S&P 500 y NASDAQ bajistas con escaso volumen por el momento. VIX alcista formado patrón chartista alcista en el intradía. Oro progresa bajista y su recorrido dependerá de si los Bonos siguen cayendo en precio, o no. Dólar muy alcista con primer rechazo en Resistencia 112.900. Rendimientos de Bonos por encima de + 4% . Faang mixtas pero sin cambios significativos dentro de sus laterales / bajistas.
Rendimiento de los US Bonds presiona por encima del +4%. Si se activa la correlación inversa Yields / Acciones, puede venir una gran caída (gráfico de portada). Bajistas / laterales índices de Europa y Futuros S&P 500 y NASDAQ. TSLA (presenta resultados) y acciones Tech, sin grandes cambios en el inicio del Pre Mercado. Oro bajista. Brent con volatilidad entre 90 y 91 $ Barril. Esta tarde, publicación de Reservas semanales de crudo.
El Bitcoin no aprovechó ayer la correlación con NASDAQ durante la parte alcista de la sesión y volvió a caer en la segunda parte bajista, cuando volvieron a subir los rendimientos de los Bonos. A pesar de que todavía se encuentra en zona de máximos en cuanto a Blockchain Data (tasa de Hash y Dificultad) su relación con la MA de 50 Sesiones es muy mala.
Desde que perdiera el soporte de la MA 50 el 19 de agosto hasta ayer, el Bitcoin ha intentado recuperarlo en dos ocasiones fracasando en ambas. Ayer volvió a retroceder tras dos días de “testeo” con velas Diarias sin rango. De se encuentra en terreno peligroso cerca de Soporte 18.800 $.
Si lo pierde, el peligro para el BTC es una aceleración de la trend bajista principal iniciada en abril.
Apertura de Europa BTCUSD -2.25 %.
Ethereum sigue durmiendo en lateral con velas mínimas en el entorno de la MA 20 Sesiones.
Futuros del S&P 500 a la baja en la apertura del contado de Europa, formando patrones chartistas bajistas en el H1. DAX abre alcista pero todavía debe consolidar el nuevo soporte MA 50 Sesiones. Posibilidades de cortos en Oro, por aceleración de caída en precio de Bonos, y recorte en los Futuros del Brent por la llegada de Reservas estratégicas de EEUU al mercado. Dólar alcista testando Resistencia (antigua zona de soporte en 112.200).
Ayer en un post señalamos las recomendaciones del BofA Bank of America sobre dónde invertir en este mercado bajista; según este institucional, que ayer presentó resultados, Energía y valores sólidos con dividendos es dónde hay que esperar a que pase el temporal. Hoy le toca a Blackrock.
Blackrock – el Gestor de Fondos y Acciones más importante del mundo – coincide con BofA respecto a invertir valores sólidos con buenos balances, como refugio contra la inflación y la recesión. Pero alerta sobre la sobrecompra de Bonos. Para la gestora, la subida de tipos conducirá a una recesión y esto forzará a los Bancos Centrales a detener las alzas sin haber llegado al objetivo de inflación.
Por ello, Blackrock avisa que – dada la inflación que según sus estimaciones persistirá – los rendimientos de la Renta Fija no serán suficientes para contrarrestar la pérdida de valor del dinero.
Solución: Los TIPS – Bonos ligados a la inflación – y, en todo caso, optar por Bonos de corto plazo menos expuestos al riesgo de tipos.
Por último, un aviso. Son neutrales en Bonos Soberanos europeos pero, con la excepción de los italianos, aquí reducen al mínimo la exposición, pues remarcan su debilidad como el caso de los británicos.
Implícitamente, Blackrock espera tormenta con la Prima de Riesgo de Italia – diferencial con rendimiento Bund Alemán 10 años – y los CDS contra Bonos y Banca Italiana ( por ejemplo, Monti dei Paschi di Siena ) como ya ha ocurrido en crisis anteriores.
Sobre crisis del Banco Monte di Paschi di Siena
https://cincodias.elpais.com/cincodias/2022/10/13/opinion/1665662265_577116.html
A las puertas de la media sesión de Wall St el S&P 500 en su vela diaria se transforma en un Doji lápida al rechazar con fuerza la resistencia clave de 3.770. Seguimos sin volumen al antojo de los Bonos – que vuelven a bajar en precio – y el VIX, cuya volatilidad arranca con un spike alcista.
Los 3.770 representan la subida del S&P 500 en un + 6 % desde el rebote en la MA de 200 Semanas. Según Goldman (Fuente Market Ear) consolidar esta subida de + 6% pondría en marcha gran cantidad de largos de Hedge Funds y CTA’s (la parte más táctica y agresiva de la mano fuerte en el medio y corto plazo).
En el caso del NASDAQ el Doji lápida aparece tras rechazar los 11.300; MA 20 sesiones que coincide con la resistencia mayor del tecnológico: MA 200 Semanas.
Y el DAX, siguiendo el patrón empezó a perder impulso al ganar el + 2% de beneficio y, al cerrar los pocos largos que hay en el mercado, el índice alemán ha perdido la mitad de lo ganado en tres velas horarias.
Hasta ahora no es así, el mercado no quiere, por el momento ir más allá del rebote éste se basa en cierre de cortos pero no en apertura de posiciones alcistas. No obstante, queda media sesión por delante ¿Quién se atreve a decir que o habrá un nuevo giro en las próximas horas si, por ejemplo, se cierran los cortos de los Bonos?
El trade de la sesión está siendo por el momento el Futuro del Brent que cae -2.50 % acelerando su caída al perder el soporte de 90 $ (vídeo apertura).
El rendimiento de los Bonos vuelve a dispararse por encima del +4 % y tanto el Bitcoin como las acciones Tech se giran a la baja con rapidez.
Contado de NYSE abre de forma bastante errática con el objetivo de los 3.770 ptos ( ver vídeo Pre Market) TSLA y acciones Tech siguen con el rebote y abren alcistas de nuevo por encima del +1.50 % de media. Dólar con Doji en Diario y los Bonos, de nuevo en el límite de los 111 (T Note) ahora soporte, ahora resistencia. Brent bajista testa soporte 90 $ barril en la apertura del contado. DAX alcista + 2 % con resistencia en 12.900 ptos.
En el inicio del Pre Market, alcistas TSLA y Tech. Futuros S&P y NASDAQ +1 % . VIX dormido y Rendimientos de Bonos en el + 4 %. Hoy presentan resultados Netflix y Goldman Sachs. Niveles clave son Resistencia NASDAQ 11.300 ( MA 200 Semanas), Resistencia S&P 500 3.770 ptos (máximos de los Futuros hoy) y DAX Resistencia MA 50. Portada, cierre masivo cortos PUTS S&P 500.
Desde la gran caída del pasado trimestre por bajada de suscriptores, Netflix, en realidad no ha recuperado gran terreno. Una alianza con MSFT en la parte positiva pero, sigue acumulando fracasos de audiencia en series de producción propia. Hay especialistas del sector que insisten en un modelo saturado. Hoy presenta resultados.
Desde el punto de vista técnico el chart semanal es realmente triste. Con soportes consecutivos perdidos y aceleración de la trend bajista, volumen escaso y con resistencia clave en 260 $ donde se encontrará con la directriz como obstáculo.
En el Pre Market de hoy se muestra en +1.75 % pero no es de las que más sube.
Sin dividendos. Beta 1.28 algo superior a su índice NASDAQ.
