En el oro “hay de todo” pero la situación técnica sigue igual. El soporte más importante permanece fuerte, directriz alcista que cumple un mes. A la vez, rango amplio con movimientos al alza durante la semana por la caída del dólar a pesar de que las yields del Bono USA 10 y 30 años, siguen alcistas y eso supone presión bajista para XAUUSD; aunque, como ya advertimos no es una correlación rápida ni inmediata como el caso, por ejemplo del DXA / EURUSD. Sea como fuere, la última palabra la tiene la FED que es quién tiene la mano en el file de la balanza del mercado de Bonos. En Wall St. dicen “Don´t fight the FED.” y nosotros decimos, como siempre, que el precio y la tendencia son las que mandan y las correlaciones son un indicador, muy útil, pero un indicador nunca un set up de mercado.

Resistencia mayor en 1932 $ y segunda resistencia en MA de 50 sesiones muy reforzada tal y como nos indica el comportamiento de ayer del precio y el MACD por debajo de la línea de cero. A la espera de las reacciones del oro con el movimiento de los bonos y la subida de sus rentabilidades ( por lógica de mercado debería ser bajista para el metal amarillo ) cabe ver como seguirá afectando el comportamiento bajista del dólar tanto en XAUUSD como en Bitcoin ( ver posts anteriores sobre BTC).

Uno de los indicadores más claros sobre el oro y la posibilidad de ruptura nos lo brinda su volatilidad. Pero, recordamos, que, en este caso la volatilidad del metal amarillo y la cotización del mismo guardan correlación positiva o paralela. Para que el oro suba, al ser también cobertura, debe subir de forma paralela la volatilidad. De momento, con datos de ayer, la volatilidad del oro NO sigue a la cotización del metal amarillo. Sigue lateral con cierto sesgo bajista;  igual que la cotización del XAUUSD. ( siguiente gráfico comparativa cotización Oro / Volatilidad ).

BTCUSD por encima de 12.250 $ al mantenerse alcista el par desde el punto de vista técnico  y, como escribíamos en el post anterior,  al renovarse el momentum gracias a la correlación alcista de la tasa de hash ( recupera la trend ) y la tasa de dificultad que sigue en máximos, el BTCUSD rompe de nuevo y cotiza en 12.250 $. ADX todavía no marca tendencia clara; la proyección del par, en el caso de que hash y dificultad sigan alcistas, es hacia los 13.000 $ . Para quienes no hayan tomado posición, hay que tener en cuenta que en 12.400 nos encontramos con la primera Resistencia ( máximos septiembre). Siguiente gráfico ruptura de BTCUSD semanal

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Y gráfico siguiente, tasa de hash recuperando tendencia y tasa de dificultad en máximos históricos. El momentum del par se mantendrá mientras ambas métricas se correlacionen al alza y, por supuesto, desde el punto de vista técnico el par BTCUSD mantenga los fundamentos alcistas del precio. No obstante, para mantener con más seguridad necesitamos ver la línea de fortaleza de tendencia del ADX, romper con claridad los 25 puntos de su escala.

Como comentamos de forma habitual en las sesiones del Club del trader ™, seguimos la referencia semanal del par BTCUSD para el análisis y trading de esta par. Así pues, como escribimos en la APP, entrada el martes a mercado en 11.200 $ ,tras superar máximos de semana anterior, aprovechando el momentum de la tasa de hash y, desde el punto de vista técnico, la fortaleza del soporte del BTCUSD tras superar la trend bajista de corto plazo que cierra el cono. Salimos hoy a 11.983 $ con beneficios. Una solución.

La otra posibilidad, mantener la posición buscando los máximos del par BTCUSD 12.400 $ en agosto. Para mantener la posición tenemos a favor la trend alcista acelerada en semanal pero, en contra, el MACD semanal por debajo de 25 y la MA 20 muy alejada del cruce alcista de las medias 9 y 14.

Por último, pero clave, las métricas propias de la crypto. La tasa de hash – velocidad de cálculo Teras / Segundo – recuperándose ( no alcista) tras la caída de las últimas 24 horas . No obstante y, a pesar de la citada recuperación, la potencia de cálculo o tasa de hash, ha perdido la trend alcista – si unimos los mínimos crecientes de la línea continua lo veremos- ( ver siguiente gráfico).

Vamos a complicar aún más la decisión; la tasa de dificultad, por fin alcista (siguiente gráfico), pero… ¿ Está correlacionada alcista con la tasa de hash ? No.

¿Ha perdido la tasa de hash o velocidad de cálculo, la trend alcista, que en nuestro último análisis la tomamos como determinante ( no perder la tendencia) ? Sí. Por lo tanto cerramos.

¿Qué nos impide durante lo que queda de semana volver a entrar en mercado si la tasa de hash recupera la trend y la de dificultad sigue alcista ? Absolutamente nada. Podemos entrar, siempre y cuando, los fundamentos técnicos alcistas, es decir, el precio, se mantengan.

Conclusión para esta y todas las operaciones, la entrada es importante pero, la salida es lo más importante. Por ello, totalmente aconsejable tener decidido de antemano que parámetro o condiciones deben darse y combinarse para, bien mantener la posición o, por el contrario cerrar sin vacilación y con beneficios.

A continuación os presentamos un nuevo artículo de nuestra compañera Cristina Bartés, especialista en Psicotrading y coaching financiero, y Directora de Operaciones de Aston Dealers ®. En este caso, un sugerente título para el artículo: “El experimento de Ash”que tiene mucho que ver con el trading y las inversiones ya que su lectura nos ayuda a comprender ¿Por qué nos influye tanto lo que nos dicen los demás?

En general, y sin ánimo de abarcar cada uno de los casos concretos que cada persona pueda presentar, ponemos mucho peso en las opiniones de los demás, hasta el punto de que cuando nos dicen algo negativo solemos darle más valor e importancia que cuando los demás nos comunican algo positivo, quedando así totalmente afectada nuestra autoestima.

La cuestión tiene mayor enjundia cuando ya no sólo se trata de cómo gestionamos lo que los demás opinen de nosotros, sino la posible influencia que esas opiniones o juicios ejercen en las decisiones que tomamos. “He estudiado medicina porque en mi familia hay 4 generaciones de médicos y a mi padre le gustaría que continuara la tradición” es el típico ejemplo de la influencia de los demás en nuestras decisiones, dejándonos influir por cada creencia, estereotipo o expectativa de los demás.

En la década de los 50, y en un contexto histórico de posguerra, el psicólogo polaco-estadounidense Solomon Asch dedicó sus investigaciones a dar respuesta a la siguiente pregunta: ¿Es el sujeto realmente libre en sus decisiones?

Para ello, Asch ideó un experimento:

Un total de 123 de sujetos se dividieron en grupos de 7 a 9 personas cada uno. En cada grupo había un participante normal llamado sujeto focal y el resto eran cómplices. Los sujetos cómplices seguían las pautas diseñadas por los investigadores, con el objetivo de ver las reacciones del sujeto focal.

El experimento se desarrolló de la siguiente manera:

1. Dentro de un aula se les informaba a los participantes que iban a ser parte de un experimento que consistía en analizar cómo percibían esos sujetos la visualización de unas líneas.
2. Los investigadores enseñaban a los participantes una tarjeta: en la parte izquierda de esa tarjeta había una línea vertical y en la parte derecha de la tarjeta tres líneas verticales.
3. Los participantes debían indicar a cuál de las tres líneas sobre la derecha le correspondía la línea que había sobre la izquierda. Esto teniendo en cuenta los tamaños.

La pauta era muy fácil y la respuesta evidente. Pero el objetivo era evaluar las respuestas del sujeto bajo investigación, cuando el resto de participantes se equivocaban a propósito y así estudiar las influencias del grupo cuando hay que tomar una decisión, por muy evidente que sea.

Los principales resultados fueron los siguientes:

1. Los sujetos que no estaban expuestos a la opinión de la mayoría no tenían ningún problema en dar la respuesta correcta. En ese caso, solamente un pequeño porcentaje de participantes daban una respuesta errónea (1%). Sin embargo, cuando el grupo estaba presente, el porcentaje de participantes que daban una respuesta errónea se elevó al 36,8%.
2. Cerca de un 25% de los sujetos no cedieron nunca a la presión de grupo.
3. Cuando los cómplices no emitían un juicio unánime era más probable que el sujeto disintiera que cuando estaban todos de acuerdo.

Por lo tanto, ¿qué lleva a un sujeto a negar sus propios sentidos, aún y siendo evidentes? La respuesta es la incomodidad que genera gestionar a nivel interno el hecho de no seguir la corriente del grupo.  En otras palabras, tenemos necesidad de estar de acuerdo con el grupo y eso anula nuestros juicios. Unas veces porque cedemos en un acto de generosidad, otras porque no queremos decepcionar, y otras porque no confiamos realmente en nosotros mismos.

En el campo de las finanzas conductuales, seguir ciertas corrientes o decisiones siguiendo lo que de forma mayoritaria está haciendo el mercado se conoce como efecto rebaño o manada. Por ejemplo, si todo el mundo está vendiendo en bolsa, vender también.

Existen dos principales razones por las que se da un comportamiento de rebaño: la primera es la presión social de conformidad ya comentada, y la segunda razón es el pensamiento común acerca de que es poco probable que un grupo muy grande de personas pueda estar equivocado. Cuántas veces hemos pensado que no haríamos algo de una determinada manera, pero si todo el mundo lo hace, ¿será que debe hacer así? Después de todo, incluso si estamos convencidos de que una idea en particular o el curso de una acción es irracional o incorrecta, es posible que continuemos en la manada, creyendo que el grupo sabe lo que hace.

La clave ante esta circunstancia es elegir bien. Si asumimos que nos vamos a dejar llevar por criterios externos, hay que elegir las personas correctas que conformen ese grupo. Y eso es de gran importancia cuando hablamos de copy trading o de las señales de trading que se comercializan en el sector. ¿Sobre qué opiniones nos apoyamos para seguir a ese trader? ¿Cuán fundamentadas están esas opiniones con hechos demostrables y contrastables? ¿Qué peso le damos a las publicaciones en Instagram de ese trader?

Y un apunte más: no todas las influencias de las personas son venenosas. En más de una ocasión, hay gente que influye para bien en nosotros mismos e incluso nosotros también podemos llegar a ser un ejemplo positivo para los demás. Por lo tanto, elegid, por encima de todo, a personas que os hagan crecer; evolucionar y ser, no solo mejores traders sino también, mejores personas.

Autora: Cristina Bartés

Desde el 16 de octubre a las 17.00 h ya podemos enviar noticias de mercados y comentarios sobre operaciones potenciales de trading e inversión en índices, forex, commodities, acciones … También hemos vuelto a “colgar” en la APP la agenda del club del trader™ para la semana que viene. No obstante, es posible que, en función del sistema operativo de vuestros móviles, todavía no se reciban las notificaciones push. Estamos en vías de arreglar también ese problema.

Durante la tarde de hoy hay noticias acerca de la apertura de N.Y. USA index, oro, petróleo, forex así como un análisis del rango Diario del Barril de Brent y del cierre de semana del par BTCUSD que tuvimos la ocasión de analizar en la sesión del jueves del club del trader™.

Desde Aston Dealers ® os pedimos disculpas por la avería y agradecemos vuestra paciencia y confianza.

Si recordamos, en semanas anteriores vivimos una de las situaciones paradójicas de los mercados denominadas pánico alcista. Ya sea por el efecto de las calls a corto plazo de los “Robin hood” respaldadas por el polémico Soft Bank ( de solvencia discutible ) o bien, una combinación de burbuja y el empuje de dichas calls, lo cierto es que durante semanas, aún siendo conscientes de la sobre valoración del mercado y de la subida en vertical del Nasdaq, los traders y parte de los inversores se veían incapaces de dejar de operar posiciones alcistas sólo respaldadas por la crowd o muchedumbre (“la peña”) como califican algunas de las web financieras de riesgo y análisis conocidas por la acidez de sus comentarios. Posteriormente vino la “sana corrección”, como ya escribimos en artículos anteriores, y el NASDAQ perdió aproximadamente el 14%.

El mercado ha vuelto a cambiar de nuevo alcista ante la subida de Biden en las encuestas respecto al debilitado Trump. No tanto por el programa político del candidato demócrata, que no es bueno para las Big tech por las intenciones regulatorias, si no por el hecho de que, por el momento y siempre según encuestas, se aleja la posibilidad de un resultado apretado que lleve a impugnar mesas y votos ( muchos por correo debido a la pandemia) y provoque un retraso en los resultados oficiales; eso, es lo que realmente temen los mercados y lo que más está cotizando en la volatilidad implícita ( expectativas de volatilidad) respecto a las elecciones.

Alejada dicha posibilidad, el NASDAQ rebasa con comodidad los 12.000 puntos y las big tech de referencia ( Apple y AMAZON) se mantienen alcistas y no lejos de los máximos históricos. Algunos analistas de riesgos de mercado como the market ear  advierten de una nueva whale de calls de corto plazo. En el argot se trata de una gran ballena de calls OTC creadas a medida por un broker ( se sospecha de Soft Bank) destinadas a una situación especulativa concreta; en este caso, los máximos del NASDAQ. El problema de las “ballenas” es que se tienen que cubrir por parte del broker y distorsionan el spread entre volatilidad implícita o esperada y volatilidad realizada o real. En la historia reciente de los mercados ya han habido “ballenas” que ha acabado con Hedge Funds ( el más reciente el trader insitucional Bruno Iksil conocido como el “London Whale” https://cincodias.elpais.com/cincodias/2013/08/28/lealtad/1377690459_137769.html

La ruta de la Ballena: Un vistazo a la volatilidad del NASDAQ. 

En primer lugar y a nivel de mercado, llevamos sesiones con el índice Skew – tratado en artículos anteriores de este Blog – (riesgo de colas o pérdidas inesperadas cuando las opciones “baratas” OTM entran en zona ATM o ITM) muy bajo; circunstancia que indica que las coberturas están baratas; lo que podría incitar a tomar más riesgos. Por otro lado, si observamos el gráfico comparativo, de volatilidad y cotización del NASDAQ, observamos doble techo (bajista) en la cotización del índice e inicio de doble suelo (alcista) en la volatilidad ( índice VXN).

Por el momento, correlación inversa, lo habitual, pero en el caso de que la evolución sea ruptura de NASDAQ rebasando el primer techo y la volatilidad sea también alcista, activando doble suelo, volveríamos a la situación de pánico alcista con NASDAQ subiendo y a máximos y volatilidad también alcista y a máximos desde el último pánico alcista. La misma circunstancia de mercado nos encontramos en Apple dónde la volatilidad es, de momento, bajista pero con cierto sesgo alcista.

En el caso de volver a la situación de pánico, no significa que no podamos hacer trading ni especular, todo lo contrario, pero sí, de nuevo, ser conscientes de que en una burbuja o rally exprés no sólo hay que proteger el capital también proteger las ganancias. También entrar tarde, salir pronto aunque en más de una ocasión incurriremos en coste de oportunidad.

A continuación un nuevo artículo de Cristina Bartés ( Ponente de formación de Aston Dealers®) sobre “Behavioural finance” acerca del “peor enemigo del inversor”. La tesis del interesante artículo es que, probablemente, sea el propio inversor su peor enemigo en muchas circunstancias. Solución: Conocer y combatir nuestros sesgos de conducta. 

La gestión de nuestras operaciones, con independencia del activo financiero que escojamos, está directamente relacionada con nuestra propia psicología, es decir, nuestros sesgos conductuales, los cuales, a su vez, están compuestos por nuestro propio temperamento, patrón de personalidad y preferencias de gestión monetaria. Las finanzas del comportamiento (lo que en inglés se denomina “Behavioural finance”) se basan en comprender cómo la gente toma decisiones, tanto individualmente como colectivamente. Si somos capaces de entender cómo los inversores y los mercados se comportan, quizás podremos ser capaces de modificar estos comportamientos para lograr mejores resultados financieros.

En el año 1979, los psicólogos Daniel Kahneman y Amos Tversky, presentaron su “Teoría de la perspectiva: toma de decisiones bajo riesgo”; posiblemente la publicación más importante en el campo de las finanzas conductuales y la que tomaremos como referencia principal en las próximas líneas. Para Kahneman, que recibió el Premio Nobel de Economía en 2002, nuestro cerebro tiene dos sistemas para procesar la información y generar una respuesta. Eso es lo que él llamó: sistema 1 y sistema 2.

El Sistema 1 (pensamiento rápido) que opera de manera rápida y automática con poco o ningún esfuerzo y sin sensación de control voluntario.

El Sistema 2 (pensamiento lento) que se centra en actividades mentales que demandan esfuerzos, incluidos los cálculos complejos.

Según los expertos, a lo largo del día, las personas tomamos una media de 35.000 decisiones y tan sólo somos completamente conscientes de una pequeña parte de ellas. Concretamente, nuestro cerebro toma el 99,74% de las decisiones de manera automática, es decir, sin que realmente seamos conscientes de ellas. De entrada, tomar 35.000 decisiones de promedio al día (de manera consciente o inconsciente) nos parece una actividad, cuánto menos, agotadora. De ahí que el sistema 1 del que nos habla Kahneman sea el protagonista de la película, es decir, el que guía la mayoría de decisiones que tomamos diariamente y el que implica un menor agotamiento de nuestra energía.

Entonces, ¿cómo funcionamos en la mayoría de los casos que tomamos decisiones? Bajo el sistema 1, que consiste en asociar la información que recibimos con patrones ya existentes en nuestro cerebro para proporcionar una respuesta. En otras palabras, nos detenemos poco tiempo a pensar, ergo a actuar, dejando muy atrás al famoso “Pienso, luego existo” cartesiano, sin que esto sea una crítica a nuestro funcionamiento como seres humanos, sino más bien como una observación de la que conviene tomar consciencia. Creamos atajos y de esta manera nuestro cerebro responde rápido y gasta menos combustible.

La consecuencia de lo mostrado es la catástrofe predecible: a la hora de tomar decisiones de tipo financiero, las cuales a priori tendrían que ser racionales y ceñidas a una estrategia operativa, dan como resultado errores provocados por esos atajos, en el que nos hace caer nuestro cerebro, cuando tiene que procesar rápidamente la información que recibe y proporcionar una respuesta.

Veámoslo con un ejemplo: El Sr. Juan opera confiado en índice alemán DAX porque dice conocerlo y tiene la confianza de que se va a comportar en un sentido determinado, y siente que sino aprovecha la oportunidad, se le va a escapar el tren. Es ahora o nunca. Así que, sin más dilaciones, entra a mercado y, además, sin colocar un stoploss o cualquier tipo de estrategia de cobertura porque dice conocer bien el mercado y estar delante de la pantalla. Además, el Sr. Juan está tan confiado de que está en lo cierto, que aumenta su apalancamiento habitual. El Sr. Juan recibe la llamada de un amigo, en la que se entretiene charlando más de los 15 minutos habituales, y cuando vuelve a su pantalla para revisar la operación, el mercado ha girado en el sentido contrario a su entrada.

De entrada, el Sr. Juan tiene que revisar su estrategia operativa, puesto que incurre en errores de libro: síndrome FOMO (fear of mising out), operativa sin stoploss, entradas a mercado sin observar correlaciones, indicadores, patrones chartistas, horizontes temporales, índices de volatilidad, asunción de un riesgo que es más alto del que es capaz de soportar, etc. Lo que nos es más interesante ahora es observar cómo el Sr. Juan incurre en un sesgo conductual, llamado exceso de confianza, que le lleva a tomar una decisión financiera irracional basada en la creencia de un dominio del mercado que, si me lo permitís, no tiene.

Llegados a este punto, podemos entender por qué motivo decidimos y hacemos determinadas cosas, aún a sabiendas de que eso no nos conviene, no es bueno para nosotros, no está en nuestros planes o no es lo que queríamos desde un punto de vista racional. El Sr. Juan de nuestro ejemplo, se ha formado en Análisis Técnico y sabe que no debe operar sin colocar un stoploss,  pero se confía. Definimos, por lo tanto, a esos atajos o sesgos conductuales como aquellas influencias emocionales y psicológicas que pueden tener impacto en las decisiones financieras propiciando un comportamiento irracional, pues como decía Benjamin Graham, “el peor enemigo del inversor es probablemente él mismo”.

No explicaremos el problema sin aportar una solución. Los sesgos a los que se ve sometido el inversor a la hora de tomar decisiones de inversión no pueden hacerse desaparecer con un método mágico y maravilloso, pero sí pueden mitigarse en gran medida (lo que en inglés se conoce como debiasing). La mitigación de los sesgos abarca una amplia variedad de técnicas, procedimientos e intervenciones que están concebidos para suprimir o reducir los errores, distorsiones u otras percepciones erróneas que se generan en el momento en que tomamos decisiones. Tener un trading plan o un registro de operaciones serían algunos ejemplos de procedimientos o intervenciones para mitigar los sesgos.

Sea cual sea la técnica que empleemos para la mitigación de los sesgos a la hora de invertir, el eje vertebrador de toda actuación encaminada a resolver esta cuestión pasa por observar las famosas tres “emes” del Dr. Alexander Elder: “Money, Mind, Method”.

“Money” significa que, de la misma manera que un pintor cuida de su pintura y un lechero de sus vacas, el trader debe atender a su dinero como una herramienta de trabajo y lo puede hacer a través de técnicas de “money management” (gestión monetaria), que le indicarán de acuerdo a su capital inicial qué capital podrá arriesgar en cada operación.

“Method” se refiere al método elegido para analizar el mercado. Generalmente el trader escoge el análisis técnico, no obstante, existen muchos otros métodos (como el método varianzas-covarianzas o el método de simulación) para tratar de predecir la volatilidad de los mercados o el riesgo de sufrir pérdidas en los mismos (que no es lo mismo que predecir el comportamiento futuro del mercado; esto es sencillamente imposible).

“Mind” tiene que ver con la detección y toma de consciencia de las influencias psico-emocionales que influyen en los procesos de toma de decisiones, así como la adopción de hábitos tan necesarios como saludables para mantenerse en autocontrol y seguir de forma disciplinada el sistema de entrada y salida de los mercados financieros que hayamos elegido para actuar con nuestro “money” y “method”. Se trata, en definitiva, de no convertirnos en nuestros propios saboteadores y que nuestra operativa financiera tenga la estabilidad, la coherencia y el sentido que nosotros le queramos dar. Porque si hay algo claro en inversiones, y especialmente en trading, es ese vaivén de los mercados que nos lleva por la montaña rusa de las emociones.

Autora: Cristina Bartés ( Directora de Operaciones y ponente de formación de Aston Dealers®).

Debido a una avería en uno de nuestros servidores, por el momento no podemos actualizar la APP ni enviar notificaciones push con las novedades de los mercados y del Club del trader™.  A continuación, sesiones del club para la próxima semana. 

Agenda semanal del club del trader ™. Semana del 13 al 16 de octubre. (Sesiones online y en directo).

Martes 18.30 h Sesión de mercados con Josep Codina.

Jueves 10.00 h Sesión matinal de mercados y análisis técnico con Alexandre Mulard.

Jueves 18.30 h Sesión de mercados y novedades BTC con Joaquín Ortega.

Todos los clientes y alumnos de Aston Dealers ® pueden acceder a las sesiones a través del link habitual de zoom. Si no eres cliente ni alumno pero quieres asistir a las sesiones como invitado o invitada puedes solicitar tu acceso en info@astondealers.es

Por muchas vueltas que le demos al trading y al análisis técnico, el único algoritmo imbatible en los mercados es el formado por los parámetros: “Análisis técnico, Gestión del riesgo y proyección”. De la combinación de los tres elementos que lo forman, únicamente la gestión del riesgo (monetario y emocional) es el que no puede fallar nunca.

Si fallamos en el análisis técnico, nuestra entrada a mercado será mala y, evidentemente – salvo la casualidad que también juega en los mercados – no tendremos proyección y no podremos dejar correr los beneficios porque lo único que correrán serán las pérdidas. Pero entonces la gestión del riesgo, en forma de stop loss o cobertura de trading, protegerá nuestro capital, incurriremos en una pérdida esperada (no por ello menos dolorosa) y seguiremos en el mercado con ganas de mejorar nuestro análisis técnico poniéndonos en contacto con Aston Dealers ®.

También puede ocurrir que seamos fuertes en análisis técnico y nuestro punto débil sea la proyección de las operaciones. Si es así pasaremos más tiempo analizando precios y mercados que operando. Y también, nos centraremos en rupturas y zonas de congestión pero, en el momento de calcular la proyección de dichas rupturas ( ¿hasta dónde subirá o bajará el precio?), fallamos y salimos de mercado antes de tiempo de forma repetida.

Aunque es cierto que, como decía uno de los primeros profesores que tuve en Bolsa y Mercados “nadie se ha arruinado nunca en la bolsa por cerrar una posición ganadora”, también es verdad que no dejar correr los beneficios de forma adecuada nos hace incurrir en coste de oportunidad y ,a medio plazo, dejamos de ganar bastante dinero. Pero incluso en este caso en el que analizamos bien y proyectamos mal, tampoco puede fallar la gestión del riesgo. ya que operando en zonas de ruptura nos enfrentamos a más volatilidad y estamos mano a mano con el smart money (manos fuertes) y probablemente tengamos varias falsas rupturas antes de la verdadera; sin gestión adecuada del riesgo, nos quedaremos en la línea de salida viendo que nuestro análisis era el correcto pero se nos escapa el precio. En este caso, si el riesgo está bien gestionado y, por lo tanto, el capital protegido, seguiremos en el mercado con ganas y moral de seguir en el trading; momento ideal para ponerse en contacto con Aston Dealers ®.

Por último puede suceder que nuestra debilidad en el trading sea la gestión del riesgo. Si es así, no hay que preocuparse del análisis técnico ni de las proyecciones de operaciones basadas en figuras chartistas, rupturas y patrones de velas, por desgracia tampoco de la cuenta de trading porque no existirá. Sin protección del capital no hay capital. En este caso, habitual en personas sin información ni formación adecuada ¿Vale la pena ponerse en contacto con Aston Dealers ®? Por supuesto, más que nunca ¿Voy a renunciar al reto y a los beneficios potenciales que me puede deparar el mercado sólo por no reconocer que me equivoqué?  ( “yo ya he perdido dinero”, “perdí una cuenta de 1500 euros y por eso decidí buscar formación”, “me encantan las crypto monedas pero hasta ahora no he hecho más que perder dinero … así que me he dicho voy a formarme bien …”)

En los 6 años que acabamos de cumplir en Aston Delaers ® formando traders e inversores, uno de los perfiles habituales entre nuestros alumnos/ as responde precisamente a aquellos que, con un análisis técnico meritorio, aunque manifiestamente mejorable, y una proyección adecuada en más de un 50 % de las operaciones, carecen de cualquier cosa que se parezca a la gestión del riesgo. No conocen el mercado. Pero lo mejor, es que identificado el fallo en el “algoritmo” (gestión del riesgo) estos alumnos presentan curvas de aprendizaje muy espectaculares y rápidamente identifican el problema.  Pero mejor, no esperar a perder una cuenta, por pequeña que sea, antes de ponerse en  contacto con info@astondealers.es   ¿no?

Debido a un problema en el servidor de la APP de Aston Dealers ®, no podemos enviar noticias ni notificaciones push por el momento. Tal y como consta en la Agenda del Club del trader de esta semana ( sección actualidad / APP), esta tarde a las 18.30 h Club del trader. Observatorio de Mercados en directo. En el link habitual.