Los precios de coberturas (puts) para Europa resultan muy caros; a partir de ahora en DAX y en IBEX ( si se pierden 8.700 ) pueden abrir cortos institucionales y aumentar las caídas.

La volatilidad del DAX se enfrenta a Resistencia, si la rompe mantenemos cortos. Si rechaza o retrocede se acabaron por hoy las bajadas.

Respecto al IBEX, volvemos hacia el Soporte mayor SEMANAL MA 200. Si se pierde puede activarse patrón chartista bajista Doble Techo con mucho recorrido (Proyección : Distancia entre “picos”)

Un gap de estas características en el Precio del Bono. Acaba contagiando a todo el mercado de volatilidad. Gran atención al Dólar y al Oro.

Este GAP bajista significa que se esperan aumentos importantes en el rendimiento o yield del Bono. Hoy se leen las Actas de la Fed. Además, esta situación de estrés en la Renta Fija de Estados Unidos, coincide con una subida sostenida de la volatilidad de los Bonos ( MOVE INDEX).

Los Bonos USA con vencimiento mayor a 20 años ( TLT ) cuyo precio sigue el oro, lleva toda la semana cayendo rompiendo antiguo canal alcista.

Si TSLA es capaz de romper Resistencia 1.172 $ y consolidarse por encima de 1.200 $ la Gamma positiva de las opciones puede llevar a la acción a un Rally de Acción de Gracias.

Ya que TSLA es pasto de las calls de corto y medio plazo como hemos visto tantas veces, hoy quizás podamos aprovecharlo. Como vemos en el siguiente gráfico, en 1.200 $ la acción (Resistencia 1.172 $) la gamma positiva se dispara y puede llevar en volandas a la acción en un nuevo rally.

La gamma es la segunda derivada de la volatilidad de las opciones y su movimiento determina el movimiento de la Delta ( subyacente, en este caso la acción de TSLA).

En el caso de una gamma positiva significa que a determinada cotización (1.200 $ TSLA) el momentum o impulso alcista se amplifica (viceversa cuando es gamma negativa).

En el siguiente gráfico vemos también el volumen de calls listas para entrar en zona de gamma positiva con Strike en 1.200 $ 

El patrón alcista en formación de tres soldados avanza hacia resistencia  96.930. Análisis Dólar y Oro.

A pesar de que la sesión se inicia en el Dollar Index con intenciones de recorte y, por correlación inversa, de rebote alcista en Oro, en la referencia semanal del medio plazo el patrón de tres velas es claro y no presenta, durante la mañana europea, signos de debilidad. 

Si se mantiene la situación técnica, de nuevo pendientes de cortos en EURUSD y GBPUSD y, también atentos al Oro que, si bien ahora testa Resistencia MA 200 al alza en Diario, en el semanal vemos posibilidades técnicas ( si el Dólar se mantiene alcista) de recorrido bajista para el lingote a 1781 $ (mínimos de la semana) completando un patrón bajista de V Invertida.

En el gráfico de portada comparativa caída BBVA y Lira turca.

El BBVA sigue liderando las caídas en Bolsa española. Los analistas de Wall St hacen ya incluso memes con el banco español “No Bull in Istanbul” . 

Desde el punto de vista técnico, hoy, final de la semana corta de bolsa por acción de gracias y blackfriday, el BBVA debería encontrar soporte en MA 200 Sesiones,  dónde se completa la proyección bajista del triángulo. 

Si no encontrase soporte en MA 200,  pueden venir caídas más severas para el banco, debido a que muchos inversores no aguantarán el precio de las primas de las opciones que están pagando para protegerse. Y si ven que la referencia de A. Técnico no funciona … por ello muy atentos a MA 200 5.22 Euros por acción.

Apertura muy interesante de ambos índices de Europa con posibilidades de cortos con recorrido.

DAX por debajo de 16.000 ptos y con la volatilidad alcista cerrando ayer testando MA 200 Sesiones puede ser de nuevo alcista y superar, como ayer, el – 1 % de caída.

IBEX 35 ( Apertura 9.00 h) hay que estar pendientes del Soporte MA 200 Sesiones en 8.800. Si se pierde, los mínimos de ayer nos señalan el camino. 

En 8. 674 ptos el IBEX tendrá la gran disyuntiva, o seguir cayendo ( sin la protección del Soporte Mayor de MA 200 Semanas ) o rebotar y consolidar nuevos Soportes.

La referencia del sector bancario, clave para el IBEX 35 por su alta ponderación, sigue muy bajista y ayer, rechazando Resistencia MA 200. 

Si comparan este post con el anterior publicado ayer sobre el Barril de Brent, comprobarán que estamos ante un nuevo mercado.

De nuevo hemos vuelto al soporte 80.80 $ necesario para cualquier subida de precio del Barril. Por lo tanto hoy el objetivo es consolidar dicho soporte y ver si aguanta a la tarde cuando se publiquen las reservas de crudo semanales.

¿Porqué sube el Barril si se liberan Reservas estratégicas? 

En primer lugar las reservas se liberan por parte de países liderados por EEUU y Japón y son barriles que más adelante e tendrán que devolver. Pero la reacción de Biden ha provocado la subida debido a que si se venden ahora las reservas y la OPEP no produce más … pues tendremos petróleo más caro y escaso a medio plazo.

Además hay que tener en cuenta que en la situación del mercado actual en Backwardation ( Futuros más baratos que el spot o contado) si ahora los depósitos de crudo se llenan de reservas estratégicas, el petróleo nuevo que se suministra ¿Dónde irá? Deberán habilitarse nuevos almacenes y esto encarecerá los precios. 

El Barril de Brent , acompañado por una vela de DIARIO bajista en la sesión de hoy, ha escalado casi un + 3 % testando el antiguo soporte ( ahora Resistencia) de 80.80 $ barril.

Si se consolida esta zona, se aleja otra vez el peligro de activación de una gran techo redondeado (figura chartista bajista) en el chart Diario.

No obstante, la Divergencia bajista del MACD no debe ignorarse. 

Nos acercamos a la reunión OPEP de Diciembre.

¿Es posible que la subida de hoy responda a las amenazas  veladas de la OPEP ayer, (Ver post ayer, OPEP Advierte… ) respecto a poner en subasta Reservas estratégicas de crudo de EEUU y Japón?

Quizás sí, lo que dijo ayer el cartel es que si ambas potencias sacan reservas al mercado – también lo afirmó China hace un mes – la OPEP revisaría ( se supone que a la baja) la producción de crudo prevista para diciembre. Si a eso añadimos confinamientos y problemas de producción por parte de algunos socios OPEP y de la industria petrolera USA (por falta de inversión) , aquí tenemos de nuevo el miedo del mercado a la escasez de crudo a medio plazo.

Mañana miércoles, con el Barril de nuevo por encima de 80 $, podríamos ver una sesión interesante si hay caídas de reservas.