A la primera hora del contado Mercado a la baja en Índices y acciones. TSLA – 4% y Apple -2%. S&P 500 y NASDAQ caen 0.80 % a pesar de que el VIX sigue bajista desde el Pre Market. Comprometido a la baja el soporte de mercado de 3.950 ptos. DAX sigue en el lateral.
El trading está en Oro y Barril de Brent, que alcanza objetivo de 83$ bajando desde la mañana -5%. Los Bonos se dan la vuelta al alza en precio; cuidado con los cortos en XAUUSD.
NASDAQ testa a la baja Soporte 11.568 puntos.
Inicio del Pre Market de la semana de Acción de Gracias. Sigue el lateral en el Soporte de 3.950 ptos. El trading está en Dollar Index, que sube +1 % y caída de EURUSD – 1%. Oro bajista tras romper Soporte 1745.50 $. Su recorrido dependerá de si se acelera o no, la bajada en el precio de los Bonos. DAX, bajista tras rechazar resistencia. Acciones Tech y TSLA a la baja -1%.
Las acciones Tech se encuentran, a las puertas del Blackfriday, en plena revisión bajista de rendimientos. Desde altas expectativas, el sector ha caído en el pesimismo. Las recuperaciones, excepto en el caso de Apple, son lentas y volátiles. El Mercado buscará un precio de consenso pero antes, debe despejar la duda de la recesión y las subidas de tipos a medio plazo.
En el gráfico de portada, el institucional Jefferies – Banca de Inversión – advierte de que es posible que se haya llegado al Soporte de las valoraciones negativas de rendimientos futuros por parte del sector Tech.
Esto no significa que este floor en valoraciones negativas se traduzca en un Soporte técnico en las FAANG + y que llegue el momento de comprar, porque todo dependerá de la hoja de ruta de la FED a medio plazo ( desde diciembre de 2022 hasta junio 2023) respecto a los tipos y si habrá o no recesión.
Muchos alertan de que tanto la FED como el BCE están dispuestos a enfriar la economía a costa de desempleo y caída de consumo si es necesario, para frenar la inflación.
Por el momento Apple recupera soportes.
Apple, con Beta de Mercado, se muestra en recuperación y a la expectativa del inicio de la campaña de ventas. Con patrones de envolvente que se activan, demostrando que mantiene volumen; La MA de 200 es el objetivo para la semana corta de Acción de Gracias.
Por el contrario, tanto AMZN como GOOGLE, siguen sin consolidar la MA de 50 Sesiones y las MA’s restantes en el chart Diario no mueven al optimismo. El Mercado espera que los despidos de estas compañías continúen de forma creciente después de la campaña de ventas. El fondo del problema se detecta en las bajadas de inversión en publicidad.
MSFT se encuentra en una situación intermedia junto con NETFLIX
MSFT ha conseguido consolidar la MA 50 tras el pago de Dividendos y su alianza con NETFLIX por ahora tiene el respaldo de los inversores.
El Medio plazo semanal de la plataforma es el chart más “limpio” de todas las FAANG, sin embargo las dificultades antes nombradas en el sector publicitario, afectarán al nuevo proyecto de Netflix “con anuncios”.
Durante esta semana tendrá que enfrentarse al Death Cross todavía activado.
META sigue lejos de cerrar el GAP del último Sell Off. Siguen los despidos.
TSLA y TWTR.
Suspendida TWTTR de negociación por la SEC, parece que TSLA está padeciendo parte del caos de la red social comparada por Musk por 44.000 millones de $. Parte de esa inversión, se ha sufragado por ventas de acciones de TSLA del propio E. Musk.
Por otro lado, las dificultades con China, la recesión y el hundimiento del Bitcoin están dejando a la compañía de automóviles sin soportes. Esta semana el objetivo es no perder MA 200 Semanas.
Una quiebra de Twitter podría poner en más aprietos a Musk y el Mercado empezaría a dudar de su capacidad para lidiar con un mercado en crisis y, posiblemente en recesión.
Cae el BTC en la apertura de Europa con aceleración del Triángulo bajista semanal. Ethereum perdió soporte 1.200 $ y cae hacia nuevo soporte 1.100 $. Continua el spread en la blockchain de Bitcoin entre Hash y Dificulty.
Seguimos por encima de 3.950 ptos pero con sesgo bajista en el intradía H1. DAX abre a la baja en el Lateral. Trading en Barril de Brent y Dollar Index que presiona alcista Resistencia. Si cede el soporte de Precio de Bonos T Note atentos a cortos en Oro. VIX sin actividad en apertura de Europa. Semana corta por vacaciones Acción de Gracias y Black Friday en EEUU.
Acaba el vencimiento de Opciones y el S&P 500 concluye el intradía de toda la semana cayendo de nuevo a Soporte 3.950 ptos. Quedan posibilidades de cortos en Oro, si cede el soporte T Note. Si el lunes hay apertura por debajo del Soporte clave, hay recorrido corto al entorno de los 3.900 ptos.
El vencimiento de Opciones ha propiciado una apertura muy volátil con el destacado – 4% del Barril de Brent. A partir de ahora habrá que observar, cuando expiren todos los derivados, que volumen queda. DAX se mantiene en rango y el Dólar también, ajeno a la volatilidad. Mucha volatilidad corto plazo también en el precio de los Bonos que, en apertura se mantienen en soporte como el Oro.
Apple, que presenta Beta “pegada” al Mercado, cerró ayer formando una clara envolvente alcista en el chart Diario. Su activación a la apertura del contado a las 15.30 h, será una de las claves de la sesión. En el inicio del Pre Market, AAPL se muestra plana con sesgo alcista.
Durante la mañana de Europa, los Futuros S&P 500 y NASDAQ, han formado un patrón de Tres Soldados en el intradía H1.
El objetivo pasa por acercarse a los 4.000 ptos – zona de gamma positiva – en apertura con el fin de cerrar vencimientos de opciones (ver vídeo anterior) al alza.
En el mejor de los escenarios posibles, el objetivo es la MA 200 (máximos semanales).
El vencimiento de las citadas opciones representará una posible caída de volumen una vez cumplidos los objetivos. Cuidado con los retrocesos rápidos.
Además de Apple, cuya activación, o no, de envolvente dará una pista del sesgo de la sesión; Atención a:
Aprovechando el vencimiento de Opciones hoy viernes, presentamos Resistencias y Objetivos del índice S&P en el Intradía H1. Por el momento, el VIX se presenta bajista activando Doble techo en el chart Diario.
El BTC se presenta en récord de mínimos de volumen u Open Interest – Futuros – y, también, en el nivel más bajo de apoyo de dinero institucional desde enero de 2020.
Siguiente gráfico. Mínimos Open Interest en Futuros CME desde su creación (Dato 15 noviembre).
Sobre volumen y Análisis Técnico.
Posiciones en Mínimos de Bitcoin institucional ETF’s y Fondos.
El institucional más importante y conocido Grayscale cotizaba su fondo BTC casi con un -40 % de descuento por debajo de la cotización de Bitcoin el pasado 16 de noviembre.
Hay dudas y miedo acerca de la exposición que Grayscale pudiera tener a FTX.
Sobre esta cuestión el Fondo afirmó que “Los activos subyacentes a $GBTC y a todos los productos de Grayscale permanecen seguros y protegidos, mantenidos en billeteras segregadas y almacenadas en frío por nuestro custodio Coinbase”
El hilo de Twitter de Grayscale sobre esta cuestión aquí: https://twitter.com/Grayscale/status/1592882147387330560
