En 1907 se puso al frente de la lucha contra la crisis financiera, logrando unir a los principales bancos de Nueva York para inyectar liquidez a los mercados desesperados y evitar el colapso, incluida la compra de 30 millones de dólares en bonos de la ciudad de Nueva York.

Su gran fortuna también le sirvió para invertir en filantropía. Una de sus pasiones era el arte y al morir legó gran parte de su colección al Museo Metropolitano de Arte de la ciudad de Nueva York. Con su muerte en 1913, la Bolsa de Nueva York cerró hasta el mediodía de su funeral, algo poco común, ya que esté honor generalmente estaba reservado para los presidentes. Fue entonces cuando su hijo, J.P. (Jack) Morgan Jr., se convirtió en socio principal del banco más importante de Estados Unidos, J.P. Morgan & Co.

“Ve tan lejos como puedas ver. Cuando llegues allí, serás capaz de ver más lejos.”

J.P Morgan

Sin novedades importantes en ambos activos digitales que muestran debilidad en las últimas sesiones tras conseguir objetivos alcistas ( BTC 22.000 y  Ethereum MA 200).

Bitcoin testó el objetivo de 22.000$, entró en sobrecompra y cae bajista hacia soporte con la tasa de hash o potencia de cálculo recuperada. Apertura de Europa BTCUSD pierde -2.50 %

Ethereum testó Resistencia mayor en MA 200 y cae perdiendo soporte de 1590 $.

Sigue el mercado roto en Wall St con alta volatilidad en los Bonos; el peor enemigo del trading y de la Bolsa. El VIX sigue cayendo a pesar de la volatilidad, circunstancia que le permite al S&P mantenerse por encima de 3.700 ptos y buscar soporte en 3.750 en los inicios de la Media Sesión.

Poco volumen de cortos en la Primera mitad de la sesión. Si los Bonos consiguen parar la caída en precio las bajadas de NASDAQ y S&P no serán importantes. Pero es un Mercado ,más nervioso que bajista, que puede girarse en cualquier momento.

Mañana cierre de Semana y Dato de empleo USA a las 14.00 h.

Si las bajadas de hoy se controlan al cierre como en la primera parte de la sesión, atentos mañana al dato de empleo USA para cerrar semana. Si la economía sigue en auge y los salarios al alza se interpretará como que gana la inflación y los mercados pueden caer más. La FED busca un desempleo alcista por encima de +5% para empezar a creer que los precios se desaceleran.

Las acciones más castigadas antes del inicio de la Media Ssesión.

• Apple – 3%
• AMZN -2%. Forma el “tercer cuervo” en el chart Diario con una caída acumulada del -19 % desde la publicación de Resultados. 
• TSLA rebotó alcista en Apertura hasta +2% pero, cerca de media sesión, se desinfla y apenas suma 1/4 de punto.

Destacado:

El Dollar Index forma un pullback en H1 con soporte en 112.450 e intenta atacar de nuevo Resistencia 112.900. Es el activo con mayor actividad.

Destacado para mañana: 

El DAX en 13.140 ptos en el Filo del Soporte.

Su índice de volatilidad presenta triple techo en Diario (Figura bajista) con todas las MA’s en señal bajista. Sin embargo, el índice sigue en el rango de Soporte 13.140 y Resistencia 13.400.

No parece que entren cortos – ni siquiera spec – por debajo de 13.000. Sin embargo un rebote puede llevarlo a la parte alta del rango.

Tras la caída de ayer, observamos en los  gráficos que, por ahora, no estamos en un sell off o pánico bajista. Así lo indica la moderación del VIX en el gráfico de portada. Seguimos la senda y el patrón de un mercado bajista.

En primer lugar la reacción fue cerrar los Derivados de corto plazo alcistas (Calls ) y cambiarlos por las “clásicas” compras de Put o Calls vendidas (opciones bajistas con objetivo en algún soporte concreto).

Lo vemos en el siguiente gráfico del PUT / CALL Ratio.

Esto afectó a las Tech, perdiendo lo ganado en los días de  rally de los Derivados largos 24 h. Éstas Tech siguen perdiendo peso en el S&P 500 y rondan el 20 % del índice aproximadamente.

Hay que recordar que en el rally post pandemia las FAANG + en S&P 500, llegaron a ser 1/3 del índice en cuanto a peso o ponderación. Por ello, el sector atraviesa un periodo de ajuste (por ejemplo AMZN ayer perdió la capitalización del Billón de Dólares) pero no un sell off generalizado como en 2002.

La pérdida de ponderación o peso Tech en S&P lo vemos en el siguiente gráfico.

La caída del sector Tech también sirvió para ajustar el Gap entre Rendimientos de Bonos (que afectan a todo el sector Tech y Blockchain) y NASDAQ.

Se puede decir que hasta ayer los rallies de rendimientos de Renta Fija todavía no habían impactado negativamente lo que se esperaba.

Lo podemos ver en el siguiente gráfico ( El GAP se cierra – rendimientos invertidos en el chart  -).

Tras el ajuste, ¿Dónde estamos? 

Pues según el comportamiento de Mercados Bajistas, que tienen su propia estacionalidad, observamos en el siguiente gráfico que seguimos el patrón. Encontrándonos en una de las partes amables en cuanto a caídas de una trend bajista.

Hemos llegado a Resistencia – formada por la directriz bajista – y ahora toca recuperar la caída, aunque, como podemos observar, con episodios de rebote al alza.