Mercados dominados por sobrecompra en Materias Primas, Dólar y oro y sobreventa en índices. El oro es el único que sigue mostrando volumen comprador importante. Niveles de volatilidad capaces de girar el mercado en cualquier momento. Futuros del S&P 500 y NASDAQ sin liquidez durante la mañana Europea. Apertura 15.30 h Wall St.
Las materias primas representadas por el índice BCOM de Bloomberg siguen al alza a pesar de la sobrecompra más que severa. Por contra, el sector de Banca española ha perdido casi – 24 % , desde el inicio de la invasión de Rusia a Ucrania.
El IBEX 35 pierde – 5.50 % en la primera hora del contado. DAX pierde 4.65 % en la primera hora y media de sesión. La volatilidad de Stoxx 50 vuelve a máximos de las últimas 52 semanas.
Las dos criptodivisas de referencia se aproximan a los niveles de soporte más peligrosos. Tasa de hash cae con peligro de perder soporte.
Sin duda que el oro seguirá siendo protagonista alcista durante la crisis; pero también hay que tener en cuenta el nivel de sobrecompra. La volatilidad y los Bonos TLT pueden ser indicadores muy útiles para la sesión de hoy según sea su apertura.
La situación de guerra la vemos de manera clara reflejada en un mercado que rechaza el riesgo, caídas a plomo de índices, y se decanta por el Dólar y Oro (valores refugio) a la vez que el Barril de Brent ronda los 130 $ con Gap alcista. (Respecto al oro, ver último post del viernes).
En el gráfico de portada volatilidad del oro (GVZ Index) a cierre de Semana. Recordamos que en la relación volatilidad / precio el oro es una excepción. Es decir, en el lingote, volatilidad / precio suben / bajan de forma paralela.
La última vez que registramos una explosión de volatilidad semejante en el oro fue en marzo de 2020; en el inicio del confinamiento. Si observan el gráfico verán como dicha volatilidad encadenó tres semanas consecutivas alcistas llevando al oro a máximos por encima de los 2000 $ la onza.
Otra pista sobre el potencial alcista (Bonos TLT) – US Bonds > 20 Years –
El ETF de Bonos soberanos USA de más de 20 años de vencimiento que cotiza por precio suele correlacionarse de forma positiva con el Oro.
Hasta ahora, ha caído en un canal bajista profundo. Pero, en el cierre de esta semana vemos que rompe el canal. Si a partir del lunes vemos nueva vela alcista de confirmación de ruptura de canal, y de ruptura de resistencia MA 200, es otro aviso del mercado de que el oro seguirá subiendo.
Sesión excelente de cortos en Europa incluídos los pares EURUSD y GBPUSD. Cuidado con la sobrecompra en Dollar Index y cualquier giro del oro (volatilidad de Bonos) . El barril de Brent de nuevo alcista pero con gran vela alcista en Volatilidad. S&P 500 perdiendo el soporte clave de 4.300 ptos.
Destacamos los cortos en Europa, la debilidad de Futuros NASDAQ y S&P que se alejan de las resistencias así como el Doji Diario en Dollar Index y el oro alcista testando resistencia 1944 $ onza. Mucha volatilidad en precio de los Bonos T Note.
Gráfico de portada: Aumenta el porcentaje de acciones de S&P 500 por debajo de MA 50.
Volatilidad del DAX ( 40%) y Stoxx 50 llega a máximos de 52 semanas (1 año) en la primera hora del contado. Posibilidad de aceleración de cortos a por nuevo soporte.
BTC yETH completan patrón de tres cuervos o tres velas bajistas consecutivas. Tasa de hash no se recupera. ETH ya se encuentra por debajo de MA’s 20/50. Gráfico de portada indica que la entrada de capital de institucionales sigue sin recuperarse.
