Sesión calcada a la de ayer. Apertura prometedora pero, el VIX no contribuyó y se giró alcista haciendo retroceder al S&P 500 – también al DAX – demostrando que el Mercado no quiere al índice por encima de MA 200. La semana que viene, con los resultados de las FAANG será clave.

Las novedades vienen de parte de los Bonos. De nuevo caída del T Note y del Oro que testa a la baja el soporte comprometido de MA 50 sesiones. El rendimiento de la yield del US Bond 10 years ya testa el + 3 % y los Bonos TLT – cuyo precio guarda correlación directa con el precio del lingote – no paran de caer.

Esto quiere decir que la presión sobre el rendimiento de los Bonos de vto de más de 20 años es muy fuerte (suben las yields) y el oro podría perder el Soporte MA 50. Como venimos observando desde la semana pasada, los strikes de PUTS contra dichos bonos para el 4 de mayo son masivos.

Con el movimiento bajista de Bonos (precio) y Oro, el Dólar se ha girado alcista como advertíamos en el vídeo de Apertura. Los Futuros del Brent, siguen parados frente a Resistencia MA 20.

El NASDAQ vuelve a retroceder dentro del canal bajista de Diario, por segunda sesión consecutiva ha fracasado en su intento de doblar al alza dicho canal, y la referencia de las FAANG – Apple –  retroceden en cotización, pero, a media sesión mantiene el GAP alcista; al contrario que TSLA, que se ha girado bajista y cierra el GAP ( la Beta agresiva para lo bueno y para lo malo).

La acción más seguida desde el descalabro de ayer, NETFLIX, ha vuelto a caer y sigue sin Soporte con caída del – 36 %.

Pre Market TSLA + 0.86%

Algunas revalorizaciones le dan a TSLA espacio para un + 5 %. Lo cierto es que los resultados y las ventas han batido en positivo las expectativas de los analistas. Su margen de beneficio ha crecido y ha logrado capear la crisis de los semiconductores mejor que otros fabricantes. Todavía las factorías no están – incluida China – al nivel óptimo de capacidad según las propias palabras de E. Musk ayer a la CNBC .

La acción se cerró ayer bajista en Soporte claro. Hay que tener en cuenta su Beta agresiva de 2 (más riesgo que los índices) que no le favoreció ayer en la sesión volátil con apertura al alza y pérdida de momentum a medida que avanzaba la sesión.

Por técnico, el RSI, al contrario que el estocástico, marca todavía recorrido bajista hasta sobreventa.

Otro problema de acciones como TSLA, pendiente de un split sin fecha,  es que buenos resultados no son suficientes para una acción que presenta un PER muy alto y, por lo tanto, se compra primada (cara). Hoy atentos a apertura.

Los Bonos suben y el mercado se relaja. ¿Hasta cuando?

S&P 500 alcista con recorrido a MA 200. Para seguir alcista habrá que pedirle permiso al VIX que, en la apertura, baja un – 2 %. El escenario ideal para largos en S&P y NASDAQ sería una caída de volatilidad hacia el Soporte MA 200 del VIX ; lo mejor, seguir la mencionada volatilidad a través del intradía H1.

IBEX y DAX suben pero, el índice alemán, testa la Resistencia mayor de MA 50 Sesiones.

El Dólar rechazó el soporte de 100.319 y se mantiene bajista en la zona del soporte anterior de 100.500; el hecho de que Dólar Index consolide o no soporte dependerá si podemos mantener o no, largos en EURUSD y GBPUSD (correlación inversa con USD).

El oro, aguanta de nuevo el soporte más repetido en las dos últimas semanas:  1932 $ onza. Mientras los Bonos (precio) sigan rebotando alcistas, el lingote aguantará dicho soporte o rebotará también.

El Barril de Brent (Futuros) desconocido con Doji en Diario por debajo de MA 20 Sesiones. Soporte 105.50 $. Pendientes de la publicación de Reservas de crudo.

Netflix se enfrenta la primera caída de suscriptores en una década. Según analistas como Market Ear y Bloomberg, la empresa tiene previsiones de que dichas caídas van a continuar. Pero, el Análisis técnico, hace muchas semanas – todo el 2022 – ya presentaba un mercado muy bajista en el medio plazo.

La caída de suscriptores ha sido de – 200.000 cuando se esperaban unos 2.7 millones de nuevos clientes.

En el corto plazo, la esperanza para la acción es la sobreventa; pero, dado el cruce bajista activado de 20 / 50 Semanas, lo lógico es que la acción vaya a buscar soporte 290 / 260 $. El futuro dependerá de la valoración que hagan suscriptores y analistas de los proyectos sobre un servicio más barato y con publicidad.

Aunque la cuestión de fondo, siempre, en el negocio editorial / audiovisual de entretenimiento está en los Derechos. Éstos son los que aportan valor a largo plazo (franquicias, spin off, precuelas …) a la empresa. Recordamos el caso de Marvel y Disney.