Mucha pereza en apertura a la espera del impacto en los mercados de los resultados presentados ayer por Apple y AMZN. Lo más destacado el Dollar Index que abre al aza con objetivo en Resistencia ( soporte de la trend de la largo plazo) MA 50. Apertura lenta y bajista en DAX (Soporte 13.090 ptos) y parados Futuros S&P 500. Lo peor, si se confirma, rebote alcista del VIX en MA 200. Oro parado con posibilidades de trading en función del comportamiento de los precios de los Bonos.

Cae el rendimiento de los Bonos y el Mercado compra el rumor del Wall St Journal acerca de la ralentización en la subida de tipos en EEUU a partir de diciembre. S&P 500, a pesar de que el VIX se ha mantenido bajista, por el momento decide no romper al alza la MA de 50 Sesiones. Sigue la remontada del Dólar y, sin respetar las correlaciones habituales, también la subida del Brent que llega a objetivo de 95 $. Apple y AMZN, que presentan resultados a cierre, bajistas con -1% y -2.50 % respectivamente.

Sin duda la caída de la earnings season y, posiblemente el Big Short de 2022. Si se cumplen las expectativas, los datos de inicio de Pre Market de NASDAQ muestran una caída de -20 % para META Platforms.

En el Sell off de 2021, con el cambio de Facebook a META, la acción sufrió un GAP, hace un año también en presentación de resultados, de -25%. Todos los spec cortos de hoy a corto plazo, ya han tomado posiciones en el Soporte de 123 $ desde el informe negativo de ayer (la compañía presentó resultados al cierre).

Siguiente gráfico. Chart Diario META a cierre de ayer.

Hoy presenta resultados Repsol que es la mejor de las Blue chips del  IBEX. Sus ingresos se han disparado y ,aunque está afectada por la incertidumbre de demanda de crudo y por el impuesto del Gobierno a las energéticas, eso queda más que compensado por el aumento de Dividendos y su diversificación en Renovables y nuevas energías (Hidrógeno).

Con los nuevos planes de Dividendos para 2023 , REPSOL aumentará en un 11 % la retribución a sus accionistas con 0.70 Eur por acción por Dividendo ( en 2022 han sido 0.63 Eur brutos por acción).

Desde el punto de vista técnico, basta con un vistazo al chart Mensual de Repsol para observar que está en condiciones de romper la Resistencia mayor MA 200 meses e iniciar el camino a medio plazo a Objetivo 15.75 Eur / Acción.

El objetivo no es fácil puesto que frente a beneficios y encarecimiento del crudo, hay en el horizonte muchas dudas sobre demanda de Petróleo por contracción de la economía por recesión. También, recordamos, que REPSOL, junto con el resto de energéticas se verá gravada por el impuesto a la energía.

De nuevo se registran récords de volumen en Opciones Call de corto plazo (gráfico de portada).

Al mismo tiempo las expectativas de recompras se disparan en un mercado con mucho cash, en una época, de estacionalidad alcista en la Bolsa USA.

Y, derivado de lo anterior, además de la caída en los rendimientos de los Bonos que ya conocemos, el VIX (Volatilidad del S&P 500) y el MOVE Index (Volatilidad Bonos USA) caen.

Por eso, cualquier rebote al alza en estos índices podría acabar con el rebote de los mercados ya que echaría, con pérdidas considerables, a los apalancados de las calls de corto plazo.

Hay que tener en cuenta que, ahora, y quizás hasta que no se superen en el S&P los 3.950 ptos (tesis de NOMURA) estos especuladores son los que sostienen a los largos.

Si hay alguna duda sobre lo anterior, basta con observar el siguiente gráfico que indica un ratio bajísimo entre Buyers  / Sellers en las FAANG+. Podemos ver que no hay compradores ni coberturistas en las acciones Tech. Por ahora solo especuladores.

Tras la sesión alcista de ayer, en que volvió a dejar una vela alcista potente en cuanto a rango, el BTC confirma su soporte por encima de MA 50, pero presenta, en el inicio de la sesión de Europa, algún signo de agotamiento al acercarse a niveles de sobrecompra. Tasa de Hash cae y aumenta el spread con la tasa de Dificultad.

Hoy será una sesión clave para mostrar si el BTC es capaz de armar la tercera vela alcista en Diario lo que confirmaría un patrón alcista de tres soldados que llevaría al activo a cumplir su objetivo largo de 22.000 $ (proyección del último lateral).

Muy destacado ayer que el Bitcoin registró mayor impulso alcista que el propio NASDAQ con el que está muy correlacionado. El problema podría venir porque está entrando en sobrecompra en un momento de debilidad dela tasa de hash (ver gráfico de portada).

Ethereum, más “alegre” se acerca a objetivo de proyección del último lateral pero, interrumpe el patrón de tres soldados que se estaba formando en el chart Diario y entra en sobrecompra.