La primera reacción del mercado transcurridos 20 minutos al discurso de Powell es sin duda bajista. El mercado interpretaría que se van a subir en septiembre 0.75 % y la renta variable sufre. S&P 500 y NASDAQ caen -1 %. Apple presiona bajista el soporte clave formado por antiguo GAP alcista (ver vídeo apertura esta mañana).

De todas formas, no hay todavía en el mercado tanto volumen como para no temer que en las próximas horas, tras el cierre de largos que estamos viendo ahora, veamos otro rebote al alza; todo dependerá del VIX y del spike alcista que ha generado el discurso de Powell ¿Se mantendrá?

El Soporte de S&P sigue siendo 4128 ptos ( mínimos de la semana en el Diario).

En el canal de You Tube del Wall Street Journal ( WSJ) pueden ver el discurso de Powell que ha comenzado a las 16.00 h y ha finalizado diez minutos más tarde.

Lo más destacado de la apertura es la caída del Dollar Index como consecuencia del repunte alcista en el par EURUSD al conocerse que el BCE debate en serio subir los tipos un 0.75 % en septiembre y no un 0.50 % como se creía.

No obstante, cuidado con los traders a la caza de SL ya que está caída del Dólar puede darse la vuelta alcista de nuevo ( y bajista el EUR) si hay cierre rápido de cortos spec en el Dólar.

En la primera hora de la apertura S&P 500 cae -0.50 % . El VIX sigue parado . TSLA por debajo de MA 200 y Apple bajista sin poner en peligro los soportes por el momento.

Como conclusión; frase de Powell “la inflación sigue siendo dura” ; por lo tanto, es posible que el mercado saque la conclusión de que se avecina en septiembre una subida de nuevo de 0.75 % aprovechando que el PIB de EEUU resiste. 

Hoy está prevista la comparecencia de Jeromme Powell – Gobernador de la FED – en el encuentro de Gobernadores de Bancos Centrales de Jackson Hole en N.Y. De sus declaraciones el mercado intentará descontar si la subida de septiembre será más relajada (0.5 %) o, por el contrario, la FED sigue firme contra la inflación y vuelve a subir un +0.75 % los tipos, aún a riesgo de llevar a EEUU a la recesión.

Los datos de ayer de PIB en EEUU, marcan una economía fuerte a pesar de las circunstancias y, eso, para muchos significa que la FED tiene margen y puede volver con una subida fuerte en septiembre.

Por todo ello, hoy atentos – además del Dólar – a los Bonos USA que en la mañana Europea empiezan a caer en precio (por lo tanto el rendimiento sube) como vemos en el gráfico de portada.

Los rendimientos vuelven a estar por encima del + 3 % que es la “frontera” para que esta cotización afecte a la baja a la renta variable y, en particular, a las tecnológicas y Bitcoin.

Para el trading, el peor escenario se produciría si la volatilidad de los Bonos ( MOVE Index) sigue subiendo y cierra la semana al alza, como todo parece indicar.

Sigue la misma situación técnica en ambos activos que la descrita ayer. Hasta 5 Dojis consecutivos podemos observar en el Diario de BTC y Ethereum. Poco volumen y escasa liquidez.