Tras la caída de ayer, observamos en los  gráficos que, por ahora, no estamos en un sell off o pánico bajista. Así lo indica la moderación del VIX en el gráfico de portada. Seguimos la senda y el patrón de un mercado bajista.

En primer lugar la reacción fue cerrar los Derivados de corto plazo alcistas (Calls ) y cambiarlos por las “clásicas” compras de Put o Calls vendidas (opciones bajistas con objetivo en algún soporte concreto).

Lo vemos en el siguiente gráfico del PUT / CALL Ratio.

Esto afectó a las Tech, perdiendo lo ganado en los días de  rally de los Derivados largos 24 h. Éstas Tech siguen perdiendo peso en el S&P 500 y rondan el 20 % del índice aproximadamente.

Hay que recordar que en el rally post pandemia las FAANG + en S&P 500, llegaron a ser 1/3 del índice en cuanto a peso o ponderación. Por ello, el sector atraviesa un periodo de ajuste (por ejemplo AMZN ayer perdió la capitalización del Billón de Dólares) pero no un sell off generalizado como en 2002.

La pérdida de ponderación o peso Tech en S&P lo vemos en el siguiente gráfico.

La caída del sector Tech también sirvió para ajustar el Gap entre Rendimientos de Bonos (que afectan a todo el sector Tech y Blockchain) y NASDAQ.

Se puede decir que hasta ayer los rallies de rendimientos de Renta Fija todavía no habían impactado negativamente lo que se esperaba.

Lo podemos ver en el siguiente gráfico ( El GAP se cierra – rendimientos invertidos en el chart  -).

Tras el ajuste, ¿Dónde estamos? 

Pues según el comportamiento de Mercados Bajistas, que tienen su propia estacionalidad, observamos en el siguiente gráfico que seguimos el patrón. Encontrándonos en una de las partes amables en cuanto a caídas de una trend bajista.

Hemos llegado a Resistencia – formada por la directriz bajista – y ahora toca recuperar la caída, aunque, como podemos observar, con episodios de rebote al alza.

Sin grandes novedades en ambas cripto tras “El Día después”. Lo más positivo para ambas es que mantienen soportes mayores a pesar de las caídas ayer en NASDAQ, índice con el que las dos guardan correlación.

Data Blockchain presenta números cerca de máximos aunque en las últimas 24 horas muestra una caída de -13%.

Hoy, habrá que observar el comportamiento de las yields de los Bonos. Si se confirma un nuevo rally en rendimiento de la renta fija, pueden sucederse bajadas en sector cripto y acciones tech.

Se acerca la hora de la verdad y el Mercado decide esperar a Powell en el soporte … ¿Por si acaso?

S&P 500 -0.50 % se acerca a soporte MA 50 a medida que se consolida, cerca de Media Sesión, el rebote alcista en VIX.

NASDAQ – 1% ya está por debajo de 11.300 (soporte clave MA 200 Semanas).

DAX -0.60 % testa a la baja el Soporte de la Semana 13.260.

Todas estas bajadas, incluidas las acciones, pueden, por supuesto, girarse al alza en función de lo que diga la FED.

El único activo que ofrece trading es el Brent +1.75% , fruto de la caída de Reservas; forma patrón de Tres Soldados en H1 pero, a cambio de gran volatilidad.

Destacados (Bajadas) : 

• TSLA – 2.50 %
• Apple – 1.40 %
• AMZN – 2.75 %

Destacado ( Subida) : 

• AMD (Semiconductores) +1.75 %

Destacamos en Europa Credit Suisse que sigue con los problemas. La Agencia de calificación Standar & Poor’s ha rebajado el scoring de sus Bonos a “Bono basura”.

Apertura bajista para índices que pierden – 0.50 % de entrada. Apple y TSLA – 1%. Rueda de Prensa de la FED a las 19.30 h. La sesión será larga.

• El VIX en apertura consolida ruptura alcista de trend de corto plazo en el H1. Si se mantiene esta situación, en el primer tercio de la Sesión el S&P 500 testará Soporte MA 50.
• NASDAQ presiona a la baja Soporte mayor MA 200 SEMANAS al perder los 11.300 ptos.
• DAX bajista se acerca a Soporte de las dos últimas sesiones en 13.260 ptos.
• Oro. Mucha volatilidad con rechazos en Resistencia. Una ruptura alcista en precios Bonos (o caída en su rendimiento) podría ser un set up para largos en Oro durante la Sesión.
• Dólar,  rebotó en Soporte MA 50 presentado un Doji en el Diario en el momento de apertura de Wall St.

Oportunidad en Barril de Brent. (Gráfico de Portada).

Si el Mercado sigue el patrón habitual, ante la caída inesperada de Reservas en mas de 1.3 millones de Barriles, el Brent tiene oportunidad de subir, aunque el problema para el trading es la volatilidad de hoy.

Futures Brent, en apertura de NY, presenta un Doji libélula. El precio hoy ,hasta las 15.30 h, osciló en Máximos de 95.80 y Mínimos de 94 $ Soporte.

No obstante, recordamos que la cuña en Diario sigue activada ( vídeo de Pre Market).

El Bitcoin sigue lateral guardando los 20.000 $ como soporte mayor. Vuelven las velas de rango mínimo a Diario. Lo más positivo, el cruce activado alcista en Máximos de tasa de Hash y Dificultad. Si hay rally en NASDAQ y Tech, el Bitcoin atacará el objetivo de 22.000 $.

Ethereum lateral en zona de Resistencia como consecuencia de la alta sobrecompra. Resistencia 1590 $ y Objetivo MA 200 Sesiones 1.670$