A las 18.20 h Declaraciones de BCE sobre la reunión extraordinaria no prevista que tendrá lugar hoy. A las 20.00 h subida oficial de tipos en EEUU con la incertidumbre si serán 0.75 ó 0.50 . En las últimas horas se dispara la histeria en el pre market y hay quién habla de porqué no +1%. VIX Doji como en la última subida. Atentos a objetivo bajista para S&P 500 3.700 ptos (strike masivo de PUTS).
Esta tarde esperamos la publicación semanal de reservas de crudo, por lo tanto, se esperan movimientos en el Barril.
Somos alcistas pero tienen que ayudar el Dólar y las Reservas.
Nos presentamos a la sesión alcistas – eso dice el mercado y la actitud restrictiva de la OPEP – pero sin referencias en cuanto a volatilidad, ya que el OVX sigue más errático que nunca. Los niveles de soportes, resistencias y objetivo por proyección chartista están claros.
Para evitar una explosión de volatilidad a corto plazo como ayer, si el Dólar recorta, favorecerá a los largos en crudo si además contamos con una noticia bajista respecto a las reservas. Además, contamos con la negativa de la OPEP a bombear más crudo del previsto y, también, al parón de extracción de crudo en Libia.
No obstante, manda el precio así que también hay que contemplar una bajada en un mercado que ahora vende por caída de demanda ante la recesión ( ver post hoy sobre Semiconductores). Los cortos podrían llegar a zona de MA 20 hasta soporte en el entorno de 117 $.
Mejor con Take Profit.
Más que aconsejable, dado el ruido que vemos en el intradía de los Futuros de Barril, operar con TP.
Sigue la caída de NETFLIX durante el mes de junio. Tras el Doji de mayo – indefinición de mercado – junio es bajista con escaso volumen. No hay confianza en el soporte.
Ya no nos acordamos pero … NTFLX fue la primera en caer.
El siguiente soporte natural en el mensual está en la MA 200 por debajo de los 140 $ la acción. La plataforma de series fue la primera FAANG en desplomarse tras la pérdida de suscriptores ante una previsión “hinchada” de nuevas subidas de seguidores.
Como en el resto de empresas cotizadas, tecnológicas o no, vemos que el spread entre previsiones desmesuradas de ganancias para mantener altos los PER – ya muy altos – de las acciones, y la realidad de la inflación no pasajera, ha sido el detonante de las caídas en los mercados.
Ayer se vivió casi un desplome en precio del índice de semiconductores de Filadelfia SOX. A pesar de que sigue siendo una materia prima fundamental y que su escasez va a continuar, la caída de este índice, junto a las europeas de microchips ASML y STM, indica que el mercado cree en una recesión que afectará a la demanda de estos componentes a pesar de su escasez. Esta caída también está relacionada con el sell off de las tech y con el impacto en la industria del automóvil de nuevas iniciativas de la UE en contra de los autor con combustible.
Sigue la caída continuada de BTC que pierde soportes de intradía a cada sesión que pasa. Ayer la correlación con NASDAQ le provocó nuevo castigo bajista y testeo (dos veces en dos sesiones) del soporte por debajo de 21.000 $ Siguen las ventas. Tasa de hash se recupera pero no lo suficiente para contrarrestar el impulso bajista del mercado y la distribución de la mano fuerte en ese activo.
La sesión de hoy marcada por la subida de tipos en EEUU ( +0.50 % ó 0.75 % esa es la cuestión) y la reunión imprevista del BCE. Dólar recorta a la baja y el rendimiento del Bono US 10 Years se toma un respiro. ¿Habrá descontado el mercado la subida máxima?. Sigue Mandando la volatilidad (VIX) y la volatilidad de Bonos (MOVE) como indica el gráfico de portada.
Poca liquidez – como muestra el rango de las velas intradía de NASDAQ y S&P 500 – y alguna que otra trampa alcista como la observada en el Barril de Brent. Todo depende de la volatilidad, si se mueve ( a media sesión lateral ) podemos tener caídas o algún rebote sorpresa. Al contrario que en la sesiones de vendedores de viernes y lunes, hoy es un mercado de especuladores como hemos observado en el ataque a mínimos anuales del NASDAQ. (ver post anterior).
Sigue la correlación entre ambos activos en el intradía. Sin embargo, hasta la primera hora de sesión, NASDAQ tiene mayor impulso bajista que BTC; ya que los Futuros del índice tecnológico USA han testado los mínimos de las últimas 52 semanas (1 año ) en 11.253, para después, conseguido el objetivo retroceder rápidamente por cierre de cortos que tenían ese take profit.
Gráfico de portada: Correlación Tech / Bitcoin en chart anterior a la pérdida de los 35.000 $ de BTC.
Si se cumple el patrón como en la sesión de ayer, cuando la correlación se retrasa entre ambos instrumentos – por ejemplo el BTC baja menos que el NASDAQ – lo habitual, si se sigue cumpliendo la correlación, es que más tarde el BTC haga todo el camino de bajada para igualar el impulso bajista del NASDAQ.
Tal y como observamos ayer, en el último tercio de la sesión del NYSE, el patrón también se cumple en las sesiones en las que NASDAQ rebota.
Destaca la subida del Brent que en Pre Market liquidó la Resistencia de 124 $ barril. No obstante, esta subida se produce con mucha volatilidad a corto plazo. Otro factor, en principio negativo para el rally del Barril, es la escalada alcista del USD. No es habitual ver rallies de largos a la vez en Dólar y Petróleo. NASDAQ y S&P 500 parados en el inicio.
No hay referencias claras para el pre market y apertura de hoy en N.Y.S.E. salvo que seguimos en sobreventa en los índices y acciones y sobrecompra en Dólar. Esta circunstancia es la que está favoreciendo el intento, por ahora fallido, de rebotes. El NASDAQ apenas gana un + 1 % en Futuros y rechaza más allá de 11.500 ptos. Interesante aperturas de TSLA, que podría seguir el camino hacia los 600 $ la acción, y AMZN que ayer completó – sin activar – el patrón bajista de V invertida. DAX parado. VIX recorta a la baja muy poco.
