El trading con la Libra esterlina va a estar entre los más rentables desde hoy hasta los próximos meses. La cuestión para conseguir tradings con el profit factor lo más alto posible va a ser sin duda, tener paciencia y estar atentos a como se desarrollan los acontecimientos políticos relacionados con el BREXIT.

Mientras escribimos este artículo, en pleno congreso de los conservadores británicos, el Euro sigue depreciándose frente a la Libra , por lo tanto trading bajista para la divisa europea que pierde el soporte de la MA de 100 sesiones y se dirige al siguiente objetivo : MA 200 SESIONES en el entorno de 0’886.

En el par GBPUSD, la situación de trading es también mínimamente positiva para la libra frente al dólar, aunque en este caso, la moneda británica se encuentra con una potente resistencia a diario con el cruce de medias móviles de 9 y 14 sesiones.

Charts diarios EURGBP y GBPUSD respectivamente. Con trading bajista en el primer caso y alcista en el segundo. No obstante hay que esperar a que se desarrollen los acontecimientos políticos.

Por el momento, dadas las circunstancias el comportamiento de ambos pares es más bien errático sin tendencia clara ; aunque los charts nos digan lo contrario o los patrones chartistas nos muestren un trading claro, hasta que no se aclare se habrán elecciones o un nuevo referéndum lo recomendable son operaciones cortas en horizontes temporales de 1H a M 15 teniendo en cuenta las referencias que podamos encontrar en los charts diarios, que son dónde van a ir impactando las noticias con más claridad y volatilidad algo más controlada.

Trading de Forex. Contagio del BREXIT  a otros pares

Este marco va a contagiar también al par EURUSD que podrá tener en un futuro próximo más volatilidad de lo habitual. Si bien es cierto que nos podremos seguir guiando por la correlación inversa EURUSD / ÍNDICE DÓLAR, puede ser que las negociaciones del BREXIT perturben algo la efectividad de esa correlación. En cuanto al FTSE ( índice bursátil de GB ) en principio se espera que siga la correlación inversa entre el citado índice y la cotización de la Libra. Es un terreno desconocido para todos, habrá que estar atentos.

Consecuencias del BREXIT o no BREXIT en el trading y los mercados.

• En el caso de que haya un BREXIT duro o sin acuerdo, es previsible que la volatilidad se dispare en negativo para valores de banca como SANTANDER.
• Como avisó el Presidente del BCE Mario Draghi, algunos derivados financieros se podrían ver afectados; se refiere a swaps y derivados de tipos.
• También se esperaría en este escenario de BREXIT sin acuerdo, una depreciación severa de la Libra, quizás con algún episodio de predatory trading.
• En el caso de un adelanto electoral ( en el que entraría en juego un nuevo referéndum ) nadie se atreve a pronosticar nada; excepto volatilidad.
• Para el escenario de BREXIT con acuerdo, los analistas apuntan a tranquilidad en los mercados y el trading, por que se supone que las manos fuertes habrían descontado ya las perturbaciones del acuerdo.

¿Qué ocurre con el trading en el FTSE 100?  

Para el caso del índice de GB, por el momento se producen dos correlaciones que habrá que tener en cuenta para aquellos que hagan trading en este selectivo. La primera tiene que ver con la Libra que , de momento, suele comportarse de manera inversa a la cotización. La segunda, hace referencia a las compañías internacionales del FTSE 100 que se encuentran  a la baja castigadas por el BREXIT frente a las domésticas que presentan sesgo alcista al estar menos o poco expuestas al mercado de la UE.

Esta semana el trading y las estrategias de inversión van a estar marcadas por el Banco Central de Japón ( Boj) y la Fed (Reserva federal de EEUU). Como saben, estamos a la espera de que se confirme la subida de tipos de interés USA ( la segunda desde el verano ) y comprobar si el mercado ha descontado esta circunstancia o si por el contrario al dólar le queda momentum de subida aunque sólo sea por la inercia del alza de los tipos.

Pero en el momento en que los operadores están ajustando sus estrategias de inversión en forex y el trading podría parecer más indeciso – ¿ en que par operar? – el Presidente del Boj – Kuroda – pone al Yen en la palestra afirmando que mantener tipos bajos no significa que estos vayan a estar en negativo para siempre y que su política de compras masivas tendrá que terminar algún día. Estas declaraciones son útiles por que nos garantizan volatilidad en el par USDJPY que es uno de los más fiables, desde el punto de vista técnico, que existen.

Presidente del Banco Central de Japón ( Boj) Haruhiko Kuroda.

Trading con USDJPY; La Resistencia está en 110.200

La resistencia de 110.200 de este par, nos coloca en máximos desde el pasado mes de julio, fecha en la que el USD index tuvo un comportamiento lateral con sesgo alcista al relajarse momentáneamente los temores a una Guerra Comercial.  

Chart Diario USDJPY. Tanto el MACD como el indicador de momentum indican alzas que podrían llevar al par a máximos desde julio.

Para nuestra estrategia de inversión y trading debemos tener en cuenta tanto las circunstancias de mercado como el hecho de que el Boj haya decidido ponerse de actualidad. El porqué lo habrá hecho así no es tan importante pero sí estar atentos a las reacciones del mercado del dólar en los próximos días. Por último recordar que un Barril de Brent por encima de 80$ Barril ( 25/09/18 11’30h ) en general, es presión bajista para el Yen.

Zona de trading del dólar. Resistencia en 94.100.

Si el índice dólar recupera momentum y consigue testar con decisión la resistencia en el entorno de 94,o consigue quebrar la  MA 100 SESIONES en 94.100; podrían darse las circunstancias de mercado para , en un marco de apreciación del USD con la confirmación de la subida de  tipos, romper a su vez la resistencia del par USDJPY  en 113.200.

Chart diario índice dólar con MACD e indicador de momentum. Flecha señala resistencia MA 100 SESIONES.

Indefinición de la Libra por el Brexit.

Definir una estrategia de inversión o zona de trading para la GBP ( Libra esterlina) se antoja más difícil por la incertidumbre que existe entorno al Brexit. Además de la crisis del Gobierno de May , la oposición está exigiendo elecciones y un nuevo referéndum sobre el Brexit. Por todo ello, más allá de los indicadores técnicos y chartistas, hay que estar muy pendientes de las noticias de impacto o, para los aversos al riesgo, centrarse en otros pares de divisas fuertes.

GBPUSD: Recupera momentum y busca soporte.

La libra necesitaría el soporte claro de la MA 100 sesiones – 1.31 – para aprovechar el alza del indicador de momentum y colocarse con sesgo alcista sin resistencias hasta 1.325 MA 200 SESIONES.

En el momento en que la Divisa norteamericana ha tocado mínimos desde el pasado mes de julio, todos los pares de Divisas Fuertes se han puesto en marcha con volatilidad y momentum alcista. De momento, la resistencia a 95 del índice dólar no ha podido romperse y los mercados parecen ahora temer las consecuencias de la guerra comercial con China y el respaldo al billete verde está afectado.

Análisis Técnico. Comportamiento del índice dólar en el medio plazo (semanal).

Durante meses ha sido este horizonte temporal en el que mejor ha podido verse el momentum de la divisa frente al competidor directo : El Euro. Se ha establecido así una correlación inversa entre el índice ( USDIDX ó DXA ) y el par Eurusd presentando patrones completamente opuestos y direccionalidades divergentes ; sube uno y baja el otro. Siempre a partir del comportamiento del Dólar que es quién manda en el mercado dado que el spread de tipos de interés está muy a su favor.

El triángulo semanal.

La ruptura del canal alcista de medio plazo ha dado lugar a la formación del triángulo y a su activación bajista en los 2/3 del patrón. Las proyecciones nos llevan – tomando como referencia el chart semanal – al entorno de los 93’115; cotización en la que se encuentra la Media Móvil de 200 períodos.

Chart semanal del Índice Dólar. Oscilador estocástico y Media móvil de 100 y 200 períodos.

La consolidación de la ruptura del triángulo durante esta semana nos muestra dos objetivos bajistas Media Móvil Exponencial de 100 ( 93.510) y Media Móvil Exponencial de 200 periodos (91.977 ).

Las causas de esta caída hay que buscarlas en el  temor a los aranceles y a la reacción de China , que es el mayor tenedor mundial de divisa extranjera, y podría amenazar con un sell off de dólares en el mercado. Pero lo que de verdad interesa para el trading, son las consecuencias de la bajada. Estas las podemos seguir ,en el mismo horizonte temporal, en todos los pares de Divisas Fuertes ( en especial : EURUSD,USDJPY,GBPUSD ). Pero también  en el  Oro, que se mantiene desde hace un mes en un rango que presenta los 1200 $ la onza como resistencia ya testada pero aún no quebrada. La consolidación de la ruptura del triángulo bajista en el índice dólar podría despertar el apetito por el oro como valor refugio. Hay que estar atentos a posibles rupturas de rango.

Chart diario Oro. Rango con recorrido bajista hasta el soporte según lectura del estocástico.

Combinaciones de noticias y correlaciones en las próximas semanas.

 Además de la guerra comercial y el brexit, que pueden reforzar todavía más al Yen, al Euro y a la Libra esterlina frente al dólar; hay que vigilar otras consecuencias y correlaciones en commodities como el petróleo, que suele ser sensible a la debilidad del dólar en episodios de sesgo alcista y / o tendencia como el actual.

Y la semana que viene …¿Subirá la FED los tipos de interés USA?

Una aplicación financiera muy seguida por traders, inversores y analistas sostiene que prácticamente hay un 100% de posibilidades para que el próximo 26 de septiembre  se produzca la subida. Con ello, se volverá a reforzar el spread entre USA y Eurozona, y seguirá el índice dólar mandando como indicador de momentum respecto a la cotización del par EURUSD. Quizás para entonces la divisa norteamericana haya rebotado en la media móvil de 200 semanas y tengamos que hablar de un camino inverso o, por el contrario, las medidas de China como respuesta a los aranceles de Trump , mantengan el castigo contra el dólar revalorizando otros valores refugio como el Oro y el Yen.

Por Joaquín Ortega.