Gráfico de portada Velas horarias de Petróleo en la Apertura de N.Y. y primera hora del contado. OPEP + seguirá adelante con sus planes de bombeo previstos incluso aunque la nueva ola de coronavirus reste demanda al barril. La volatilidad del crudo OVX en Máximos 98 % !!!!

A las 16.05, la volatilidad baja de golpe un – 30 %. Hay poca liquidez y menos open interest. Los sepc están haciendo caja. A partir de ahora veremos si de verdad el mercado considera bajista la noticia de las intenciones de la OPEP de mantener la agenda prevista de producción ignorando la variante ómicron.

El Mercado aguanta los 4.500 ptos (S&P 500) y los major index de USA suben de media + 1. % excepto el Russell 2000 que llega casi a + 2 %. Cuidado con el ratio entre Russell / NASDAQ. Cuando el índice de pequeñas compañías USA escala muy rápido y el tecnológico se queda atrás, el NASDAQ suele acabar con pérdidas.

Rebotes alcistas en Apple y AMZN. TSLA bajista pierde soporte de 1.100 $.

Dollar Index y Oro … volatilidad y nada más. 

VIX + 26 % VXN ( Volatilidad NASDAQ) +29 %.  

IBEX 35 Lidera las caídas  CON – 2 % ( DAX – 1.38%) a una hora para cierre en Madrid, el IBEX pierde los 8.300 ptos. 

Lo que hoy diga la OPEP + sobre mantener o restringir la producción de crudo prevista ante la irrupción de ómicron, tendrá más impacto en el mercado que la publicación de las Reservas de crudo de ayer miércoles. 

Cuando el mercado del Petróleo era “normal” la primera semana de diciembre, con la reunión mensual del cartel, era la que establecía la horquilla de precios para el año siguiente. Desde la pandemia la situación ha cambiado. No obstante si hoy la OPEP y Rusia se pronuncian sobre si producen igual, más o, por el contrario, deciden dar marcha atrás en sus previsiones de bombeo por las consecuencias de la variante ómicron, moverá los mercados.

Recordamos que hacia abajo, Soportes 69 / 69 .50 $, está el peligro de activación de un patrón bajista de techo redondeado en Diario y hacia arriba, tampoco podemos descartar subidas. Una bajada de la producción puede llamar de nuevo al fantasma de la escasez.

Una solución salomónica no descartable por parte del cartel de crudo, adelantada ayer por la agencia TASS rusa, puede ser esperar un plazo de 15 días para valorar realmente, el impacto de ómicron y su resistencia o no a las vacunas o tratamientos.

Para acabar el gráfico de volatilidad OVX, no sirve como referencia con estos niveles, pero si puede ayudarnos a ser prudentes si decidimos entrar en el mercado tanto cortos como largos.

No existe consenso en el mercado sobre la suerte del Oro en el medio plazo. Una subida de rendimiento de los Bonos provocada por el tapering y la subida de tipos, debería llevar al oro a la baja pero, de momento la volatilidad persiste.

Muy interesante el Diario del oro con un doble lateral con Soportes y Resistencias claros. El sesgo es bajista ( MACD y cruce bajista activado en MA’s ) pero, como veremos en el segundo gráfico, el Dólar presenta de todo menos claridad. Así que toca vigilar y esperar la ruptura.

Dado que conocemos la correlación inversa Oro / Dólar, la referencia del Dollar Index es también importante para calibrar el impulso o momentum en el XAUUSD. Cuanto más baje / suba el Dólar, más lo hará el oro. 

¿Qué dicen los datos macro sobre el Oro?

A medio plazo, alcista por la inflación, ya sea por correlación o simplemente, como sostienen algunos estudios que ya hemos comentado aquí, porque los flujos de capital hacia los ETF de oro físico aumentan. En el corto plazo del trading, nos fijamos en el Bono (cartera) TLT, cuyo precio sigue al oro, aunque con retraso.

Vemos en el gráfico semanal del TLT, claramente alcista dentro del canal y testando resistencia. Si la vela de la semana actual cierra por encima de la Resistencia observada, es una señal alcista que podría activar además en el Bono, un patrón alcista de Doble Suelo.

La gran divergencia que marca la gran incertidumbre del Mercado y los Bonos.

Hasta aquí las buenas noticias macro y técnicas para el lingote. Pero, también hay divergencias importantes que marcan la confusión del mercado. La más importante, que está frustrando muchas operaciones en el oro, es que, como vemos en el último gráfico, la yield o rendimiento de los Bonos cae en canal bajista, sin embargo, el precio del oro (línea continua) no acaba de romper alcista.

Como casi todo en el mercado es una cuestión de paciencia. El día que dejemos de seguir los gráficos, el Oro romperá en escasas horas, así es el Lingote.

Apple en máximos históricos después de construir durante las últimas tres sesiones un Pullback perfecto.

Apple ha dibujado durante la semana de las correcciones en la bolsa un pullback perfecto. Con caída algo por debajo a Soporte de 157 $ la acción. Igualó máximos ayer con una vela de ejecución alcista y hoy, con gap de continuidad alcista alcanza nuevos máximos históricos.

A un hora para el cierre el IBEX rechaza con contundencia 8.500 ptos. Observando la “isla de inversión” bajista del Diario pensamos que habrá que empezar a pensar en un Big Short (Dobe techo Semanal)

Dados los desastrosos datos macro económicos para España que hoy ha dado la OCDE y que el Banco de España ya había advertido hace un mes y viendo lo feo que es el chart de Diario … nos trasladamos de nuevo al Semanal para recordar la potencialidad bajista del IBEX si se activa el Doble Techo semanal.

Primero observamos en el intra día H1, las extremas dificultades el índice para consolidar no ya los 8.500, muuuuy lejos, si no los 8.400 ptos.

En el Semanal, vemos la importancia de los 8.400, si es soporte el IBEX aleja el fantasma del patrón bajista, pero si cierra hoy 8.400 como Resistencia, puede activarse el Doble Techo en cualquier momento.