Desde hace meses que seguimos en lo que llamamos en un artículo anterior “semana de la marmota”. Sesiones alcistas con subidas superiores al 1% seguidas de otras para operar en corto cuando los inversores salen a cobrar beneficios. Sobre operar en bolsa es uno de los peores vicios por que suele ser el responsable de pequeñas pérdidas repetidas que, al final del año, representan muchas comisiones y/o saltos tontos de SL. Si no tenemos la disciplina suficiente para esperar las sesiones de grandes subidas o bajadas y para ponernos un objetivo mínimo de porcentaje o número de pips o puntos, será imposible sobrevivir en este mercado con tanta volatilidad y lateralidad. Más información sobre la volatilidad en el artículo “Bandas de Bollinger. Medidor de volatilidad”.

El mercado o “benchmark” es el S&P500. Aunque otros índices paguen mejor los pips o los puntos – como es el caso del DAX alemán por parte de la mayoría de brokers – el índice americano es el que nos indica según sus movimientos si tendremos volatilidad y liquidez suficiente para realizar una operación con profit factor positivo. Es decir que arriesgamos una cantidad de dinero – nuestra posición – con el fin de conseguir una ganancia superior que justifique dicho riesgo.

Lo que tenemos que utilizar para motivarnos es tener presente que las operaciones alcistas o bajistas con vela de volatilidad definida en las que hemos entrado han sido muy rentables. Por lo tanto, no entrar en otras circunstancias será lo mejor.

La semana que viene será igual con más volatilidad

La cita será el próximo jueves día 19. Ese día vencen futuros de todos los índices y, además, la FED tomará la decisión sobre si sube o baja tipos de interés. El movimiento en el mercado comenzará días antes y, posiblemente, el sesgo que tome el mercado dependerá del cierre de hoy viernes.

Repaso a soportes y resistencias

Dejando aparte el caso del petróleo – cuya subida está motivada por los incidentes del Golfo Pérsico – los cierres semanales no han funcionado desde el punto de vista técnico. S&P500 en semana no ha activado – hasta hoy viernes – la envolvente alcista. En el diario, además tanto este índice como Dow Jones – el NASDAQ ha tenido algo más de movimiento – han presentado una serie de dojis consecutivos mostrando indefinición e incertidumbre de mercado. El objetivo de hoy viernes es saber, mirando los gráficos, si esta incertidumbre se mantiene o si el mercado toma un sesgo o definición determinado. Tanto en diario como en semanal los cruces de MA’s son alcistas, pero hay que ser prudentes. El DAX, tampoco ha conseguido proyectar la envolvente alcista semanal al testar con la MA 100 Weeks en 12220 Ptos.

Forex y Oro

Como escribíamos al inicio, el jueves 19 de junio es “el día”. Aunque como es habitual la volatilidad empezará antes de que la FED se pronuncie. No podemos descartar que el mercado ya lo haya descontado todo o que, durante los primeros días de la semana el dólar tome un sesgo alcista para caer, a partir del miércoles / jueves, si la opinión generalizada es que el dólar bajará tipos de interés. En el caso de caída de tipos USA, sabemos por correlaciones que el EURUSD se apreciará y, si por el contrario no hay movimiento en los tipos podemos tener al par EURUSD lateral o bajista.

De todas formas, lo que tenemos que tener en cuenta que MANDA el precio y, por lo tanto, los patrones; en una semana como la próxima fundamentalmente SOPORTES, RESISTENCIAS Y RUPTURAS DE PATRONES … ESPECIALMENTE MA’S 100 y 200.

Por último, pero no menos importante, recordar que por supuesto no es obligado operar en esa semana; si la volatilidad no se define, si cambia de forma constante a lo largo de las sesiones puede ser conveniente mantenerse al margen. El mercado no se acabará.

Cada vez es más difícil a cierre de semana valorar que noticias van a tener más o menos impacto a lo largo de la semana. Así que vamos hacer como las “manos fuertes” y mantenernos neutrales aprovechando las oportunidades de trading que son muchas gracias al Análisis Técnico.

El Oro, protagonista

De todo lo sucedido durante la semana, sin duda el oro ha sido el más importante. En máximos de 15 meses con una subida espectacular que nos permitió hacer operaciones long / short con el S&P500 durante el cierre del pasado viernes. El hecho de que el oro se mantenga en un nivel de cotización alto, nos tiene que hacer pensar que hay muchas posibilidades todavía de repuntes de volatilidad y, por lo tanto, caídas de los índices USA y el DAX que repasaremos a continuación. Como decíamos, atentos al VIX y a su correlación inversa con el S&P500 y aprovechar las operaciones intra día también en NASDAQ – recuperación de APPLE esta semana – y Dow Jones. Para acabar recordar también que, en caso de una consolidación de los 2820 ptos en S&P, podríamos optar a alguna operación en corto en Oro. Para ello a cierre de hoy debería completarse la envolvente alcista en S&P500 semanal y en diario ver la ruptura de la Resistencia de 2840 puntos.

DAX. Resistencia 12000 Ptos.

La consolidación de la recuperación alcista del DAX pasa por los 12000 puntos – consolidados – y en semana, la referencia más clara es la envolvente alcista en formación que tenemos. En el caso de que se complete hoy viernes, y se active a partir del lunes, el objetivo largo será superar la Resistencia de la MA 100 semanas y situar al DAX – si se cumplen las previsiones técnicas – en los 12230 ptos de cara a la próxima semana. Una crisis de los 12000, por el contrario, nos llevaría de vuelta a los niveles de 11870 Ptos. Misma situación técnica para IBEX35. El sector de la Banca será decisivo.

EURUSD ¿Seguirá bajando el dólar?

Los movimientos de la FED respecto a posibles rebajas de tipos en un futuro están añadiendo mucha presión bajista al dólar desde máximos de dos años. Esto, junto con nuevas medidas del BCE, lleva al EURUSD a recuperar cotización y abandonar el soporte bajo de los 1.1177 de la pasada semana. En el caso de dólar index – correlación inversa con el par EURUSD – si cierra bajista hoy viernes, el soporte lo tenemos en la MA 20 Semanas 96.778. Si se comporta así, mejoraría la potencia alcista del EURUSD para buscar incluso el 1.13. Esperar, el mercado decidirá. De lo contrario tendríamos un repunte del dólar y el par EURUSD regresaría a 1.12. desde el punto de vista técnico observamos de qué manera la situación es justa la inversa en ambos activos. Un canal bajista que se rompe alcista en EURUSD y viceversa en el Dólar.

Petróleo pendiente de la OPEP y de la demanda de China

En el entorno de los 61.5 $ Barril se sitúa el soporte propuesto por el mercado. Esta semana, como la anterior y probablemente la próxima, hay que hacer caso sólo al gráfico, ni noticias ni declaraciones; nadie sabe todavía como valorar la futura demanda de China que decidirá el sesgo del Barril el próximo trimestre. Lo que están garantizados son movimientos, pero del todo imprevisibles.

El soporte del USDJPY

Todo lo dicho anteriormente sobre el dólar, tiene que ver con el soporte del Par USDJPY. Muy interesante desde el punto de vista técnico. Si la divisa USA sigue con el sesgo bajista – el mercado nos lo tendrá que confirmar – podemos tener ruptura del soporte en USDJPY. En H1,

vemos que se está produciendo el cruce bajista MA’s 14, 20 y 9 acercándose. Si se activa dicho cruce podemos estar ante una operación corto de forex muy rentable. Para recordar los conceptos relacionados con el trading de Medias Móviles les recomendamos el artículo “Media móvil, el indicador esencial”.

Para el cierre de esta semana, a la espera de alguna noticia inesperada y buena que pueda surgir, hay que hacer balance de las buenas operaciones que pudieron realizarse el martes con la caída de los USA index y el miércoles con la bajada rotunda del DAX al perder el soporte de los 12000 puntos – sin descartar que vuelva a recuperarlo – y el S&P500 que volvió a ceder soporte junto con el resto de índices USA. Ahora nos esperan rebotes en los nuevos soportes y una volatilidad demasiado volátil o poco definida que obliga, a aquellos que operan con SL, a tomar referencias de la vela de diario para protegerse. Si no, les invito a repasar las mechas de las velas de H1 de los principales activos durante los últimos siete días. También les recomendamos el artículo “Estrategia de inversión con velas japonesas”.

Hemos entrado en la fase de las batallas de la Guerra Comercial, empezó Trump con Huawei y China ha contraatacado con todo: Los Bonos – China es el país que tiene en propiedad más deuda USA – y las tierras raras. Unos yacimientos curiosos de arenas sucias y movedizas que tienen un riquísimo sustrato de minerales escasos que son imprescindibles para la fabricación de componentes electrónicos. Dichos yacimientos están en China, dónde las políticas medioambientales son laxas; porque el resto de yacimientos de dichas tierras están en países con conciencia medioambiental y no van a permitir que se exploten. Así ha ocurrido ya en Indonesia.

Por ello la recomendación sería esperar que pase la semana y ver que nos depara el próximo lunes con soportes y resistencias algo más definidas. Mientras tanto, pueden seguirse operaciones long / short con buenos profit factor, pero siempre y cuando la volatilidad nos permita un mínimo de tranquilidad para poner SL o ponderar debidamente el peso alcista / bajista de las coberturas.

Seguimos pendientes de EURUSD

Por la importancia del soporte en que se está moviendo el Par no podemos perder de vista el eurodólar que sigue cumpliendo de forma fiel la correlación inversa con el índice dólar que se encuentra en máximos de 2 años rompiendo el jueves la Resistencia 97.9. Es posible que tengamos algún movimiento de entidad en EURUSD si el Dólar consolida la ruptura de la mencionada resistencia (recordamos que Dollar Index y EURUSD guardan correlación inversa).

También seguimos con las correlaciones entre S&P500 y Oro, que nos han dado unas tres jornadas muy positivas; además del par USDJPY que tras salir del soporte / lateral de los 109.350 comienza a formar un patrón alcista de suelo redondeado a la espera de que se active.

Petróleo y OPEP. Esperar

El petróleo está pendiente de la reunión de la OPEP que tendrá lugar durante la primera semana de junio; aunque no se descarta que se aplace. Aquí se acordarán las nuevas políticas relativas a la producción de crudo tanto sobre OPEP como también Rusia; como suele ocurrir en estos casos – en la reunión de junio y diciembre – es de esperar que se generen nuevos rangos.

El Oro. Un rango semanal para esperar

Mientras se van sucediendo tantos acontecimientos en los mercados, propongo el rango semanal del Oro para estudiarlo y prepararlo. Tarde o temprano, la cotización del metal amarillo debe tomar una dirección; seguramente cuando se vislumbre alguna solución a la cuestión de China. Cualquier resolución de acuerdo será sin duda bajista para el oro; y lo contrario si al final empiezan a verse las consecuencias de las medidas – aranceles por parte de China y EEUU – que se están tomando. El viernes es el día en el que oficialmente Pekín toma la decisión de implantar aranceles ¿Seguro que la ha descontado el mercado? Atentos.

Oro Semanal.

En caso de no estar descontado, podemos encontrarnos con una ruptura alcista hoy viernes; y si no es así, lo que es seguro es que este rango de mercado debe de resolverse, y cuando lo haga será moviendo muchos puntos. Paciencia y método.

Cuando ayer a partir de las 12’00 h de la mañana hora española se desataba la tormenta perfecta bajista, muchos comentaban “claro… en días así sí que es rentable esto del trading” pero la realidad no es exactamente esa sino más radical. Es precisamente SÓLO en sesiones así cuando hay que operar. El resto es solo sobre operativa, trades de “cuatro” pips con profit factor (relación riesgo / ganancia) vergonzosos que solamente pueden ser rentables a fuerza de apalancamientos prohibitivos para la mayoría de traders.

El jueves confluyeron una serie de correlaciones y alertas del mercado que el análisis técnico nos estaba mostrando desde hace unas cuantas sesiones. La semana pasada cuando el mercado volvió a la realidad del conflicto comercial con China y dejó de descontar rumores optimistas e interesados, el S&P500 empezó a testar la posibilidad de cerrar el Gap alcista de ruptura – el que nos llevó a máximos hace semanas – del pasado 1 de abril. Tras varias sesiones fallidas; en las que se pudieron hacer buenos trades cortos operando ese Gap aunque con volatilidad, el jueves se cerró y finalmente el Soporte de 2850 Puntos quebró.

Las correlaciones a nuestro favor

Rápidamente el dólar cayó desde la Resistencia que marcaba máximos de 2 años, a la vez que se presentaban buenos trades en corto en el par USDJPY – sobre el que hemos llamado la atención en las últimas sesiones del Club del Trader TM – y en largo, para cubrir la operación bajista del S&P500, una excelente entrada alcista en Oro que ha llevado al metal amarillo a los 1285 $ Onza; parte alta del rango y Resistencia importante.

El cierre de semana

Además de aprovechar oportunidades que se presenten en rebotes o, más caídas si la volatilidad continua alcista en el VIX, en la sesión de hoy hay que verificar soportes de cara a la semana que viene. Para EEUU comprobar si el soporte va a ser 2800 ptos o si el mercado concede más margen (más información en el artículo “Soporte y resistencia. Factor de inversión”). Respecto al DAX, parece que quiere volver a un rango con 12000 como soporte y el EURUSD, pendiente el lunes del resultado de las elecciones europeas. El oro, sabemos que se comportará al contrario que S&P500 – por correlación inversa – y el petróleo busca también un soporte con el que acudir en junio a la reunión de la OPEP.

Por el momento la MA de 100 sesiones se presenta como soporte al Barril en la apertura de hoy.

EURGBP para hoy

La propuesta de hoy pasa por el Par EURGBP; ante la posible dimisión de May – no confirmada en el momento de escribir este artículo – el activo sigue alcista y con recorrido a tenor de lo que presenta la expansión de Fibonacci. Será operar con el rumor y, posiblemente vender con la noticia. Si entra tarde, no hay que preocuparse porque pueden venir rebotes o reacciones en EURUSD.

Una nueva semana de sesiones bursátiles variadas en direccionalidad – alcistas y bajistas – y volatilidad. El VIX cayó desde niveles considerados peligrosos (cerca del 20%) haciendo que por inercia se recuperase el S&P500 y la volatilidad del DAX que llegó a máximos, cayó ayer facilitando un rally en el índice alemán que cerró por encima de los 12.300 puntos. No obstante, al abrir la bolsa de Frankfurt esta misma mañana el DAX ya está con sesgo bajista y ha perdido más de 30 puntos en la primera vela de H1 de sus futuros con la sesión abierta.

La explicación técnica de todo esto – dejemos, por favor las noticias a un lado que ya estamos cansados – la encontramos en el recuento de manos fuertes que en el día de ayer marcaba “neutrales y con la actividad aumentando cada vez más”. Como sabemos, eso quiere decir que las grandes posiciones están viendo posibilidades de trading y posiciones long / short aprovechando el movimiento de los mercados y la incertidumbre. Para los traders, buena noticia porque estamos en momentos de altísima liquidez así que; hagamos también nosotros mercado neutral. Sobre las manos fuertes, más información en el artículo “Qué son los mercados financieros”

Barril de Brent. La excepción

Por el momento el Barril de Brent es la excepción que confirma la regla con tendencia alcista reforzada como podemos comprobar en el ADX semanal y diario. A pesar de que las reservas de crudo han crecido y de que la producción de crudo en USA está en niveles máximos, las manos fuertes están comprando crudo en previsión de que se agrave el conflicto de EEUU con Irán y de que dentro de dos semanas la OPEP y Rusia decidan continuar o aumentar la reducción de la producción. Aunque esto último aún no lo sabemos y todo son especulaciones por el momento.

Índices USA y Gold

Tal y como comentamos en el vídeo las operaciones long / short entre S&P500 y Oro son un buen recurso en las sesiones bien definidas tanto alcistas como bajistas; el mejor indicador para ajustar SL o TP, y también coberturas, consiste en no perder de vista la volatilidad (Índice VIX) que nos mostrará la magnitud de la subida o bajada. Recordar que, en circunstancias normales, la volatilidad es inversa al índice – cuando uno sube el otro baja y viceversa –

DAX a la espera del cierre de hoy

Tras la caída de volatilidad el DAX ayer que dio con un rally alcista en el índice pasando por encima de los 12300 ptos, hoy en la primera hora ya estaba cayendo. En principio, el objetivo alcista para cierre de semana de este índice pasaría por consolidar los 12300 puntos con el fin de pensar en la siguiente Resistencia 12500 puntos.

Otro long / short clave: EURUSD / Dollar Index

En el cierre de esta semana, tenemos al EURUSD en la parte baja del rango y testando un soporte clave del que venimos escribiendo desde hace semanas; sin duda hay que vigilarlo (1.117) porque si se perdiese dicho soporte serán excelentes las oportunidades para trades cortos. Por otro lado, y siguiendo la correlación inversa del PAR mencionado con el Dóllar Index, este último en semana nos presenta una envolvente alcista en formación. Si se completara a cierre de hoy dicha envolvente y se activara a partir del lunes, atención al posible Long (Dólar) / Short (EURUSD) que se nos presentaría. Esperar y paciencia.

Por último y relacionado también con la recuperación del Dólar, hay que seguir vigilando el Par USDJPY. En semanal parece activado un patrón bajista de “tres cuervos” cuyas referencias podemos trasladar a los horizontes temporales que más nos convenga.

Como si se tratara de una carrera con salida nula, ayer los mercados llegaron al soporte que sugerían los análisis bajistas y a partir de ahí – y con la volatilidad llegando a niveles del 20% – volvieron a sus puestos de salida a día de hoy a la espera de comprobar cómo impacta en el mercado las sanciones arancelarias que ha impuesto Donald Trump a China. El banco Nomura, muy conocido por sus análisis estadísticos y de probabilidades, sugiere que lo que sucederá es que, efectivamente como afirma Bloomberg los aranceles se implantarán, pero al mismo tiempo, las negociaciones con China seguirán abiertas.

No obstante, a este razonamiento le falta una variable … ¿Y si los chinos, de momento, no quieren volver a las negociaciones? Ayer, en la subasta de 10 years Bonds de EEUU China hizo notar su posición en el mercado y no pujó. Si esta situación continua la deuda de EEUU crecerá mucho más de lo previsto cuando nos acercamos además a la pre campaña de presidenciales en Estados Unidos.

Primer objetivo comprobar la volatilidad

Mientras los índices de volatilidad del DAX y S&P500 (VIX) sigan en niveles del 20%, operar en bolsa es muy difícil porque los patrones empiezan a fallar al retirarse liquidez del mercado – muchos traders se retiran – por ello en el caso de entrar es casi obligatoria la cobertura porque con los niveles de volatilidad citados los SL van a saltar como liebres. Otra cuestión es operar también con TP porque estamos además en situación ideal para los sistemas HF y caza stops en general.

Índices sesgo bajista. Valores refugio – Gold y Yen – sesgo alcista

Es innegable el sesgo bajista de los índices y el alcista de los valores refugio como el Oro, cuyo soporte semanal va ascendiendo desde hace tres semanas. El Yen se está revalorizando frente al dólar. Es decir que el par USDJPY está bajista.

Petróleo: Demasiadas noticias

Como escribíamos en la sección MERCADOS de la APP de Aston Dealers ® esta semana se multiplican las noticias en el crudo mezcladas con la situación de los aranceles. Hasta que las manos fuertes no clarifiquen a cuánto va a ascender la subida de producción de A. Saudí es posible que el Barril no tome un sesgo definitivo. No obstante, si miramos el chart diario, la trend alcista se mantiene.

Soportes amenazados.

Este es el soporte / objetivo bajista más interesante que encontramos en el S&P500. Ayer se testó, y los traders “armados” con TP consiguieron la operación. En principio, si el mercado no se da la vuelta de forma inesperada, hoy se puede volver a testar.

Para el caso del DAX, el soporte se encuentra en el entorno de los 12070 ptos. Las mechas de ayer, en diario, nos señalan un posible camino que habrá que explorar con Fibonacci y consultas al índice V1XI de volatilidad del índice alemán.

EURUSD Alcista con volatilidad. USDJPY muy interesante

El par EURUSD con menos protagonismo mediático esta semana ha sido alcista. Al mismo tiempo, con más volatilidad, el dólar ha tomado sesgo bajista, aunque en los pares alfa llamamos la atención, de nuevo, sobre el par USDJPY. Siendo el yen valor refugio, se está apreciando frente al billete verde toda la semana. Más información sobre el mercado Fx en el artículo “Forex. El mercado de divisas”.

Por último, recordar, que el oro es evidentemente el valor refugio por excelencia y que, si repasamos su soporte, ha ascendido en las tres últimas semanas. Atentos a una posible long / short Oro / S&P500.