Todas las acciones de referencia analizadas en el pre market mantienen impulso a pesar de la sobreventa. La más destacada de nuevo, TSLA que se sitúa por encima de la MA 200 Sesiones en 926 $ en Apertura. VIX por el momento sin referencia clara. Dólar sigue la ruptura lenta del soporte en 105.375.
Iniciamos un mes que tradicionalmente – por estacionalidad – no es alcista como julio. No obstante, si hay un año para romper estadísticas es el actual. La clave de la sesión de hoy está en la sobrecompra de S&P 500, NASDAQ y acciones de referencia que han protagonizado las subidas de la semana pasada (ver post anterior). Por lo tanto, los soportes tarde o temprano se testarán.
Lo más positivo es la caída del VIX y de la volatilidad de los Bonos.
Además del VIX, que sigue por debajo de MA 200, destacamos el H-C-H que detectamos la semana pasada en las yields de los bonos, circunstancia que favorece la caída de la volatilidad en Renta Fija y, con ello, mejor trading al caer el ruido del mercado.
Esto, unido a un S&P 500 por encima de 4.100, mantiene In The Money a gran cantidad de opciones call en el mercado.
Si la sobrecompra hace mella en el mercado nos lo dirán las “trending stocks” de hoy
A medida que avanzamos hacia el Pre Market, los precios de pre apertura de estas acciones (todas en sobrecompra) se muestran planas con sesgo bajista moderado. No hay todavía referencias fiables.
Otros activos destacados para hoy Dollar Index (EURUSD) y DAX.
Dólar testa a la baja el soporte de 105.375 y EURUSD testa alcista la Resistencia formada por los máximos de hace dos semanas en 1.02714. Manda el Dólar y, si se mantiene interés por el riesgo y las compras, lo normal es que el USD baje en favor de las acciones.
DAX, presenta fundamentos alcistas por precio (ver vídeo apertura de Mercados esta mañana) y soporte en MA 50. Si supera máximos viernes 13.540 ptos, presenta recorrido a entorno MA 100 Sesiones; aunque las noticias macro y energía de Europa son malas y cualquier novedad puede girar el DAX. Sigue el pesimismo en las bolsas de Europa con malos datos hoy en Francia e Italia.
Por último , pero no menos importante, la volatilidad debe seguir bajista por debajo de MA 200 tanto en DAX como en S&P 500.
Cualquier rebote alcista en volatilidad, trabajaría en favor de la sobrecompra y del recorte en el mercado.
Las acciones protagonistas de las subidas de la semana pasada se encuentran en zona de sobrecompra; especialmente Apple y TSLA. ¿Podrá más el efecto FOMO o la sobrecompra? En el Pre Market tendremos la primera pista según las cotizaciones de Pre Apertura.
Bitcoin y Ethereum sin impulso, dependen de la correlación con NASDAQ. Aunque ambas cripto mantienen soportes, no han sido capaces de conseguir las proyecciones alcistas chartistas (proyección rectángulo lateral) analizadas durante la semana pasada. Tasa de hash sigue en trend bajista con recuperaciones insuficientes (+1% últimas 24 horas).
El mercado estrena nuevos soportes en Futuros de S&P 500 y DAX. Peligro de sobrecompra en NASDAQ / S&P 500 como observamos en los RSI de ambos índices (portada) Petróleo volátil, esta semana reunión OPEP , y Dólar sigue recortando contra soporte; si cede Objetivo entorno MA 50 Sesiones.
AMZN, TSLA , MSFT y Apple, no parecen ser suficientes en el primer tercio de sesión para romper la Resistencia de 4.100 puntos. El Dólar sigue volátil mientras la tendencia a la baja de los rendimientos de los Bonos se mantiene. NASDAQ y S&P 500 no consiguen romper la barrera del +1 % de subida mientras el VIX repunta alcista, por el momento, de manera leve.
Será una sesión larga en la que probablemente a media sesión ,o incluso en el último tercio, se decida si el S&P 500 consigue cerrar la semana tomando la MA 100 sesiones como soporte. Si consigue este hito, y lo consolida la semana que viene, será un gran cambio en el mercado.
El mercado es alcista pero el medio y largo plazo pertenece a la macro.
El fantasma de una nueva subida de tipos fuerte está presente después de conocer la subida de los costes laborales en EEUU; la economía es fuerte – buena noticia – pero esa fortaleza lleva a tipos más altos para enfriar la economía y, probablemente, a recesión económica.
Los índices de Europa cerrarán por encima de + 1% de subida a pesar del mal dato de inflación en la UE. La subida es por datos sobre bajada de desempleo y actividad económica/ consumo, pero la recesión está más cerca que nunca ya que la subida de tipos del BCE no ha impactado.
Por encima de todo, el precio de la energía. Un ejemplo, Thyssen Krupp la acerera más importante del mundo, podría parar pronto producciones importantes si no consigue gas barato (Fuente Deutsche Welle) y así hasta llegar por ejemplo a industrias como la cerámica española y muchas más.
Tras dos horas del contado (11.18 h EEUU -costa este – ) las acciones que mantienen el impulso alcista del mercado que se va debilitando.
Apertura alcista con GAPS espectaculares en las dos acciones tech tal y como se esperaba en apertura. Dólar con volatilidad e índices de Europa de media + 1 %. VIX sigue bajista por debajo de MA 200. Por el momento, subida lenta como la de ayer, pero con S&P y NASDAQ atacando la resistencia MA 100 sesiones.
La inflación en la Eurozona alcanza un nuevo récord en + 8.9. Lo esperado era 8.6. Esto quiere decir que estamos lejos del pico – con Países de la UE como España por encima de + 10 % – y obliga al BCE ha acelerar subidas de tipos importantes para septiembre.
Para “celebrarlo”, DAX e IBEX suben durante la mañana europea + 1% con fundamentos alcistas como indican las MA’s.
No obstante, atentos a partir de ahora al impacto de la noticia en los índices de Europa. No podemos descartar una giro a la baja; ya que la noticia no parece que estuviera descontada.
IBEX alcanza máximos de julio. En caso de giro bajista, SOPORTE 8057 MA 20 y SOPORTE LATERAL entorno a los 8.000 ptos,
DAX testa sin volumen MA 50. En caso de giro bajista SOPORTE 13.260 y SOPORTE MAYOR 13.185 ptos.
A la espera de un arranque alcista en Pre market y apertura a las 15.30 h tras resultados de AMZN y Apple. VIX sigue por debajo de MA 200 y volatilidad a la baja en los Bonos. Dólar y Brent con volatilidad. DAX a la espera de publicación de inflación en UE.
Se presentan posibilidades a primera hora para long / short entre Futuros Barril de Brent y Dollar Index. Barril con volumen supera primer objetivo MA 200 H en 102.60 $. Siguiente objetivo máximos del Brent ayer 103.50 $ Barril.
No obstante, como observamos semanas atrás, el recorrido largo del petróleo depende de la capacidad del USD para romper el soporte a la baja de 105.370 $.
Dato de mercado importante – alcista para el petróleo – además de la caída esta semana de reservas (pasado miércoles) pasa por la escasez de inventarios de gasolina en EEUU que contagia a todo el mercado (ver siguiente gráfico) y que coincide con aumento de demanda.
