El Barril de Brent con potencial alcista sigue siendo lo más destacado del mercado de hoy que se encuentra lateral bajista en índices de Europa y Futuros USA. Los Bonos caen en precio, pierden soporte, circunstancia que es siempre debilidad para la renta variable. Dollar Index sigue testando al alza la Resistencia MA 20 Sesiones. VIX en el intradía H1 forma patrón chartista alcista de doble suelo.
Según los estudios que sigue la FED sobre la evolución de la inflación, el año 2023 definitivamente será el momento de la caída de la caída de ésta y la llegada al objetivo del 2%.
El problema ahora, para las compras de largo plazo, es si esta derrota de la inflación irá acompañada de una recesión en toda regla o, por el contrario, EEUU tendrá un “aterrizaje suave” como espera la FED.
En las últimas declaraciones de J. Powell parece que insinúa que habrá dolor; es decir que puede ser que el “aterrizaje suave” ya no lo contemplan; pero eso no le va ha hacer dar marcha atrás en la subida de tipos y, el mercado en su mayoría descuenta otro +0.75 % en noviembre.
La Reserva Federal, se basa en los estudios de Futuros para poner precio a los Bonos TIPS; instrumento de Renta Fija destinado a cobertura / protección contra la inflación.
Esta valoración, coincide con el estudio de Goldman en el que se aprecia, en el 2023, una caída sensible de los precios / inflación, desde el pico ,que estaría en 6% , al 2.9 % el próximo año.
Vuelven a desparecer volumen y velas con rango del Diario del BTC. Ahora, no obstante, la tasa de hash sigue en máximos con cruce alcista sobre tasa de dificultad, y esta circunstancia hace que el BTC presente menos debilidad en el gráfico. Pero, la MA 50 debe consolidarse como soporte.
Apertura lenta. Con índices europeos y Futuros USA frente a Resistencias. VIX sin actividad pero, con apertura con GAP a la baja. El recorte de 2 millones de Barriles semanales por parte de la OPEP+ sitúa al Petróleo – frente a Resistencia MA 50 – como referencia del Mercado.
Las reservas de crudo han bajado más de lo esperado. Se esperaba incluso una subida pero han caído en más de -1 Millón de Barriles.
Esta noticia, junto con la intención de la OPEP – hoy reunida – de bajar la producción en -1 millón cada semana, es alcista para el barril de Brent.
Soporte MA 20 Sesiones.
1er Objetivo MA 50 Sesiones
2º Objetivo 95.50 $ ( Máximos de mediados de septiembre).
Desde la apertura del contado la volatilidad del crudo OVX cae – 1 %. Circunstancia que favorece los largos del activo.
El principal inconveniente en el mercado para la subida del barril está en el rally de hoy del Dollar Index que lleva una subida acumulada de +1.40 %.
Caída moderada en apertura en busca de soportes. Dólar muy alcista con impulso, y Brent parado a la espera de la noticia de Reservas de Crudo. Europa cae también de media -1 % al igual que las acciones Tech. TSLA – 2.70 %. BTC pierde los 20.000 $.
La sesión de Europa al contado y ,los Futuros de S&P 500 y NASDAQ, nos presentan en los charts diarios un patrón frustrado de tres soldados (tres velas alcistas consecutivas).
La tercera vela esperada no se ha formado por lo tanto no hay patrón alcista pero, eso no significa que no podamos tener una sesión al alza. Las Resistencias a tener en cuenta son los 12.600 ptos en DAX y 3.800 ptos para S&P 500.
Cualquier ruptura de esas cotizaciones al alza, con nuevas caídas en volatilidad, podrían todavía exprimir algo más el rebote.
En las primeras horas de la sesión de Europa, el VIX presenta una vela alcista de escaso rango pero, con direccionalidad alcista de las MA’s en Diario y H1.
El protagonista es el Petróleo.
Hoy reunión de OPEP + decidida a recortar producción. Si esto nos coincide a la tarde con bajada de Reservas, podemos asistir a un nuevo rally del crudo.
Resistencias : 92.60 $ y MA 50 Sesiones.
Soporte : MA 20 Sesiones.
Un repunte alcista violento del Dólar – hoy alcista – por encima de la resistencia de 110.980 ( MA 20) podría perjudicar las alzas del petróleo o acabar en una sesión volátil.
Los Bonos, claves en el rebote, caen en precio y suben en rendimiento.
También habrá que comprobar si, las subidas de ayer en Tech y TSLA tienen continuidad. En el inicio del Pre Market bajan de media -1%.
Gran parte del rebote se ha dado gracias a las recompras de ayer (ver post anterior) y a la subida de precio de los Bonos.
Pero hoy, como vemos en el gráfico, los rendimientos del US Bond 10 years presenta un patrón alcista de velas japonesas de estrella del amanecer. Eso no es bueno para la renta variable ni para Bitcoin.
Tampoco para el oro que, desde apertura de Europa, recorta bajista -1%.
Parte de la duda sobre de dónde salió el volumen de ayer que hizo rebotar al mercado un +3% la tenemos resuelta. Por un lado las Recompras o Buybacks del S&P 500 volvieron alcistas con + 3.50 %.
Respecto a las posiciones netas alcistas en opciones (Calls) no son ni mucho menos importantes si no que describen, hasta finales de septiembre, una clara tendencia bajista.
Mientras que la caída de las Opciones bajistas PUTS en las últimas sesiones habla por si misma.
Por lo tanto, en un marco así; sólo que se recupere algo el volumen de largos, seguido de la caída de cortos (siguiente gráfico) puede provocar, en un mercado con escasa liquidez / volumen, una caída de volatilidad y subida/ rebote de activos.
Respecto a la liquidez, se recupera a finales de septiembre pero todavía estamos muy lejos de ver dinero en el Mercado.
Bitcoin por fin consigue dos velas alcistas, con rango, y consecutivas en el chart Diario. Su objetivo, consolidar el Soporte en la MA 50 sesiones.
Siguiente Resistencia 21.250 $.
La tasa de hash en Máximos y con fortaleza.
Cruce alcista, con tasa de dificultad, en máximos de la tasa de hash del BTC. Un buen escenario para seguir con las subidas si las noticias macro y los Bonos no vuelven a girarse contra las acciones de crecimiento, tecnología y criptomonedas.
Ethereum, recupera algo de momentum y consigue superar la MA 20 Sesiones. Resistencia 1.420 $.
Calma tras la tormenta alcista de ayer. Hoy el objetivo es comprobar que los Bonos sigan subiendo en precio – si no el Oro se para o retrocede – y que las resistencias de DAX, NASDAQ e IBEX rompan alcistas. Los índices de volatilidad deben seguir bajando. Reunión de la OPEP + por lo que el Brent seguirá siendo protagonista. Si continua la debilidad del Dólar bueno para los alcistas de petróleo e índices.
