DAX en tendencia alcista con spread de 27 ptos entre – DI / +DI. Si sigue el patrón del rally, hoy sesión de consolidación tras la ruptura de ayer.

El problema sigue siendo la falta de dinero, ya que apenas sumamos + 1 % en cada sesión alcista lo que mantiene el profit factor ( relación riesgo / beneficio) muy justo. Ayer apenas 0.70 % ( 112 ptos) para cerrar en + 0.65 %.

La clave ante la falta de dinero sigue siendo la baja volatilidad del DAX que ha vuelto al canal alcista. Si vuelve a rebotar alcista y a salirse del citado canal, podemos tener recortes.

Cierre bajista del IBEX 35 hoy martes con posible envolvente bajista en el Sectorial de Banca . Éste muy revuelto con BBVA ( ver post hoy sobre BBVA) que cerró sobre el soporte de MA 50 Sesiones.

Si se activa bajista en IBEX  el cono de volatilidad que llevamos varias sesiones siguiendo, la proyección más optimista ( para los cortos, claro) nos lleva a la zona de 8.800 ptos. La clave para activación de cortos está en el soporte formado por los mínimos de semana en 8 986 ptos y en la activación de la posible envolvente bajista en el sector banca. 

El BBVA, ha cerrado bajista testando soporte mayor MA 50 Sesiones. Respecto a la OPA al Banco turco Garanti ( ver post hoy BBVA) , novedades respecto a la Lira Turca que se desplomó un – 4 % frente al USD.

Muy atentos a largos en Dollar Index ( DXA) y cortos en EURUSD y GBPUSD. Como habrán podido comprobar los trades de Fx la volatilidad de los pares  a corto plazo se acelera. Eso es porque el Dólar se aproxima a la resistencia mayor de 95.885.

Cuidado aquí con rechazos importantes en Resistencia del Dólar y rebotes en Soportes de EURUSD y GBPUSD.

DAX Alcista alcanza un + 0.70 % en la sesión con la volatilidad baja y, de nuevo consolidada en el canal bajista ( ver post apertura DAX esta mañana). Como hemos escrito, hace mucho tiempo que el índice de Frankfurt no supera un +1% en una subida de sesión; por lo tanto, vigilancia a partir de ahora ante signos de debilidad de la vela. 

En H1 tras el pullback fundamentos alcistas en el intradía. ( 16.00 h  16.250Ptos.)

Triángulo en sus 2/3 ( zona de ruptura) en el chart de BBVA en Diario. Tendencia precedente alcista. Los fundamentos técnicos coinciden y marcarían una ruptura alcista a 6.186 cerrando el GAP bajista anterior.

La OPA sobre el banco turco Garanti pesará en la resolución del patrón.

Por macro podríamos tener divergencia bajista en BBVA. El banco español se encuentra en plena OPA contra el Banco Garanti de Turquía sobre el que ya tiene una participación. Si dicha OPA no llega a buen puerto o si el consenso de analistas rechaza la compra por riesgo de país, de divisa e inseguridad jurídica de Turquía la figura podría romper bajista por debajo del soporte del triángulo en la zona de MA 50 Sesiones.

Desde BBVA la apuesta estratégica por Turquía ( 50 % de inflación, divisa – Lira turca – preocupante y situación política inestable) se mantiene por su potencial en población joven y, además, sería ampliar su posición en los países emergentes como México en detrimento de EEUU dónde ha desinvertido.

Bitcoin y Ethereum bajistas por debajo de la MA de 20 Sesiones. Siguiendo patrones habituales de precio, si no entra dinero, las cripto tardarán en recuperar el sesgo alcista porque la tendencia en BTC , según parámetro técnicos ( ADX ) , ha terminado.

En el caso de BTC, si cede el soporte, la cripto buscará zona MA 50  Sesiones en el entorno ya conocido de los 58.000 $.

Divergencias alcistas en las métricas Blockchain.

Sorprende que se mantiene intacto el cruce alcista Hash / Dificulty . Si no retrocede en las próximas horas y entran compradores en zona de 58.000 $ (soporte propuesto en MA 50) no podemos descartar remontada alcista rápida por encima de 60. 000$. Hay que esperar a los nuevos datos.

Las ventas han caído de forma ostensible pero desde niveles muy altos y siguen en zona de 48 k. este nivel de ventas sí coincide con el aspecto técnico bajista del precio. Las Ballenas por ahora han dejado de acumular BTC’s. La zona bajista de ventas, cuando la trend del BTC estaba activa, se encuentra muy lejos  … en zona de 30 k.

En el caso de Ethereum, como escribimos en el análisis de ayer, al perderse el canal ( que ha representado un trading cómodo y muy rentable) los traders han cerrado largos de forma masiva. Si observamos la vela de ejecución bajista, el canal ya se ha doblado a la baja. Por lo tanto estamos ante un soporte clave en 4.290 $. Si cede, siguiente soporte en 4.000 $ en MA 50 Sesiones.

Seguimos en el puesto de vigilancia del triángulo semanal del oro con proyección por encima de 1900 $ la onza y coincidente  con la advertencia alcista sobre el lingote que hizo Goldam Sachs. Todos los fundamentos alcistas del medio plazo siguen intactos y tomamos un Primer soporte en mínimos de semana anterior en 1855 $ ( mientras que los mínimos anteriores estaban en 1845 $; tenemos mínimos crecientes … ¿no?).

Divergencias bajistas importantes en el Oro.

El problema, para quién quiera tener tomada posición y no quiera esperar a ruptura de Resistencia 1866 / 1868 $, será la volatilidad. Ahora mismo el oro presenta dos divergencias bajistas importantes derivadas de la situación de los Bonos en EEUU.

Por un lado tenemos al Bono cotizado por precio TLT ( Bonos USA de más de 20 años de vto) bajista y con ruptura de canal; y sabemos que el precio del TLT y el precio del Oro acaban coincidiendo. 

La otra divergencia bajista para el lingote nos viene de la yield del Bono USA 10 Years. Ésta, con volatilidad constante, ha reventado el canal alcista. Lo habitual por correlaciones macro de mercado es que, si la yield es alcista, el lingote tienda a caer o como mínimo a recortar. Por ahora vemos que la correlación no se está cumpliendo … cuidado que en ocasiones estas correlaciones del oro “se ponen en hora” muy rápido.

Conclusión: Visto el mercado y las posibilidades técnicas del oro, para quién no opere con calls largo plazo o coberturas de trading,  ¿No será mejor esperar una ruptura de Resistencia en zona 1868 $ ?

El Dólar sigue con su trabajo de la semana: Consolidar la ruptura de Resistencia en 95.500. Mientras permanezca en zona de testeo, podemos mantener cortos en EURUSD y GBPUSD, pero atentos a retrocesos del billete verde o rechazos violentos en esa zona; si se producen ambos pares de Forex se pueden dar la vuelta con gran rapidez.

Además, la situación técnica  del Dólar seguirá impactando en el petróleo . Si el billete verde consigue romper el canal : Mayor presión bajista para el Barril y, viceversa, si retrocede. 

Europa abre con Barril alcista ( a las 9.15 h + 1%)

Tras el ataque de ayer al Soporte de 80.80 $ del Brent, que dejó un Doji lápida al cierre de la sesión, hoy reacción alcista del petróleo ( mientras el Dólar empieza a retroceder levemente en la apertura de Europa) con primera Resistencia en zona de MA 20 Sesiones 83.75 $. 

Aprovechemos los largos durante la mañana europea antes de que la volatilidad OVX empiece con sus grandes subidas en GAP en la apertura de sesión, para después desplomarse ( ver post de ayer DESTACADO PETRÓLEO Y DÓLAR).

El mejor escenario para largos tranquilos en el Barril lo tendremos si hay apertura de OVX por debajo de MA 200.