Como vimos en el post del pasado viernes sobre la caída de -32 % de la cartera FAANG en el primer semestre de 2022, el sector se presenta ahora menos unido que en el primer semestre. A la espera de la sesión de mañana martes, que será la primera de la semana, destacan Apple y MSFT por su situación técnica más favorable.

La más destacada es Apple que cerró el viernes con una envolvente alcista que si se activa el martes pondrá de nuevo a la acción en situación de luchar contra la Resistencia mayor formada por la directriz bajista de medio plazo. Apple presentará resultados el próximo 28 de julio.

La segunda destacada del grupo FANNG sigue siendo MSFT. Fue la primera tech en publicar un Profit Warning  y eso parece que a medio plazo le ha dado mayor confianza entre los inversores. La clave de la acción – que presenta resultados el 26 de julio – es que durante la semana pasada consiguió cerrar durante todas las sesiones tomando la directriz bajista de medio plazo como soporte. En principio esto empieza a darle a MSFT una mayor fortaleza. El soporte clave sigue siendo 256 $.

Las acciones que se encuentran en la cartera denominada FAAMG (Facebook – META -, AMZN, Apple, MSFT y Google – Alphabet -) han perdido en conjunto un – 32 % en la primera mitad del año.

Estas acciones representan cerca del 50 % del NASDAQ y alrededor de 1/ 3 del S&P 500.

El S&P 500 ha caído  – 21 % desde el inicio del 2022. La cartera de energía ha sido la única capaz de consolidar ganancias en el semestre.

Según la estadística y la historia es el peor semestre bursátil desde 1970, década por cierto de inflación, altos precios de petróleo y Guerra Fría.

Es el peor año del NASDAQ desde su fundación ( incluido el 2002, año del estallido de la burbuja de las “punto com”)

• Meta (Facebook) – 52%
• Apple – 23%
• Amazon – 36%
• Microsoft –  24%
• Alphabet (Google) – 25%

Otras tech que quedan fuera de la cartera FAAMG como Netflix, ha perdido -72 %. Verdaderas alternativas de acciones de software tan atractivas y sólidas como salesforce (CRM) ha perdido -40%.

A la hora de hablar de responsabilidades; en el siguiente gráfico de Reuters sobre inflación en EEUU, podemos ver la distancia al alza entre el objetivo de inflación de la FED ( línea discontinua horizontal blanca) y la escalada de la inflación vista desde todos los puntos de vista; subyacente, no subyacente, importaciones …

A las 11.00 h dato de inflación ( precios al consumo ) de la Eurozona. Dato importante para ver el sesgo de la sesión. Ayer, sorprendió un enfriamiento de la inflación en Alemania; por lo tanto cualquier dato por debajo de 8 % sería, en principio, bien recibido por el mercado o como mínimo aportaría tranquilidad a los índices de Europa.

A las dos horas del contado del DAX, el índice presenta en Diario un Doji libélula inoperable y el IBEX vuelve a rebotar alcista + 1 %

¿Se habrán filtrado datos mejor de lo esperado  o la mano fuerte vuelve a limpiar SL del mercado?

Volatilidad DAX bajista a las 10.30 h 

Ayer en el post dedicado al SOX – Índice de Semiconductores de Filadelfia – vimos como la caída de este ETF junto con las materias primas o el petróleo, son indicadores de recesión; dichos activos caen porque en EEUU se ha llegado al pico de la inflación y ahora, lo que viene es destrucción de la demanda y del PIB en mayor o menor medida.

La mañana empieza con caídas en el crudo que amenazan la directriz alcista semanal. Es importante porque significa que los nuevos contratos de Futuros ( otoño / invierno) ya estarían descontando en precio la destrucción de demanda generada por la recesión.

Por otro lado, se confirma a final de semana, el tercer cuervo o tercera vela bajista semanal en el Bcom o índice de Materias Primas de Bloomberg.

Otro indicador de recesión, no por esperado menos importante, hace referencia a la caída de VISA esta semana. Refleja perfectamente el dato demoledor del miércoles de la encuesta de confianza del consumidor en EEUU que llegó a su punto más bajo de su historia.