A pesar de que el dato de ventas minoristas no ha sido negativo ( +0.3 %) el mercado se gira de forma clara a la baja con caída del oro producto de la caída también de los bonos. En apertura TSLA y Techs bajistas y el Dólar sin dirección clara. VIX testa al alza resistencia. Imprescindible romperla para que tengamos impulso a la baja NASDAQ y BTC -1 %.
El dato de ventas minoristas en EEUU se conocerá esta tarde y es importante junto al desempleo. Una caída de las ventas se interpreta como destrucción de la demanda y crecen los miedos a la recesión; esto, puede mover el mercado de renta variable a la baja y Dólar al alza. Y viceversa. DAX y VIX parados. Dólar con volatilidad, Doji lápida en Diario. TSLA y Tech planas en el inicio del Pre Mercado.
Gran parte del rebote, moderado por ahora, del IBEX viene de la recuperación del sector banca – el de más ponderación en IBEX 35 – cuando falta poco para que entre en vigor el impuesto al sector en España y el vencimiento de derivados de mañana, el acuerdo del Gobierno con el BCE , para la tasa, podría estar cerca.
Según un estudio del Banco de inversión japonés NOMURA, los set up para cortos y largos de los CTA’s (Parte de la mano fuerte más táctica junto con los Hedge Funds) están muy lejos de los niveles del mercado actual. Lo que hace temer que, si el vencimiento de derivados de mañana no mueve el mercado, seguiremos laterales, con rebotes y con volumen escaso.
Set up de largos S&P 500 4.275 Puntos.
Set up de cortos S&P 500 3.710 Puntos.
Set up de largos en NASDAQ 13.514 Puntos.
Set up de cortos en NASDAQ 11.189 Puntos.
Esto indica también, que según los quants el Mercado puede de nuevo ir a buscar máximos a entorno de MA 200 y a los mínimos de finales de junio; por lo tanto el recorrido al alza y a la baja será amplio pero, con poco volumen, algo errático como hasta ahora.
Las previsiones de grandes movimientos – son estimaciones y pueden fallar – se sitúan hacia el primer trimestre de 2023 cuando la FED podría plantear bajadas de tipos.
Para JP Morgan, los niveles de BUY están más cerca de lo que pueda parecer.
JP Morgan y Marko Kolanovic, disienten de este análisis y creen que las subidas llegarán pronto porque la FED corregirá su política alcista de tipos cuando observe la velocidad a la que, según ellos, se destruirá la demanda en EEUU.
El Bitcoin presenta un Doji mínimo por encima de la MA 20 Sesiones. A día de ayer, salvó el soporte ( ver vídeo ayer Bitcoin ) gracias a su correlación con NASDAQ. La tasa de hash cae de nuevo y abandona niveles de máximos históricos. Ethereum cae pero aguanta mejor, por ahora, soporte MA 20
Apertura por encima de Resistencias de 13.000 en DAX y 3.950 en Futuros S&P 500. Sin embargo, los trades pueden venir por el Dólar que sube con fuerza desde soporte. El BOJ (Banco Central de Japón) ha intervenido el Yen y podrían darse movimientos importantes en Dollar Index, USDJPY y EURUSD principalmente.
No podemos descartar un rebote en el mercado. Tras media sesión de lateral tedioso, aparecen posibilidades de que el mencionado lateral con sesgo alcista, se transforme en un rebote en el entorno de +1 % o más allá. La clave es el soporte propuesto ayer de 3950 ptos que ahora es Resistencia en el S&P 500. TSLA alcista recuperando MA 200 y Apple salvando el soporte comprometido de 152.50 $.
Subida espectacular en las reservas de crudo semanales totalmente inesperada en un mercado roto como el del petróleo. Esta subida, en más de 2.3 millones de Barriles, da la razón a los recortes de la OPEP y presenta presión bajista para el Barril de Brent. ¿Estamos asistiendo a los primeros avisos de destrucción de demanda previos a una recesión?
Suben 2.4 millones de Barriles cuando se esperaba una subida de 80.000Barriles.
La proyección bajista del lateral en 89 $ coincide con el soporte en el Chart Diario (90.20 / 89.58 $)
Evidentemente, los fundamentos del H1 son alcistas, pero, la cercanía a sobrecompra del RSI podría precipitar la caída del Barril ante la inesperada subida de Reservas.
La volatilidad del crudo – Índice OVX – sigue sin ser una buena referencia.
Mercados parados tanto en índices / acciones como en Dollar Index y crudo. Pendientes de publicación de reservas de petróleo. DAX e Ibex rebotaron a Resistencia MA 50 y retrocedieron de forma rápida.VIX Doji en apertura en chart Diario.
Tras la caída de ayer por cierre de largos ante el dato de inflación a corto plazo, hoy el mercado “debería” rebotar como es habitual ¿Recorrido? Difícil saberlo, seguimos escasos de volumen, con alta volatilidad y los cortos, con todo a su favor, por el momento siguen sin aparecer. El VIX decidirá de nuevo ( ver post “El mercado en cuatro gráficos”)
S&P 500 Resistencia 3.950 ( el inicio del rally anterior). Si hay impulso, es decir el VIX sigue cayendo, Resistencia en MA 100 en el entorno de los 4.000 ptos.
DAX Resistencia MA 50 13.200 ptos. Resistencia por encima de 13.300 ptos.
NASDAQ, si hay cazadores de “gangas” en las acciones tech; Resistencia en el entorno de MA 100.
En los primeros Pre Trades en Market close TSLA y acciones tech alcistas cerca de + 0.75 % de media.
El Dólar presiona a la baja soporte 109.500 ( bueno para el rebote) . En el mejor de los escenarios posibles de un recorte bajista del billete verde, recorrido bajista ( y rebote EURUSD) a 108.700 entorno MA 20.
Por último, el Brent – hoy publicación de reservas – rebotará en soporte 92.30 $ si el Dólar confirma el sesgo bajista. Primera resistencia del Barril al alza, MA 20. Segunda, 96 $.
