Los indicadores de sentimiento de mercado de Goldman Sachs y Bank of America ( gráfico de portada) coinciden en que nos encontramos en zona de inicio de compras y, posiblemente de consolidación de nuevos soporte durante la semana. Una señal clara de recuperación del interés por el riesgo lo encontramos en la caída del Dólar a soporte abandonando los máximos de los últimos 20 años. S&P 500 abrió sus futuros por encima de 3900 (soporte mayor) con GAP.
A media sesión, volatilidad pura. Gráfico de portada, intradía de los Futuros del VIX . El mejor trading – con ruido – en los cortos del Dólar y en los largos del oro que empieza a notar la Resistencia en la MA 200 a la vez que el precio de los Bonos T Note retrocede. ¿Seguro que no recuperaremos los 4.000 para el cierre del viernes? Cualquier cosa puede pasar.
La acción del continuo de NYSE era una de las empresas más rentables del mercado; dedicada al software de bases de datos de clientes y e commerce. Una de las alternativas reales a tech como Apple o AMZN pero con un PER menor, escasa volatilidad y muy poco expuesta a los medios. Sin embargo ahora es prácticamente un “fallen angel” – según la jerga de Wall St -.
Con un doble techo activado en el medio plazo y con el volumen en mínimos – además de un cruce bajista persistente de MA’s – todo indica que la caída no parará hasta el segundo soporte. Es decir, si no hay más bajadas, CRM volverá a las cotizaciones de 2020 antes de la pandemia (CRM fue una de las acciones más favorecidas por el “stay at home” y el teletrabajo).
¿Sucederá este retroceso también con las FAANG + , NASDAQ y S&P 500?
La competencia directa de Salesforce, Microstrategy (Michael Saylor) fue, junto con TSLA y Musk de los primeros en vincularse al Bitcoin; desde entonces la acción se correlacionó con el BTC contagiándose de su volatilidad.
Ruptura alcista de los Bonos T Note que provocan el rebote al alza del oro que testa Resistencia MA 200 y caída del Dólar en el lateral (rebote alcista eurusd /gbpusd). Por el momento el mercado se sitúa en los 3.900 y el VIX se calma momentáneamente. Es un mercado muy volátil con el Brent que sigue cayendo ante el temor del mercado a una recesión que tire por tierra todas las previsiones de demanda de crudo.
Hoy no hay pre market como tal ya que los futuros del S&P 500 siguen bajistas con envolvente alcista en VIX activada. Los objetivos semanales ya se han cumplido, pero el mercado, con gamma negativa para las PUT -opciones bajistas – puede bajar más.
En el gráfico de portada correlación inversa entre las caídas de S&P 500 y la subida del VIX y ATENCIÓN el índice de correlaciones implícitas que afecta a los índices y a sus acciones. Este índice no lo veíamos tan destacado desde el crash del confinamiento en 2020.
El DAX, sigue parado frente al soporte comentado esta mañana formado por la directriz bajista de medio plazo que coincide con la MA 50 Sesiones. No obstante, su volatilidad se mantiene al alza con patrón de velas de tres soldados en el intradía. Por lo que el soporte puede ceder.
El oro sigue alcista moderado ante la subida de los Bonos y el Dólar, por el momento, sin grandes movimientos en comparación con los índices.
La sorpresa de nuevo el Brent. Giro muy bajista con patrón de tres cuervos en H1. El mercado manda señales de que cree en una recesión y que, el recorte en el PIB de EEUU, China y la UE van a afectar a la baja a la demanda de crudo.
Recordamos que esta bajada se está produciendo después de una caída inesperada de las reservas como vimos ayer. Normalmente, como ocurrió semanas antes del confinamiento, el Petróleo bajista es un termómetro de las crisis.
Bitcoin, en su lateral H1 analizado ayer (ver post “se complica el lateral del Bitcoin”) presenta un Death cross activado (cruce bajista MA 200 / MA 50 horas) y un ADX en 30 ptos. Se está perdiendo el soporte.
META (Ex Facebook) es por ahora la tech que mejor resiste el castigo bajista del mercado contra el sector tecnológico de acciones consideradas de crecimiento. No obstante, el cierre de mañana viernes es clave pues, tras dos semanas de Dojis consecutivos en el lateral sin dirección clara, la vela de esta semana es bajista y podría amenazar su soporte de 187 $.
Queda por ver dónde cierra el NASDAQ, ya que META presenta una Beta muy igualada con su índice. Además, la semana que viene se pone en marcha el split de AMZN (ratio 20.1) que podría activar nuevas ventas en toda la cartera FAANG.
Split en AMZN.
Hay que tener en cuenta que los inversores en AMZN dispondrán ahora de posibilidades de trocear sus posiciones de acciones al contado con ventas parciales , dado el sombrío panorama que se presenta para el sector al medio plazo. Hasta ahora, era difícil con los altos precios de las acciones. Por lo tanto podemos tener cortos importantes en las próximas horas hasta que se equilibren las pociones.
También hay recompras en AMZN.
Pero el split coincidirá con recompras importantes por parte de la empresa; esto favorece que cientos de miles de acciones se retiren del mercado (las compra la empresa y las mantiene fuera del mercado para aumentar su autocartera) y estas tiendan a subir a medio plazo.
Se activan los cortos en DAX y S&P 500 al activarse la envolvente alcista del VIX. El volumen del mercado está centrado en las PUTS y Call vendidas aprovechando la gamma negativa que propicia mucho impulso bajista. Mucho cuidado con rebotes al llegar a los objetivos semanales. La volatilidad, tanto de S&P como de DAX, son buenas referencias. Los Futuros del Dow Jones registran mínimos anualizados (últimas 52 semanas).
BTC y ETH siguen en zona muy peligrosa con pérdidas, de momento parciales, del soporte clave de 29.000$. Los fundamentos bajistas siguen y en el chart diario sólo se ven velas con buen rango cuando son bajistas. Sigue aumentando la pérdida de hash que acumula -10.5% en las últimas 24 horas.
Tras los cortos de ayer ( S&P 500 – 4%) lógicamente la apertura de Europa es pausada. Atentos a S&P 500 cuyos futuros todavía no han llegado a objetivo ( mínimos de la semana anterior) y el VIX presenta una envolvente alcista activada. Dólar parado tras el cierre de Asia y el oro pendiente de los bonos (seguimos atentos a soporte 1808 $ onza). Acciones tech todas cerraron a la baja. El Barril de Brent intenta recuperar el rango de ayer testando Resistencia (ayer soporte) en el entorno de los 110 $ Barril.
Entramos bajistas a media sesión perdiendo la referencia de los 4.000 ptos mientras BTC pierde soporte de 29.000 $ en el intradía (ver post anterior) . Futuros del VIX forman una envolvente alcista para mañana. Wells Fargo ha presentado un informe rebajando en -0.5 % la previsión de crecimiento de PIB para EEUU en el año que viene. Cada vez más miedo a una recesión.
