puede ser más sensato utilizar tu capital líquido directamente para invertir, evitando los costos asociados al préstamo y manteniendo un mayor control sobre tus recursos financieros.
/ Equipo Aston
