Apertura mixta en Europa. Alemania presenta malos datos macro y abre por debajo de los 16.000 ptos; este soporte es sin duda el objetivo de cierre de semana para el índice alemán para mantener esperanzas en nuevos máximos.

Llamamos la atención sobre la volatilidad de DAX. Ayer cerró bajista y testando soporte (buena señal para alcistas) pero atención porque (igual que en el VIX) se está acercando a zona de peligrosos rebotes y GAPS alcistas que de producirse, como mínimo pondrían en peligro el Soporte mayor de 16.000 ptos.

España muestra vela alcista en pre apertura (Apertura 9.00 h) guardando el Soporte de 9.000, aunque el soporte natural se encuentra más abajo, en 8972 ptos con Resistencia en 9.100 ptos que ha sido zona de rechazos habituales a Resistencia.

Desde el punto de vista técnico, lo más preocupante para el IBEX, viene de la banca; el sector cerró ayer el chart Diario con una envolvente bajista muy potente. Atención si se activa porque sería señal de cortos en el índice español.

En caso de set  up de cortos en índice español: Primer objetivo a Soporte y, si rompe con impulso bajista el canal a la baja ( y lo doblamos), objetivo en zona MA 50 / 100 Sesiones.

Esperanzas para consolidación de máximos. Stoxx 50 en Máximos históricos.

No obstante, no damos por perdidos los objetivos de mantener soportes y consolidar máximos en el DAX, la buena noticia es que el índice Stoxx 50 (normalmente un buen indicador adelantado de IBEX y DAX) alcanzó a las 9.15 h máximos históricos en 4.340 ptos. La consolidación de dichos máximos alcanzados en apertura será un buen indicador del comportamiento del resto de los índices de Europa.

Análisis Dólar y Oro. Destacado de apertura Europa.

Movimiento importante para el Dólar alcista y los cortos en EURUSD y GBPUSD. La envolvente se activó debido a que el Dólar en semanal está consolidando la ruptura de Resistencia MA 100 (post de ayer Dólar y Oro). Si dicha consolidación termina, el DXA (Dollar Index presenta recorrido alcista hasta MA 200 Semanas 94.660 ).

La correlación inversa habitual Dólar / Oro no se está dando desde ayer. Hoy en apertura de Europa ambos (DXA y XAUUSD) son alcistas por el momento. El oro, cerca de Resistencia 1800 $ onza. Esta es la zona clave o bien de ruptura alcista o rechazo.

Ayer la caída del rendimiento del Bono provocó la subida del oro; hoy dicho rendimiento, como vemos en el siguiente gráfico abre bajista, si cae de nuevo de forma considerable como ayer, puede ser una buena señal para la ruptura alcista en 1800 $ del oro.

Análisis sesión hoy Wall St. Apertura 14.30 h

Según la estadística, teniendo en cuenta las entradas masivas de capital en renta variable en noviembre, como ya señalamos en posts anteriores, “solo” podemos ir largos. Estamos largos, pero cuidado con la euforia.

Hasta ayer, faltaba el concurso de las Big Tech de referencia (AMZN y Apple) pero tras el cierre del miércoles, la situación ha cambiado. Pero todavía no hay grandes consolidaciones.

AMZN, alcista tiene la obligación técnica de superar los 3.400 $ por acción (cerró en 3.384 $) y consolidar el soporte. Si observamos el gráfico, en esa cotización nos encontramos con un antiguo GAP que representa una resistencia más importante de lo que puede parecer a simple vista. Consolidados los 3.400 $ el objetivo clave son los conocidos 3.500 $ por acción. Ese es el soporte importante de AMZN en el que apoyar rupturas importantes.

Apple, tiene gran parte del trabajo hecho, al haber consolidado el soporte clave tratado en posts anteriores de 149 $ por acción. Hoy, Resistencia importante en 153 $. Si se consolida, la acción tendrá el camino franco para completar – con enormes esfuerzos – el patrón alcista de suelo redondeado cuya proyección termina en 155 $.

Los Futuros de S&P 500 y NASDAQ alcistas en zona de nuevos máximos con mayor volumen en el tecnológico pero, los recortes no pueden descartarse (VIX, Skew Index, PUT / CALL Ratio y RSI).

Si observamos el gráfico de la estacionalidad de portada, veremos que los recortes, también aparecen en la estadística y, como vimos ayer, las PUT (opciones bajistas) y PUT / CALL ratio están muy bajistas; un indicador de medio plazo para situaciones de sobrecompra.

El RSI en diario tanto de S&P 500 como NASDAQ se encuentra por encima de 70. Sabemos que puede estar en esa zona varias sesiones, pero es una alerta que no se debe ignorar.

El VIX ligeramente alcista y con una vela de mínima actividad en una zona tranquila para los largos (+17 % ); pero, como en renta variable la tranquilidad nunca puede ser completa, hay que vigilar esa zona de VIX por posibles rebotes alcistas en volatilidad.

El Skew Index, sigue en zonas muy altas de 150 ptos.

ACTUALIZADO 11.30 H  En Pre Market, TSLA + 2%

TSLA sigue subiendo testando, en el cierre de ayer, nuevos máximos. La acción está en plena tormenta perfecta alcista. Con las subidas de NASDAQ y S&P 500, la acción de E.Musk se ve favorecida por su Beta agresiva cercana a 2 y además, vuelve a ser el blanco de las calls (opciones alcistas) de corto plazo que suele haber detrás de las subidas en parábola.

¿Compran institucionales o particulares?

Ayer en los análisis quants se insistía en que la entrada de institucionales por el contrato con Hertz, la subida del crudo, y el contrato de suministro de Litio conseguido por la empresa de coches eléctricos, era las razones fundamentales del rally de precios de TSLA. Pero si observamos el gráfico de portada, el open interest de las calls no puede ignorarse; como decíamos, tormenta alcista perfecta.

Mantenemos soporte en 1.175 $. Si se activa el pullback, nuevos máximos.

Dollar index DXA, EURUSD,GBPUSD y Oro XAUUSD.

El Dollar index DXA presenta una vela de ejecución alcista de todo el recorrido del billete verde entre 94 y 94.200. Es muy importante desde el punto de vista técnico ver como en la referencia semanal el Dólar está consolidando la Ruptura de la Resistencia de MA 100 Semanas. Si lo consigue (hablamos del medio plazo), tiene recorrido a 94.660 siguiente Resistencia en semanal en MA 200.

Para los cortos en EURUSD y GBPUSD (que abrimos por correlación inversa con el Dólar) mantener en el caso de que DXA rompa y consolide en el intradía la Resistencia de 94.200.

No olvidar el aspecto macro advertido en posts anteriores sobre las declaraciones que se esperan hoy en el BCE.

Siguiendo con las correlaciones inversas, el Oro XAUUSD, presenta un Doji en zona de soporte 1 773 $. En este caso llamamos la atención sobre el activo en el caso de una caída severa en los rendimientos de los Bonos; si se produce el oro puede visitar los mínimos de 1758 $.

Recordamos que la correlación entre rendimiento del US Bond 10 Y y la cotización de oro es inversa. No obstante para que esta se active, necesitamos movimientos importantes de la yield, pero vista la vela de ejecución alcista en Dólar, vale la pena vigilar eses soporte en el oro.

El índice de Frankfurt abre por fin con soporte en 16.000 ptos. Esto unido a un MACD alcista y a un intra día en H1 que presenta un chart de subida y consolidación, harán más difícil que el DAX rechace nuevos máximos históricos, aunque durante la mañana queda un último dato macro sobre producción industrial alemana y declaraciones del BCE que nunca se saben exactamente cómo van a impactar en un mercado nervioso.

La referencia de la volatilidad (que la necesitamos bajista para favorecer el impulso alcista del DAX) es bajista y testando soporte; en principio buen chart para largos.

IBEX 35 abre nervioso con GAP alcista que inmediatamente cae al Soporte de 9.000 ptos que ayer estuvo muy amenazado. La divergencia bajista de MCD en H1 es muy severa. Si IBEX pierde los 9.000 objetivos cortos en mínimos recientes 8.970 y  entorno 8.930 mínimos de la semana pasada. Si el mercado escucha lo que quiere oír de Lagarde puede aguantar el soporte de 9.000 al final de la sesión si el sector Bancario colabora.

Telefónica impulsa al IBEX en apertura al declarar que ha ganado 14 veces más que en 2020. Una gran noticia pero, gran parte de las ganancias vienen por amortizaciones (ventas); pasada la euforia, hay que ver cuál es la reacción profunda del inversor, ya que en Apertura TEF pierde – 1.82 %.

La Beta de TEF es 1.04 muy pegada al índice, por ello la reacción de IBEX y TEF deben ser muy parecidas desde el punto de vista técnico.

Durante la sesión de ayer tuvimos una jornada de ajuste bajista a soporte provocada por la subida “mayor de lo esperado” de Reservas semanales de crudo. Esta situación de mercado presionó a la baja el soporte hasta quebrarlo.

Las entradas de cortos fueron limpias gracias a que la volatilidad alcista del OVX nos permitió calibrar el impulso de los cortos. Finalmente funcionó el TP y hoy, en la Apertura de Europa la situación es de rebote en zona de soporte 81.20 $.

Aunque la bajada de ayer no invalida las previsiones alcistas para el Barril de Bank of America (ver post ayer sobre Brent) hay que observar que en el corto plazo la MA 9 y 14 Sesiones siguen bajistas (cruce activado) al igual que el MACD.

La clave está en el canal doblado.

En el caso de ruptura del canal doblado, el Barril puede visitar soportes por debajo de 81 $. Hay que tener paciencia y prudencia, seguir a la mano fuerte, que, como podemos observar en el gráfico de portada, está a la espera con una caída considerable del Open Interest (volumen) tanto los insiders como los spec , esperan a las declaraciones tras la reunión de OPEP+ hoy. Hay muchas presiones por parte de EEUU para bombear más crudo; ¿podrán mantener los Emiratos y A Saudí su posición dura de seguir con el calendario de producción establecido?