La yield del Bono 10 years US. Llega al + 2 %. Volatilidad en todos los mercados. Por el momento, la referencia del S&P 500 aguanta sin desplomes y el VIX se contiene; pero queda mucha sesión. El Dólar a la baja testando Soporte clave de la semana MA 100 Sesiones.
Las primeras valoraciones de Biden sobre el dato de alta inflación desata la volatilidad en Dollar Index (H1)
Alguien tenía que ganar. Oro al alza pero con excesiva volatilidad .
Brent alcista + 1 % en la primera hora del contado. No obstante, como muestra la apertura del OVX (Volatilidad petróleo) ha sido alcista y ha rebotado en el Soporte MA 200.
El Barril se mantiene en la lucha alcista contra la Resistencia 92.75 $. Los fundamentos técnicos son alcistas ( cruce alcista MA’S 50/100) pero necesitamos un giro bajista en la volatilidad para consolidar ruptura y testar máximos semanales en 93.70 $.
Retroceso de todos los mercados excepto el Dólar que escala alcista ante la caída severa de los bonos pero, con mucha volatilidad. La subida de las yields vuelve a castigar al sector tech. El mercado ve una vez más como no es capaz de descontar estos datos. Esto merma su confianza, baja la liquidez y aumenta la volatilidad.
La sesión de hoy también prometedora aunque los Futuros están parados tomando fuerzas para lidiar con el dato del IPC en EEUU. La clave será si el mercado ha descontado o no el dato. Si no lo ha hecho, posible repunte de volatilidad y sus consecuencias. Hoy el VIX ha interrumpido su caída al Soporte MA 200 sesiones.
El índice BCOM de Materias Primas de Bloomberg sigue esta semana en sobrecompra máxima. El SOX. índice de semiconductores de Filadelfia, construye segunda vela semanal alcista consecutiva y podría romper Resistencia a finales de semana.
Lógicamente el proceso de inflación impulsa a todas las materias primas al alza sin discusión aunque también tendremos caídas por sobrecompra extrema (ver siguiente chart) que pueden ser oportunidades para compras y recompras de posiciones largas. Como vimos hace semanas, la mejor inversión en Mat Primas es la inversión indexada y aquí, el BCOM de Bloomberg es la referencia del mercado por su nivel óptimo de diversificación.
En lo que se refiere a SOX, la situación es similar pero lejos todavía de sobrecompra tiene recorrido largo como vemos en las últimas dos semanas.
¿Si la situación es buena para semiconductores porqué no arrancan ASML y STM?
Ambas acciones europeas de fabricantes de microchips son buenas oportunidades. Esta semana se aprobó en la UE la ley sobre microchips ( EEUU cuenta con una similar) con el ambicioso horizonte de recuperar la cuota perdida de producción de semiconductores en Europa. La legislación incluye subvenciones.
Pero, dado el carácter estratégico de esta materia prima (así la consideramos) en las últimas semanas algunas compras y fusiones previstas no tuvieron el visto bueno de las autoridades de los países implicados y se frustraron.
Además, todas las grandes empresas implicadas están ahora envueltas en grandes compras e inversiones por lo que es normal la volatilidad y caídas observadas en la cotización de las dos europeas más destacadas del sector.
Los tres activos permanecen en zona de ruptura. Los Bonos hoy discretos con velas Doji en el precio.
BTC y ETH pierden impulso y tasa de hash. Lo más importante para BTC hoy, mantener el soporte de MA 50. Si se pierde y seguimos sin liquidez hay peligro de caer a Soporte MA 20.
Sigue el IBEX destacado en Bolsa. Respaldado por los bancos pero no sólo por este sector; energía, grandes empresas españolas y las medianas de obra pública también suben con fuerza durante la semana. Seguimos largos a la espera de la resistencia; objetivo para hoy que el índice forme la tercer vela alcista consecutiva. La volatilidad del DAX debe bajar a MA 200 para que el De 40 mantenga impulso alcista.
