Teniendo en cuenta la escasa actividad de los Futuros NASDAQ y S&P 500 – con sendos Doji en Diario – esperamos que el Dólar tome una dirección clara en la ruptura del cono de volatilidad. Esto podría reducir el ruido en todo el mercado y propiciar operaciones en Forex y quizás cortos en oro ante la caída de las yields del US Bond 10 Years. La FED sigue con sus comparecencias y el mercado pendiente.
IBEX 35 pierde los 8.000 puntos a la vez que DAX y Stoxx 50 testan soporte a la baja. El sector bancos y el de energía de IBEX pierde – 1.50 % en la primera hora de contado de la bolsa de Madrid.
DAX también cae pero hay ausencia de cruce de MA’s en el chart semanal. Mientras se mantenga por debajo de MA 200 Weeks, cualquier impulso bajista importante puede llevar al índice de Frankfurt al objetivo.
El BTC se mantiene por encima de los 20.000 $ pero, sigue perdiendo impulso. Caída grave de la tasa de hash con tasa de dificultad completamente plana. Sigue la correlación con NASDAQ pero la criptomoneda pierde momentum si lo comparamos con el índice tecnológico (gráfico de portada).
No hay noticias de apertura salvo que los rebotes de ayer acabaron en Doji en los índices y acciones clave como TSLA; es decir fue pura especulación, sin compras reales no hay soportes nuevos por el momento. Poca actividad en apertura de Europa. Seguimos con interés el soporte de 8.000 ptos del IBEX 35. El Dólar sigue con gran volatilidad a corto plazo sin tomar, por ahora una dirección clara en la ruptura del cono de volatilidad.
Según los intérpretes de las palabras de Jeromme Powell, éste se ha mostrado muy duro y convencido contra la inflación – subidas en julio por supuesto – pero no ha utilizado ninguna expresión tajante respecto a las subidas – del estilo Whatever it takes – si no que ha insistido en el “compromiso” – commited – y eso, se interpreta como que la FED, no acelerará las subidas provocando una recesión segura.
Conclusión, la recesión todavía se puede evitar ( por lo menos la FED no la provocará ) pero, al mismo tiempo si puede venir una “contracción” de la economía, según palabras también de Powell. Esta contracción, siguiendo a Powell, está más que descontada por el mercado; por eso los osos no aparecen.
Esto es la interpretación del mercado que propicia los rebotes quizás entendiendo que el soporte está cerca y no en los 3.000 puntos que vaticina M Wilson (ver post de hoy Análisis S&P 500 corto y medio plazo). Pero al final, el mercado hablará en forma de datos de resultados de las empresas – earnings – el mes que viene; y aquí, ya no valdrán las interpretaciones sólo mantener o vender las acciones.
¿Significa el rebote de hoy (junto con el de ayer) que hemos tocado el Soporte?
Si fuera así, en lugar de ver Dojis en el Diario de S&P 500 y NASDAQ al final de la sesión (señal inequívoca que ha sido una sesión de especuladores y no de compradores) deberíamos observar nuevos soportes por encima de 3.900 en S&P 500; de esa manera se cerraría el GAP y anularía la caída provocada por la proyección del techo redondeado en Diario.
El Bróker coinbase, el más conocido junto con Binance, vuelve a estar en el punto de mira de los institucionales que alertan de la caída preocupante de volumen en esa plataforma como consecuencia de lo que eufemísticamente se da en llamar – de forma interesada – “cripto invierno”.
El mes pasado durante el sell off de Bitcoin y el colapso de Terra, las acciones de coinbase perdieron un 85 % de valor en sólo 6 meses. Desde entonces apenas ha recuperado un + 2 %.
El bróker, que ofrece comisiones 0 en EEUU, registra volúmenes un 42 % más alto en Bitcoin en las sesiones bajistas respecto a las alcistas. Las expectativas de beneficios de la acción – o precio de consenso – por parte de los analistas se están viendo muy perjudicadas durante la semanas de caída de BTC.
La alerta la ha dado el institucional Mizuho Securities – Banca de inversión japonesa –
https://www.mizuhogroup.com/securities
“Un país con economía fuerte como EEUU puede sostener subidas de tipos” Estas han sido las palabras de Powell que han propiciado un giro alcista en el mercado con desplome del VIX y, en contra de todas las previsiones de pre apertura que daban hasta un – 3 % a TSLA, ha supuesto alzas generalizadas en FAANG y TSLA. El sector banca S&P 500 empezó en -1% y se ha girado al alza. Los cortos han sido en Brent que ya rebota desde los 107 $. El Dólar sigue completamente errático en su cono de volatilidad. Queda mucho todavía … ayer todo se cayó al soporte en el último tercio de la Sesión.
Nada se mueve en el NYSE en la apertura. El VIX más o menos dónde estaba y el S&P 500 “rondando” el soporte de 3.700 ptos. El Dólar con máxima volatilidad (ver post anterior sobre cono de volatilidad en Dollar Index ) debido, entre otros factores, a la debilidad del yen y a la espera de las declaraciones de la FED. Europa parada; IBEX en 8.000 y el DAX, cayó un – 2 %, y aguarda en el soporte de los 13.000 puntos.
Conseguido el TP en Brent 107 $
Todas las FAANG y TSLA con caídas en pre apertura muy importantes.
Si la volatilidad del VIX recupera impulso alcista, podemos tener una sesión de cortos con buenos profit factor. Hay que respetar la ruptura de los soportes para entrar cortos.
Como publicamos ayer, el Dollar Index está acumulando gran cantidad de posiciones largas especulativas que están causando gran volatilidad en el billete verde toda la semana.
Gráfico sobre posiciones largas en Dollar Index especulativas.
Hoy, primera comparecencia de J Powell ( FED), podemos tener movimientos importantes del billete verde; la previsión es alcista pero con movimientos a la baja en muy corto plazo. Esta situación queda perfectamente reflejada en el cono de volatilidad que observamos en Diario.
Consecuencias de esta situación, ruido en GBPUSD y EURUSD así como también en Brent ( cuanto más suba el dólar mayor impulso bajista para el Barril). Los conos de volatilidad destacan por su violencia en la ruptura y gran movimiento de pips en la dirección de la misma; dicha ruptura puede ser errática – sin dirección concreta – hasta que tome la dirección final.
Por MA’s y MACD, ruptura alcista.
