El pasado 24 de junio del 2016, el día del brexit, el Nikkei 225 acabó formando vela de señal tipo estrella fugaz a cierre semanal en zona soporte en mínimos anteriores señalada en color naranja.

Normalmente este patrón de velas tipo estrella fugaz indica presión bajista, sin embargo, si no se rompe el mínimo de la vela ésta no se activa cómo patrón de corto plazo. En cambio, acaba rompiendo los máximos de la vela y se rompe por arriba, indicando cierto soporte en los mínimos de la estrella fugaz.

Tras la vela tipo estrella fugaz, los precios acaban rompiendo la resistencia relevante en los 17.900 puntos activando figura de cambio de tendencia tipo doble suelo señalada en color azul.

Actualmente el índice japonés ha ido a buscar el primer soporte relevante en la directriz alcista principal marcada en color verde, sin embargo, sería interesante esperar una vela de señal para incorporarse en la tendencia alcista de fondo. Podemos ver cómo anteriormente el índice formó dos martillos señalados en color rojo y morado antes de seguir con la tendencia alcista.

El indicador tendencial MACD rompió la línea 0 del histograma al alza antes de activar figura tipo doble suelo e incluso antes de aparecer la vela Trump del 9 de noviembre del 2016, dónde acabó formando vela tipo martillo señalado en color rojo, anticipándose de esta manera al cambio de tendencia.
De momento sigue por encima de 0 confirmando tendencia alcista en el medio/largo plazo.

El oscilador ESTOCÁSTICO ha dado buenas oportunidades de inversión en zona de sobre venta cómo vemos señalado en color naranja. Actualmente los precios se están volviendo acercar en zona de sobre venta, sin embargo, faltaría esperar la vela de confirmación alcista.

Por Néstor Borràs.

El Eurostoxx 50 igual que el resto de índices europeos está siguiendo con lupa todo lo que hacen los índices americanos. Ya no sirven de nada la presentación de resultados de grandes compañías o el precio de las materias primas. Lo único que importa ahora es lo que harán las manos fuertes y los índices americanos, pendientes del bono americano y la inflación. Mañana miércoles a las 14:30h sale la noticia del IPC en EE. UU. y habrá que estar atentos al Eurostoxx y lo que puede hacer en el punto 3.282 que es donde está situada la media de 200. Si sube el IPC lo lógico es que suba la inflación y por lo tanto mayor posibilidad a la temida subida de tipos de interés. Por otro lado, hay que estar pendientes del bono americano (TNOTE) y ver si su rentabilidad llegará al punto psicológico del 3%, actualmente en el 2,82%. También hay que seguir de cerca el VIX, es decir, los niveles de volatilidad del mercado que parecen que se están rebajando.

En el gráfico semanal del Eurostoxx 50 se puede observar un canal lateral des del pasado día 23/04/17 hasta el 04/02/18. En esta última fecha, el índice rompió por la parte del soporte aproximadamente en los 3.390 puntos hasta llegar a los 3.360. Se puede observar un rebote en la media de 200 sesiones que coincide con un soporte en gráfico mensual (de un doble techo anterior) y el 38,2% de Fibonacci. Estas tres “coincidencias” indican un fuerte soporte difícil de superar solamente por técnico. De todos modos, como ya se ha comentado anteriormente, si sale una noticia de fuerte impacto o el bono sigue cayendo podría darse esta tesitura.

¿Qué podemos esperar?

Como ya se ha comentado hay que estar muy pendientes de las noticias siguientes:

• IPC en EE. UU.
• Rentabilidad del bono americano a 10 años.
• Volatilidad del mercado.

En base a estos datos si rompe la media de 200 sesiones podría ir a buscar el 50% de Fibonacci o el siguiente soporte en mensual que está en los 3.029 puntos. En caso de que se confirme el rebote, volvería a entrar en el canal lateral e ir a buscar los 3.640 puntos.

Por Ramón Millet Calcagno.

El pasado 29 de enero el sp500 comenzaba una caída desde los máximos de toda la historia en la zona de los 2.880 puntos, llegando a romper la media móvil de 200 sesiones marcada en color roja, la cual ha pasado de soporte a zona de resistencia en el futuro.

El sp500 tuvo records de baja volatilidad en todo el 2017, por lo que era normal que tarde o temprano llegase una corrección de la tendencia alcista principal.

El índice americano se encuentra en un rango a vigilar entre los máximos del pasado 7 de febrero del 2018 en 2.725 y los mínimos de la última caída en los 2.528 puntos.

De superar la resistencia en la zona de los 2.725 el índice activaría figura de cambio de tendencia tipo doble suelo señalada en color azul.

Soporte a vigilar en los mínimos del pasado viernes 9 de febrero en 2.528, de romper este soporte el sp500 activaría estructura bajista por Fibonacci.

La media móvil de 200 sesiones está en fase descendente indicando tendencia bajista en el corto plazo. Mejoraría el aspecto técnico en el caso de que el precio activará la figura tipo doble suelo y rompiera la zona de la media móvil de 200 sesiones, la cual podría pasar de resistencia a soporte en el futuro.

El indicador tendencial MACD ha cruzado la línea 0 del histograma al alza confirmando tendencia bajista, sin embargo, faltaría ver si el precio acaba formando la figura tipo doble suelo, para confirmar el cambio de tendencia.

Por Néstor Borràs.