Pre market con escasa actividad y volumen en los Futuros USA y en los índices de Europa. Indefinición en el VIX y alzas moderadas en el pre market de las Tech (ver post anterior). Destaca TSLA +1.12 %. Sigue la caída de los Futuros del Brent, por pérdida de soporte Diario, con -2.50 %. Dólar sin actividad durante la mañana de Europa y Oro bajista testando el soporte de MA 100; si se pierde, mantenemos cortos en el metal amarillo.
Repaso a la cartera FAANG + en función de las previsiones de Pre Apertura ( TSLA +1.12 % Apple +0.50 % META y Alphabet 0.75 % Microsoft 0.50 %) . AMZN, la gran perdedora del viernes con – 10 % abre plana según estimaciones de Pre Market.
Apple anuncia Recompra de acciones por valor de 90.000 millones de $.
Es la segunda vez que el indicador de sentimiento de Mercado Bulls & Bears de Bank of America se aproxima hacia la señal de compra en el medio plazo. Por ahora, el resto de indicadores no dan señal de compra pero sí que se está llegando a tocar fondo (la tesis de Morgan Stanley que vimos la semana pasada). Veamos algunos ejemplos (Bank of America, Goldmann Sachs y JP Morgan).
La señal de Bank of America – gráfico de portada – sigue progresando hacia señal de compra en el medio palzo. Tras la tormenta de los malos resultados tech hay que ver, a partir del miércoles como reacciona el mercado a la subida de tipos de la FED.
En el gráfico anterior de Goldman Sachs vemos como tanto los volúmenes individualizados de Opciones, como los ratios Put / Call están a favor de las opciones Put bajistas. Lógicamente el mercado ya esperaba malos resultados en Tech y había observado el patrón bajista de medio plazo(semanal) en S&P 500 (Estrella del atardecer). Las PUT tienen todavía que perder el favor del mercado y las calls (opciones alcistas) ganar terreno.
Por otro lado vemos, en el gráfico anterior de JP Morgan, como los Hedge Funds siguen muy cortos y aligerando posiciones; no en vano, parte de sus acciones con más trading son del sector Tech. Este sector de la mano fuerte suele ser el primero en empezar a comprar en los soportes.
Y por último, el indicador de Goldman Sachs que suele predecir cuando se ha tocado fondo;
Cuando señala estados extremos como el actual indica, por sentimiento contrario, que hemos tocado fondo y el mercado está más cerca girarse.
Por segunda sesión consecutiva, el Bitcoin y el Ethereum registran sesión alcista con velas diarias provistas de rango. Todo parte de los máximos históricos conseguidos por la tasa de hash con cruce al alza de Dificultad. (Gráfico de portada).
BTC: Tanto estocástico como RSI empiezan a dar señal de subida; la clave está en el enfrentamiento con la MA 20 sesiones en los 40.000$. Cualquier vela de confirmación diaria con soporte en MA 20 (actualmente es resistencia), largos a objetivo mayor MA 50 42.000 $.
En el caso del Ethereum, también observamos el impulso alcista. Objetivo, superar MA 20 y recuperar los 3.000$. Si prosigue el impulso, el ETH en Diario completaría patrón alcista que quedaría formado por debajo de los 3.000 $.
Iniciamos mayo con bajadas en los índices el viernes tras perder el S&P 500 el soporte mayor de 4.200 Ptos y activarse con fuerza el patrón bajista de estrella del atardecer (semanal). La clave de esta semana la tenemos el miércoles, con la subida de tipos por parte de la FED; se espera + 0.5 %. A partir de aquí, por sentimiento contrario deberíamos empezar a vislumbrar soportes y el sector TECH, el más castigado, empezaría a mostrar impulso alcista de recuperación.
Blackrock, el gestor de fondos más importante del mundo, lanza al mercado el ETF IBLC, centrado en la inversión en tecnología Blockchain. Aunque en el ETF aparecen empresas Mineras de cryptos como Riot Blockchain, Marathon Digital, o el Bróker Coinbase, también forman parte NVIDIA, IBM o Paypal. No es un ETF de Bitcoins. Al lanzar IBLC, el CEO de Blackrock sorprendió con su convencimiento de que, antes de lo que todo el mundo espera, los Bancos centrales adoptaran Divisas digitales en moneda fiduciaria.
Tras un pre market parado y errático, en la apertura parece que cae el VIX y el S&P 500 en intradía podría volver a los máximos de ayer. La noticia sin duda, el desplome de AMZN un -11% una vez que los inversores han madurado la evaluación de resultados. El mercado se ha comportado como esperábamos por técnico en el Oro – testando la Resistencia 1918 1923 $ – y en el Barril de Brent que supera los 109 $ tras el recorte del Dólar. ¿Habrá descontado el mercado la subida de tipos de mayo?
Desde que REPSOL activó el H-C-H invertido del que hablamos hace meses, completa 8 semanas de subidas con volatilidad – así es el mercado – y podría cerrar hoy viernes formando una envolvente alcista tras presentar muy buenos resultados el jueves.
Lógicamente el Barril de Brent favorece a REPSOL, pero no sólo es Petróleo. Hay renovables y fuel Bio además de búsqueda intensiva de nuevos partners para el negocio. Además, la compañía dirigida por Imaz, ha hecho pública una oferta nueva de recompras de acciones y mejoras del Dividendo (el rendimiento por dividendo de la compañía en el 2021 fue de 4.5 %).
Los problemas en el horizonte pueden venir por caídas en IBEX – la Beta de REPSOL es alta – volatilidad del crudo, e impacto de las políticas intervencionistas de energía por parte del gobierno de España y Portugal.
Mientras no empiece el rally del millón de Dólares que auguran los gurús de las redes sociales , el BTC y el ETH siguen atrapados en las Resistencias. BTC por debajo de 40.000 $ – no logra consolidarse en cotizaciones por encima – y el ETH, siguiendo el impulso bajista de MA 20, por debajo de 3.000 $.
La tasa de hash cambia su relación con el momentum del BTC.
La tasa de hash en zona de máximos está salvando la situación. No obstante ya es manifiesto que pese a esta zona mencionada de máximos – y cruce hash / dificultad – las recompensas para los mineros están disminuyendo a la vez que el coste de los equipos ASIC de minado. Cada vez hay más competencia y, las empresas más importantes de minería, cotizan además en bolsa y les interesa mantener el hash en máximos. Es un cambio en el patrón que conocíamos desde hace años.
Ahora un rally en la tasa de hash no garantiza un “bull run” en el BTC.
Se mantienen los largos de ayer en S&P 500 con primer objetivo en 4.300 ptos. DAX alcista pero, testando ya Resistencia mayor MA 50. Oro, ante el recorte bajista del Dólar, también al alza con Resistencias muy potentes en 1915 / 1916 y 1923 $ onza. Tras la caída del Dollar Index a soporte, el Barril de Brent consiguió quebrar resistencia MA 20 Sesiones y sigue alcista.
